Приватні інвестиції

Як перетворювати зміни у світі на рішення для власного портфеля

Ігор Мазепа майже 30 років працює на інвестиційному ринку і пройшов кризи 2008-го та 2014-го, пандемію і повномасштабну війну. Він не лише радить іншим, куди вкладати. Власним капіталом інвестував у медицину, e-commerce, промисловість, землю, нерухомість, видобування та енергетику.

У розмові Мазепа пояснить, куди сьогодні спрямовує власні гроші та капітал партнерів, чому відмовився від частини колишніх фаворитів і в яких галузях бачить нові можливості. На прикладі його головних ставок розберемо, за рахунок чого вони мають приносити дохід, скільки доведеться чекати на результат і якими грошима ризикує інвестор.

Окремо перевіримо, чи отримує приватний інвестор ті самі умови, що й професійний, і кому такі вкладення взагалі не підходять. Мета розмови – не скопіювати портфель Мазепи, а зрозуміти, за якими критеріями обирати інструменти для власного капіталу.

Заробляти гроші й будувати капітал – різні завдання. Роман Прокоф’єв і Дмитро Струк покажуть на власних портфелях, як переходили від перших вкладень до системних інвестицій: яку частину доходу інвестують, як розподіляють гроші між активами, де помилялися і які правила сформували з досвідом.

Відеозапис

Скільки ще капітал буде за ґратами обмежень НБУ? Q&A сесія з регулятором на найболючіші питання інвесторів. Ми запитали 110 приватних інвесторів, що вони хотіли б почути від НБУ, і передали їхні запитання Володимиру Лепушинському, заступнику голови Нацбанку. Через режим тиші він не може бути з нами наживо, тож ми записали розмову заздалегідь. Частину покажемо зараз, а повну версію шукайте за QR-кодом наприкінці відео.

В Україні немає фондового ринку. Які рішення потрібні, щоб український бізнес залучав капітал вдома, а не у Варшаві чи Лондоні, а інвестори отримали зрозумілі інструменти? Розмова з очільником профільного регулятора.

Вікторія Тігіпко понад 15 років інвестує у технологічні компанії, а перші 10 років будувала портфель переважно власними коштами. Але венчур – лише частина її особистого капіталу.Поговоримо про те, з яких активів складається її портфель, яку частину грошей вона готова вкладати у високий ризик, а де обирає збереження капіталу й ліквідність. На прикладах конкретних рішень розберемо, за що актив отримує місце в її портфелі, які ставки не спрацювали та як отримані втрати змінили її правила інвестування.

Андрій Журжій будує інвестиційні інструменти, які дають змогу приватній людині з відносно невеликою сумою вкладати у великі активи: комерційну нерухомість, енергетику, державні облігації та MilTech. Inzhur уже залучив понад 130 000 інвесторських рахунків і управляє активами на 9,5 млрд грн.

Inzhur відкрив приватним інвесторам доступ до активів, які раніше вимагали великого капіталу. Та невеликий поріг входу не робить інвестицію простою.

Андрій Журжій пояснить, що саме купує інвестор, звідки береться обіцяна дохідність і як повернути гроші. На реальних інструментах Inzhur перевіримо головне: хто заробляє, хто ризикує і що станеться, якщо актив не виправдає очікувань.

Український інвестор звик обирати між депозитами, нерухомістю та ОВДП. Але з’являються інші варіанти – від зеленої енергетики до інфраструктури. Як відрізнити перспективний проєкт від привабливої обіцянки? Як знайти баланс між прибутком і ризиком?

Чотири інвестори мають переконати модератора і зал вкласти $100 000 саме в їхню стратегію – MilTech, ШІ-стартапи, традиційний приватний бізнес чи нерухомість. Кожен пояснить, на чому можна заробити, скільки чекати на результат, як повернути вкладені гроші та за якого сценарію інвестиція може не спрацювати.

На початку глядачі розподілять власні віртуальні $100 000 між трьома стратегіями, а після презентацій і краш-тесту зможуть змінити рішення. У фіналі порівняємо стартовий і остаточний портфелі залу та побачимо, чиї аргументи справді переконали інвесторів.

Дохідна нерухомість обіцяє пасивний дохід, але чи підтверджують його реальні результати? Розберемося, як влаштовані бізнес-моделі апарт-готелів і заміських комплексів, звідки береться дохідність, які ризики залишаються на інвесторі та чи варто вкладати в цей актив у 2026–2027 роках. А ще запитаємо спікерів, куди вони самі інвестували б $100 000–150 000.

Дарко Скульський понад 20 років будував Radioaktive Film – глобальний відеопродакшн, який працював з Apple, HBO, Nike та Coldplay. Як Дарко Скульський вирішує, куди інвестувати власні гроші?

Українські компанії виходять на ринок публічних облігацій, відкриваючи інвесторам новий спосіб вкладати гроші в бізнес без купівлі його частки. Серед нових можливостей – гривневі випуски з дохідністю 18,5% річних і валютні облігації бізнесу.

Як працює цей інструмент, як оцінити фінансову надійність емітента, що відбувається з грошима інвестора до погашення і які ризики приховує приваблива ставка? Розбираємося, як вибирати корпоративні облігації, порівнювати дохідність із державними паперами та не переплутати високу ставку з вигідною інвестицією.

Майже половина опитаних Forbes інвесторів хочуть розібратися у структуруванні капіталу, але за цим поняттям часто ховається набір незрозумілих юридичних і фінансових конструкцій. На реальному кейсі підприємця, який побудував власну систему після екзиту, покажемо три її основні рівні: хто юридично володіє активами, хто ухвалює інвестиційні рішення та як власник контролює свої гроші. Юрист і керуючий капіталом пояснять, які елементи такої системи потрібні звичайному приватному інвестору, а які мають сенс лише за великого капіталу.

Куди вкладають гроші ті, хто захищає Україну? Земля, нерухомість, військові облігації чи венчурні фонди – які активи обирають військові та чому? У цій розмові – про особисті інвестиційні рішення людей, які захищають країну, їхню віру в майбутнє України і те, на чому вони будують власне фінансове майбутнє.