Агрохолдинг МХП определил параметры нового выпуска еврооблигаций, средства от которых пойдут на погашение долговых обязательств 2026 года. Об этом говорится в официальном пресс-релизе компании 22 января.
Заощаджуйте, отримуючи 6 журналів за ціною 4
Купуйте річну передплату на шість журналів Forbes Ukraine за 1 799 грн замість 2 400 грн. Читайте головні історії українського бізнесу, ексклюзивні рейтинги та глибоку аналітику в кожному номері.
Детали
- Объем нового выпуска через люксембургскую структуру MHP Lux S.A. составит $450 млн с фиксированной ставкой 10,5% годовых и сроком погашения в 2029 году.
- МХП планирует провести полный выкуп предыдущего выпуска облигаций на сумму $550 млн, срок погашения которых наступает в 2026 году (ставка 6,95%). Поскольку новый выпуск покрывает лишь $450 млн, остальную сумму ($100 млн) компания профинансирует из собственных средств.
- Те облигации 2026 года, которые не будут предъявлены к выкупу в рамках тендерного предложения, компания планирует погасить по номиналу 18 февраля 2026 года.
- Обязательства по облигациям будут гарантированы MHP SE, отдельными ее дочерними компаниями, зарегистрированными в Украине, а также MHP Europe Limited.
- МХП стала первой компанией в Украине, которая после начала полномасштабной войны закрыла соглашение о новом выпуске еврооблигаций, отметили в пресс-релизе.
- МХП имеет некоторые уникальные характеристики, которых не хватает другим украинским компаниям, отмечает Bloomberg. В частности, в прошлом году она расширилась за пределы Украины благодаря приобретению испанского производителя птицы и свинины Grupo UVESA, а продажа ее облигаций гарантирована как украинским, так и европейским бизнесом.
Контекст
МХП – ведущий производитель курятины в Украине, который обрабатывает 360 000 га земель в 12 регионах и производит зерновые, масло и мясопродукты, экспортируемые более чем в 80 стран. Мощности компании сосредоточены в Украине и Южно-Восточной Европе, а дочерние предприятия работают в Нидерландах, Великобритании, ОАЭ, Саудовской Аравии и других странах ЕС.
По состоянию на 30 сентября 2025 года чистый долг МХП составил $1,529 млрд по сравнению с $1,179 млрд в начале года. Скорректированный показатель EBITDA достиг $586 млн (было $566 млн), а свободные средства – $463 млн (было $355 млн).
Предыдущий значительный выпуск еврооблигаций на $500 млн имел погашение 10 мая 2024 года. Тогда МХП выкупила облигации на $288,9 млн и получила финансирование от ЕБРР, IFC и DFC на сумму до $450 млн для проведения выкупа.
8 января на собрании акционеров дочерние компании МХП – ЧАО «Мироновская птицефабрика», «Зернопродукт МХП», «Агрофорт» и «Орель-Лидер» – утвердили предоставление поручительства в пользу MHP Lux S.A. по облигациям, которые могут быть выпущены на международных рынках капитала на сумму до $1 млрд.
