Компания AI Financial Corp. (ранее – Alt5 Sigma), которая в прошлом году заключила сделку с криптопроектом World Liberty Financial семьи Дональда Трампа на $1,5 млрд, предупредила инвесторов о «существенных сомнениях» относительно способности продолжать работу. Акции компании упали на 93% от уровня до объявления сделки и уже 15 торговых дней подряд держатся ниже $1, что является основанием для делистинга с Nasdaq, пишет CNBC.
Заощаджуйте, отримуючи 6 журналів за ціною 4
Купуйте річну передплату на шість журналів Forbes Ukraine за 1 799 грн замість 2 400 грн. Читайте головні історії українського бізнесу, ексклюзивні рейтинги та глибоку аналітику в кожному номері.
Детали
- В августе прошлого года Эрик Трамп и Дональд Трамп-младший участвовали в церемонии на бирже Nasdaq, посвященной партнерству между Alt5 Sigma и криптокомпанией World Liberty Financial. Соглашение должно было упростить доступ инвесторов к криптовалютным активам, связанным с семьей Трампа.
- По условиям транзакции, Alt5 приобрела токены WLFI на $1,5 млрд у World Liberty Financial. Половину суммы компания оплатила через выпуск собственных акций и варрантов, еще $750 млн привлекла от инвесторов через продажу акций по $7,5 за штуку. В целом компания получила почти 7,3 млрд токенов WLFI.
- Согласно документам World Liberty Financial, семья Трампа имеет право на 75% поступлений от продажи токенов проекта. Это означает, что после вычета расходов она могла получить около $500 млн от августовской сделки с Alt5.
- Однако после объявления сделки акции компании стремительно подешевели. Если 8 августа 2025 года они стоили $8,97, то по состоянию на 8 июня 2026-го – лишь $0,66. Падение превысило 93%. Из-за длительной торговли ниже $1 за акцию компания рискует потерять листинг на Nasdaq. На 8 июня это был уже 15-й подряд торговый день с закрытием ниже этого порога.
- В мае AI Financial сообщила об ухудшении финансового состояния. В первом квартале стоимость ее портфеля WLFI снизилась настолько, что компания списала $348 млн. Обязательства превысили активы, а сама компания заявила в отчетности, что существуют существенные сомнения относительно ее способности продолжать деятельность в течение следующих 12 месяцев.
- Ситуацию осложняют корпоративные проблемы. С момента заключения сделки компания сменила трех генеральных директоров и трех внешних аудиторов. Один из аудиторов покинул проект, а у другого оказалась просроченная лицензия. В ноябре Nasdaq также предупреждала компанию о возможном делистинге из-за несвоевременной подачи квартального отчета. Впоследствии это нарушение было устранено.
- В апреле юристы организации Democracy Defenders Fund обратились в Комиссию по ценным бумагам и биржам США (SEC) с призывом начать независимое расследование в отношении компании. Бывший генеральный прокурор штата Нью-Джерси Мэттью Платкин заявил, что компания имеет ряд «серьезных красных флажков», которые могут требовать внимания регуляторов. SEC отказалась комментировать, ведет ли проверку.
- Дополнительное давление создает падение стоимости токенов WLFI. Если во время сделки они оценивались в 20 центов за штуку, то на 8 июня их рыночная цена снизилась примерно до 5,7 цента. Это на 72% меньше первоначальной оценки. Стоимость пакета WLFI на балансе AI Financial сократилась до около $412 млн, тогда как рыночная капитализация самой компании упала до $89 млн.
Контекст
World Liberty Financial была создана в 2024 году при участии Эрика Трампа, Дональда Трампа-младшего, Баррона Трампа, Зака и Алекса Уиткоффов, а также бизнес-партнеров Зака Фолкмана и Чейза Герро. По данным компании, около 38% материнской структуры World Liberty принадлежит структуре, аффилированной с Дональдом Трампом и членами его семьи. Компания выпускает токен WLFI и стейблкоин USD1.
Эрик Трамп в мае заявил в соцсети X, что не имеет никакой руководящей или управленческой роли в компании. Представительница Trump Organization Кимберли Бенза также отметила, что ни Эрик, ни Дональд Трамп-младший не участвовали в управлении Alt5, не входили в совет директоров и не были привлечены к операционной деятельности компании.
