Украина разместила восьмилетние еврооблигации на $12,5 млрд. Впервые в этом году

Ключевые факты

• Лид-менеджерами транзакции выступили BNP Paribas, Deutsche Bank, Goldman Sachs International и JP Morgan.
• Расчеты по новым выпуском должны состояться 30 апреля 2021 года.
• Ожидается, что новому выпуску будут присвоены рейтинги «В» агентством Standard & Poor's и «В» – агентством Fitch.
• Привлеченные средства планируется использовать для финансирования общих бюджетных назначений.

Контекст

Финансовый аналитик Андрей Нестерук положительно оценивает размещение евробондов, так как в противном случае пришлось бы уменьшать расходы бюджета, что отрицательно сказалось бы на экономическом росте. В то же время Нестерук отмечает, что у правительства появляется соблазн не выполнять требования МВФ. «Текущие требования МВФ нужны в первую очередь нам с вами, и без МВФ возможность стимулировать восстановление экономики быстро исчезнет», – отметил он.

В этом году это первый публичный выпуск еврооблигаций Украиной. Предыдущий выпуск состоялся 19 декабря 2020 года. Тогда Минфин разместил еврооблигации на $600 млн с процентной ставкой 7,253% с погашением в 2033 году.

В июле 2020 года Украина продала еврооблигации со сроком погашения 12 лет (в 2033 году) на сумму $2 млрд под 7,25% годовых. Перед этим, в январе 2020 года, были размещены 10-летние еврооблигации на сумму €1,25 млрд под 4,375% годовых. Это была рекордно низкая за всю историю страны ставка. В июне 2019 года Украина разместила семилетние еврооблигации на €1 млрд под 6,75% годовых.

Важные цифры

По состоянию на 28 февраля 2021 года государственный и гарантированный государством долг Украины составлял 2,552 трлн грн, или $91,41 млрд. Внешний долг составляет 58,33% от общей суммы, а внутренний долг – 41,67%.