Група «Нафтогаз» виплатила передбачені умовами реструктуризації відсотки та винагороду власникам єврооблігацій, випущених через Kondor Finance. Йдеться про облігації на €600 млн із погашенням у 2026 році та на $500 млн із погашенням у 2028 році, терміни виплат за якими перенесли до 2032 та 2033 років відповідно. Про це пише «Інтерфакс-Україна» з посиланням на біржове повідомлення компанії.
Заощаджуйте, отримуючи 6 журналів за ціною 4
Купуйте річну передплату на шість журналів Forbes Ukraine за 1 799 грн замість 2 400 грн. Читайте головні історії українського бізнесу, ексклюзивні рейтинги та глибоку аналітику в кожному номері.
Деталі
- Як повідомляється у біржовому повідомленні, після капіталізації частини нарахованих відсотків загальний обсяг непогашеної основної суми нових єврооблігацій становить €704,48 млн для випуску 2026 року та $592,33 млн для випуску 2028 року.
- Після оголошення про досягнення домовленості щодо реструктуризації з ad hoc-комітетом власників облігацій котирування паперів зросли. За даними Штутгартської біржі, єврооблігації-2026 торгувалися на рівні 89,9% від номіналу проти 83,1% на початку червня. Водночас єврооблігації-2028 на Франкфуртській біржі зросли до 87% від номіналу з 79,9%.
- У межах угоди 80% нарахованих, але не виплачених до моменту завершення реструктуризації відсотків за євробондами-2026 «Нафтогаз» погасив грошима. Решту 20% за цим випуском, а також усі накопичені відсотки за єврооблігаціями-2028 було капіталізовано.
- Власники єврооблігацій-2026 отримали плату за згоду на реструктуризацію у розмірі 1% від номінальної вартості паперів, власники євробондів-2028 – 0,5%. Додатково ad hoc комітет, який представляв близько 40% держателів облігацій, отримав винагороду у розмірі 0,25%.
- Під час зборів власників єврооблігацій-2026 кворум становив 97,02%, а за реструктуризацію проголосували 99,43% учасників. Для випуску 2028 року ці показники склали 94,67% та 99,7% відповідно.
- Нові єврооблігації у євро з погашенням у 2032 році передбачають поступову амортизацію. Перший платіж у розмірі 6% від суми боргу (€41,68 млн) запланований на 15 січня 2027 року, ще 7,5% (€52,1 млн) – на 15 липня 2027 року. Надалі виплати здійснюватимуться рівними частинами кожні пів року з липня 2029 року.
- Для доларових єврооблігацій із погашенням у 2033 році передбачено інший графік: виплати по 17,5% розпочнуться 15 липня 2030 року і триватимуть до 15 січня 2032 року, після чого ще два платежі по 15% мають відбутися у липні 2032-го та січні 2033 року.
- Купонні ставки за обома випусками було підвищено. Для єврооблігацій-2026 ставка зросла із 7,125% до 8,95% річних, а для паперів-2028 – із 7,625% до 8,95%.
- Водночас протягом перших трьох купонних виплат «Нафтогаз» зможе частково виплачувати відсотки не грошима, а новими облігаціями. Компанія сплачуватиме 6% грошима, а решту 2,95% капіталізуватиме. Із четвертої виплати, запланованої на 15 липня 2028 року, співвідношення зміниться: 6,5% буде виплачуватися коштами, а 2,45% – облігаціями. Після цього всі купонні виплати здійснюватимуться грошима.
- Умови реструктуризації передбачають збереження основних ковенантів за обома випусками єврооблігацій. Водночас компанії дозволили залучати фінансування від міжнародних фінансових організацій та державних банків.
- Серед нових обмежень – заборона на виплату дивідендів до повного погашення євробондів, за винятком випадків, коли така виплата є обов’язковою відповідно до законодавства України.
- Крім того, до моменту погашення облігацій «Нафтогаз» має постійно підтримувати кредитний рейтинг щонайменше одного міжнародного рейтингового агентства. Також компанія повинна розглянути можливість спрямування на погашення боргу коштів, які можуть бути отримані за результатами арбітражного спору проти Росії.
- Фінансовим радником «Нафтогазу» під час переговорів із власниками облігацій та підготовки умов реструктуризації виступила компанія Rothschild & Co.
Контекст
«Нафтогаз» – найбільша енергетична група України, яка працює за повним виробничим циклом у сфері природного газу та нафти: від видобутку й транспортування до зберігання та постачання. До структури групи входять ключові компанії паливно-енергетичного сектору, серед яких «Укргазвидобування», «Укртрансгаз», «Укртранснафта» та «Укрнафта».
За результатами 2025 року дохід групи зріс на 5,7% – до 270,9 млрд грн проти 256,4 млрд грн роком раніше. Водночас собівартість реалізованої продукції та послуг збільшилася майже на 30%, що призвело до скорочення валового прибутку майже удвічі – до 40 млрд грн із 79 млрд грн у 2024 році.
Чистий прибуток «Нафтогазу» за підсумками року скоротився у 6,5 раза – до 5,83 млрд грн порівняно з 37,9 млрд грн роком раніше. Частка прибутку, що належить акціонеру компанії, становила 3,23 млрд грн.
Наприкінці вересня НАК «Нафтогаз України» звернувся до власників єврооблігацій із пропозицією провести реструктуризацію випусків із погашенням у 2026 та 2028 роках.
