Глава НБУ Андрей Пышный с разного расстояния посмотрел на главные вызовы, с которыми неизбежно будут сталкиваться банки, в частности украинские. Какие глобальные и локальные изменения уже ждут их?
Заощаджуйте, отримуючи 6 журналів за ціною 4
Купуйте річну передплату на шість журналів Forbes Ukraine за 1 799 грн замість 2 400 грн. Читайте головні історії українського бізнесу, ексклюзивні рейтинги та глибоку аналітику в кожному номері.
Не первый год я участвую во встречах глав центробанков. Это отличная площадка для проверки прогнозов и гипотез. Здесь зарождаются тенденции, которые впоследствии формируют правила игры.
На горизонте 2030 года вижу пять главных глобальных трендов.
1. Платформизация банков. Выиграют те, кто превратится в открытые платформы с API, интегрированные с нефинансовыми сервисами, научится этично работать с данными и создавать экосистемы. Банки будут конкурировать не продуктами, а способностью удержать клиента внутри собственной платформы. Конкуренция смещается от продажи продуктов к оркестрации взаимодействий.
2. BigTech и перераспределение доходов. Классическая модель заработка на кредитных маржах теряет позиции. Рост будет происходить в сфере платежей, B2B2X-сервисов и партнерств с технологическими компаниями.
BigTech все активнее будет забирать часть банковских доходов, особенно в платежах и данных. Сильные банки-платформы смогут интегрироваться в эти экосистемы, более слабые рискуют превратиться в бэкэнд и потерять маржу.
3. Цифровые валюты центральных банков (CBDC). Это одновременно возможность и вызов. CBDC могут обновить финансовую инфраструктуру, но и создают риски дезинтермедиации, когда клиент взаимодействует напрямую с центробанком, а значит, банки могут иметь отток капитала.
МВФ и Банк международных расчетов БИС подчеркивают: все зависит от дизайна CBDC (ограничений по суммам, процентной политики, модели доступа). Внедрение цифрового евро может создать новые стандарты безопасности, AML/CTF, antifraud и технологической совместимости.
Несмотря на риск дезинтермедиации, банки остаются нужными как операторы кошельков, верификаторы клиентов, поставщики AML/CTF-решений и тому подобное. Они становятся «посредниками нового поколения», а не исчезают из цепи.
4. Регуляторный апгрейд. Финансовая система становится цифрозависимой, поэтому кроме ликвидности особое внимание приковано к операционной устойчивости и скорости реагирования. Кризис Silicon Valley Bank, сбои в платежных системах, атаки на банки продемонстрировали регуляторам, как технологические сбои способны вызывать мгновенные панические оттоки. FSB (Financial Stability Board) подчеркивает: нужны новые стандарты кризисного реагирования, киберустойчивости и управления рисками не только для банков, но и для небанковских учреждений. Наступает эпоха «технологического надзора» с фокусом на безопасность, AI-governance и контроль зависимости от BigTech.
Рассылка Forbes AI: искусственный интеллект глазами тех, кто рискует деньгами
5. Человеческий капитал. Традиционные финансовые профессии меняются: растет спрос на специалистов, которые понимают ИИ, киберриски, постоянство и аналитику данных. ИИ не заменит человека, а дополнит его, формируя AI-augmented workforce. Банки превращаются в технологически-гуманные экосистемы, требующие доверия, этики и высокой цифровой культуры. Продолжается глобальная война за таланты: банки конкурируют не зарплатами, а культурой, гибкостью и возможностями развития. Растет роль эмоциональной устойчивости, well-being и социальной ответственности. Побеждают те, кто способен совместить аналитический интеллект технологий с человеческим – этическим, эмоциональным и адаптивным.
Украина: госбанки, надзор, виртуальные активы
Мы движемся в общем глобальном потоке, однако война сужает горизонт планирования.
Все, что можно четко обозначить в условиях экстремальной неопределенности, уже определено в наших стратдокументах: Стратегии развития финсектора, Стратегии НБУ, Дорожной карте валютной либерализации, Стратегии перехода к большей курсовой гибкости и инфляционному таргетированию, развитию кредитования. Это практические документы с четким перечнем задач.
Обращу внимание на несколько задач повестки дня.
Государственные банки. Сверхважно определиться со стратегией их развития. Ее эффективность будет значительно зависеть от действенного корпоративного управления. Именно это – альфа и омега эффективности. От его качества зависит не только финансовая устойчивость, но и доверие к государству как собственнику.
Андрей Пышный Фото предоставлена пресс-службой
Надзор. Его дальнейшее совершенствование с применением риск-ориентированного подхода. Наш ориентир – превентивный и аналитический надзор, основанный на оценке реальных рисков и способности учреждений ими управлять, что гораздо усиливает устойчивость системы.
Виртуальные активы. Это вызов. Уже сделан первый шаг к их легализации. Однако принятый в первом чтении законопроект еще требует существенной доработки. Наши «красные линии» неизменны: виртуальные активы не могут быть платежным средством; полномочия регуляторов должны быть четко определены законом.
Мир: евроинтеграция и «посредники нового поколения»
Небанковский сектор. Его роль растет стремительно. Глобальная тенденция: темпы роста кредитных портфелей небанковских учреждений уже превышают банковские. В мире их часто называют теневыми банками (shadow banking) из-за сходства с классическими финучреждениями, но без банковского регулирования. Хотя в украинских реалиях все-таки корректнее не использовать в отношении их слово «тень». Такая трансформация создает новую динамику конкуренции и требует большего внимания к регулированию, прозрачности и риск-менеджменту этого сегмента.
Евроинтеграция и смартрегулирование. К 2027 году мы планируем достичь полного соответствия требованиям ЕС. Но интеграция – это не механическое копирование директив. Как напоминает отчет Марио Драги, Европе нужна не только регуляция, но и дерегуляция для повышения конкурентоспособности. По моему убеждению, Украина имеет шанс создать win-win-модель: внедрять стандарты ЕС, оставаясь гибкой и разумной в регуляторных решениях. Регулирование – не догма, а смартархитектура, которая калибруется под реальные риски и потребности.
Инфраструктура и устойчивость. Приоритеты неизменны – бесперебойность, инклюзия и развитие рынков капитала. Наша амбиция – создать одну из самых инклюзивных финансовых систем в мире, а также основу для восстановления и притока частного капитала. Для этого работаем над реальным, функциональным рынком капиталов.
Мы четко понимаем масштаб и сложность вызовов, однако игнорировать этого «слона в комнате» не получится. Иначе регресс неизбежен. Поэтому эти задачи должны быть выполнены, и лучший подход – разделить их на управляемые этапы и «есть» частями, шаг за шагом, имея план, понимая ответственность.
Материал опубликован в приложении к журналу Forbes Ukraine №5 [38]за октябрь – ноябрь 2025 года «Кто есть кто в 60 банках: портрет отрасли».
