Компанія AI Financial Corp. (раніше – Alt5 Sigma), яка минулого року уклала угоду з криптопроєктом World Liberty Financial родини Дональда Трампа на $1,5 млрд, попередила інвесторів про «суттєві сумніви» щодо здатності продовжувати роботу. Акції компанії впали на 93% від рівня до оголошення угоди і вже 15 торгових днів поспіль тримаються нижче $1, що є підставою для делістингу з Nasdaq, пише CNBC.
Новий журнал Forbes Ukraine – у продажу з безкоштовною доставкою
Четвертий номер Forbes Ukraine у 2026 році – про людей і бізнеси, які вже сьогодні визначають майбутнє країни. Усередині – «30 до 30», 15 перспективних ветеранських компаній, 20 франшиз із потенціалом зростання, Говард Баффет і $1,4 млрд допомоги Україні, ціна війни для бізнесу та українське мистецтво воєнного часу.
Деталі
- У серпні минулого року Ерік Трамп і Дональд Трамп-молодший брали участь у церемонії на біржі Nasdaq, присвяченій партнерству між Alt5 Sigma та криптокомпанією World Liberty Financial. Угода мала спростити доступ інвесторів до криптовалютних активів, пов’язаних із сім’єю Трампа.
- За умовами транзакції, Alt5 придбала токени WLFI на $1,5 млрд у World Liberty Financial. Половину суми компанія сплатила через випуск власних акцій та варрантів, ще $750 млн залучила від інвесторів через продаж акцій по $7,5 за штуку. Загалом компанія отримала майже 7,3 млрд токенів WLFI.
- Згідно з документами World Liberty Financial, родина Трампа має право на 75% надходжень від продажу токенів проєкту. Це означає, що після вирахування витрат вона могла отримати близько $500 млн від серпневої угоди з Alt5.
- Однак після оголошення угоди акції компанії стрімко подешевшали. Якщо 8 серпня 2025 року вони коштували $8,97, то станом на 8 червня 2026-го – лише $0,66. Падіння перевищило 93%. Через тривалу торгівлю нижче $1 за акцію компанія ризикує втратити лістинг на Nasdaq. На 8 червня це був уже 15-й поспіль торговий день із закриттям нижче цього порогу.
- У травні AI Financial повідомила про погіршення фінансового стану. У першому кварталі вартість її портфеля WLFI знизилася настільки, що компанія списала $348 млн. Зобов’язання перевищили активи, а сама компанія заявила у звітності, що є суттєві сумніви щодо її здатності продовжувати діяльність протягом наступних 12 місяців.
- Ситуацію ускладнюють корпоративні проблеми. Від моменту укладання угоди компанія змінила трьох генеральних директорів і трьох зовнішніх аудиторів. Один із аудиторів залишив проєкт, а в іншого виявилася прострочена ліцензія. У листопаді Nasdaq також попереджала компанію про можливий делістинг через несвоєчасне подання квартального звіту. Згодом це порушення було усунуто.
- У квітні юристи організації Democracy Defenders Fund звернулися до Комісії з цінних паперів і бірж США (SEC) із закликом розпочати незалежне розслідування щодо компанії. Колишній генеральний прокурор штату Нью-Джерсі Меттью Платкін заявив, що компанія має низку «серйозних червоних прапорців», які можуть вимагати уваги регуляторів. SEC відмовилася коментувати, чи веде перевірку.
- Додатковий тиск створює падіння вартості токенів WLFI. Якщо під час угоди вони оцінювалися у 20 центів за штуку, то на 8 червня їхня ринкова ціна знизилася приблизно до 5,7 цента. Це на 72% менше від початкової оцінки. Вартість пакету WLFI на балансі AI Financial скоротилася до близько $412 млн, тоді як ринкова капіталізація самої компанії впала до $89 млн.
Контекст
World Liberty Financial була створена у 2024 році за участі Еріка Трампа, Дональда Трампа-молодшого, Баррона Трампа, Зака та Алекса Віткоффів, а також бізнес-партнерів Зака Фолкмана і Чейза Герро. За даними компанії, близько 38% материнської структури World Liberty належить структурі, афілійованій із Дональдом Трампом та членами його родини. Компанія випускає токен WLFI та стейблкоїн USD1.
Ерік Трамп у травні заявив у соцмережі X, що не має жодної керівної чи управлінської ролі в компанії. Представниця Trump Organization Кімберлі Бенза також наголосила, що ані Ерік, ані Дональд Трамп-молодший не брали участі в управлінні Alt5, не входили до ради директорів і не були залучені до операційної діяльності компанії.
