Группа «Нафтогаз» выплатила предусмотренные условиями реструктуризации проценты и вознаграждение держателям еврооблигаций, выпущенных через Kondor Finance. Речь идет об облигациях на €600 млн с погашением в 2026 году и на $500 млн с погашением в 2028 году, сроки выплат по которым перенесены на 2032 и 2033 годы соответственно. Об этом пишет «Интерфакс-Украина» со ссылкой на биржевое сообщение компании.
Заощаджуйте, отримуючи 6 журналів за ціною 4
Купуйте річну передплату на шість журналів Forbes Ukraine за 1 799 грн замість 2 400 грн. Читайте головні історії українського бізнесу, ексклюзивні рейтинги та глибоку аналітику в кожному номері.
Подробности
- Как сообщается в биржевом сообщении, после капитализации части начисленных процентов общий объем непогашенной основной суммы новых еврооблигаций составляет €704,48 млн для выпуска 2026 года и $592,33 млн для выпуска 2028 года.
- После объявления о достижении соглашения о реструктуризации с ad hoc-комитетом держателей облигаций котировки ценных бумаг выросли. По данным Штутгартской биржи, еврооблигации-2026 торговались на уровне 89,9% от номинала против 83,1% в начале июня. В то же время еврооблигации-2028 на Франкфуртской бирже выросли до 87% от номинала с 79,9%.
- В рамках соглашения 80% начисленных, но не выплаченных к моменту завершения реструктуризации процентов по евробондам-2026 «Нафтогаз» погасил наличными. Остальные 20% по этому выпуску, а также все накопленные проценты по еврооблигациям-2028 были капитализированы.
- Держатели еврооблигаций-2026 получили вознаграждение за согласие на реструктуризацию в размере 1% от номинальной стоимости ценных бумаг, держатели еврооблигаций-2028 — 0,5%. Кроме того, ad hoc-комитет, представлявший около 40% держателей облигаций, получил вознаграждение в размере 0,25%.
- Во время собрания держателей еврооблигаций-2026 кворум составил 97,02%, а за реструктуризацию проголосовали 99,43% участников. Для выпуска 2028 года эти показатели составили 94,67% и 99,7% соответственно.
- Новые еврооблигации в евро с погашением в 2032 году предусматривают постепенную амортизацию. Первый платеж в размере 6% от суммы долга (€41,68 млн) запланирован на 15 января 2027 года, еще 7,5% (€52,1 млн) — на 15 июля 2027 года. В дальнейшем выплаты будут производиться равными частями каждые полгода, начиная с июля 2029 года.
- Для долларовых еврооблигаций с погашением в 2033 году предусмотрен другой график: выплаты по 17,5% начнутся 15 июля 2030 года и продлятся до 15 января 2032 года, после чего еще два платежа по 15% должны состояться в июле 2032 года и в январе 2033 года.
- Купонные ставки по обоим выпускам были повышены. Для еврооблигаций-2026 ставка выросла с 7,125% до 8,95% годовых, а для бумаг-2028 — с 7,625% до 8,95%.
- При этом в течение первых трех купонных выплат «Нафтогаз» сможет частично выплачивать проценты не деньгами, а новыми облигациями. Компания будет выплачивать 6% деньгами, а остальные 2,95% — капитализировать. Начиная с четвертой выплаты, запланированной на 15 июля 2028 года, соотношение изменится: 6,5% будет выплачиваться денежными средствами, а 2,45% — облигациями. После этого все купонные выплаты будут осуществляться наличными.
- Условия реструктуризации предусматривают сохранение основных ковенантов по обоим выпускам еврооблигаций. В то же время компании разрешили привлекать финансирование от международных финансовых организаций и государственных банков.
- Среди новых ограничений — запрет на выплату дивидендов до полного погашения еврооблигаций, за исключением случаев, когда такая выплата является обязательной в соответствии с законодательством Украины.
- Кроме того, до момента погашения облигаций «Нафтогаз» должен постоянно поддерживать кредитный рейтинг как минимум одного международного рейтингового агентства. Также компания должна рассмотреть возможность направления на погашение долга средств, которые могут быть получены по результатам арбитражного спора против России.
- Финансовым советником «Нафтогаза» в ходе переговоров с держателями облигаций и подготовки условий реструктуризации выступила компания Rothschild & Co.
Контекст
«Нафтогаз» — крупнейшая энергетическая группа Украины, работающая по полному производственному циклу в сфере природного газа и нефти: от добычи и транспортировки до хранения и поставок. В структуру группы входят ключевые компании топливно-энергетического сектора, среди которых «Укргаздобыча», «Укртрансгаз», «Укртранснафта» и «Укрнафта».
По итогам 2025 года выручка группы выросла на 5,7%, до 270,9 млрд грн по сравнению с 256,4 млрд грн годом ранее. В то же время себестоимость реализованной продукции и услуг увеличилась почти на 30%, что привело к сокращению валовой прибыли почти в два раза, до 40 млрд грн с 79 млрд грн в 2024 году.
Чистая прибыль «Нафтогаза» по итогам года сократилась в 6,5 раза, до 5,83 млрд грн по сравнению с 37,9 млрд грн годом ранее. Доля прибыли, приходящаяся на акционера компании, составила 3,23 млрд грн.
В конце сентября НАК «Нафтогаз Украины» обратилась к держателям еврооблигаций с предложением провести реструктуризацию выпусков с погашением в 2026 и 2028 годах.
