НАК «Нафтогаз України» офіційно звернувся до власників облігацій із пропозицією реструктуризації євробондів із погашенням у 2026 та 2028 роках. Емітент паперів – Kondor Finance plc – 29 червня оприлюднив на біржі Euronext Dublin запит на отримання згоди, що є завершальним етапом процедури реструктуризації.
Заощаджуйте, отримуючи 6 журналів за ціною 4
Купуйте річну передплату на шість журналів Forbes Ukraine за 1 799 грн замість 2 400 грн. Читайте головні історії українського бізнесу, ексклюзивні рейтинги та глибоку аналітику в кожному номері.
Деталі
- Відповідно до умов, які вже попередньо узгоджені з кредиторами, погашення облігацій із терміном 2026 року переноситься на період з 15 липня 2029 року до 15 січня 2032 року, з частковими виплатами у 2027 році. Для випуску 2028 року новий графік передбачає погашення з 15 липня 2030 року до 15 січня 2033 року.
- Купонна ставка за обома випусками зросте з 7,125% та 7,625% до єдиного рівня 8,95% річних. Для порівняння, єдиний український емітент, який виходив на ринок євробондів під час повномасштабної війни, розміщував папери під 10,5% річних.
- Інвестори, які підтримають зміни до 9 липня, отримають разову винагороду: 1,00% від номіналу для облігацій 2026 року та 0,50% – для випуску 2028 року.
- Також передбачено обмеження на нові запозичення для компанії, а виплата дивідендів забороняється до повного погашення цих облігацій, окрім випадків, передбачених законодавством України.
- Збори власників облігацій відбудуться 14 липня в Лондоні. Щоб реструктуризація набула чинності, її мають підтримати щонайменше 75% голосів кредиторів.
Контекст
«Нафтогаз» є найбільшою енергетичною групою країни, що охоплює повний цикл роботи з природним газом і нафтою – від видобутку та транспортування до зберігання і постачання. До складу групи входять ключові підприємства галузі, зокрема «Укргазвидобування», «Укртрансгаз», «Укртранснафта» та «Укрнафта».
За підсумками 2025 року виторг групи зріс на 5,7% і становив 270,9 млрд грн порівняно з 256,4 млрд грн роком раніше. Водночас витрати на реалізовану продукцію та послуги збільшилися майже на 30%, що спричинило скорочення валового прибутку майже вдвічі – до 40 млрд грн проти 79 млрд грн у попередньому році.
Чистий прибуток «Нафтогазу» за рік зменшився у 6,5 раза – до 5,83 млрд грн порівняно з 37,9 млрд грн у 2024 році. Із цієї суми 3,23 млрд грн припадає на частку прибутку, що належить акціонеру компанії.
