Закредитовались. За полтора года войны Fozzy, Novus и другие украинские ритейлеры получили более 2 млрд грн по программе «5-7-9». Как они их использовали (и почему кредиты не дали Auchan и Metro)

С первых дней войны украинские ритейлеры и поставщики оказались в сложной ситуации. Логистические цепи, выстраиваемые годами, были уничтожены. Возникла угроза дефицита товара.

Чтобы избежать этих проблем, правительство изменило критерии получателей кредитов по программе «5-7-9». Если до войны это были только аграрии, то теперь такая возможность появилась и у ритейлеров. Также правительство разрешило владеть иностранными бенефициарами (кроме российских и белорусских) в структуре собственности торговых сетей и аграрных компаний.

«Тогда ритейлеры начали обращаться к банкам за экстренным финансированием, чтобы иметь возможность рассчитаться с поставщиками», – говорит заместитель председателя правления, ответственный за корпоративный бизнес государственного Ощадбанка Юрий Кацион. Банк их отбирал, в частности, по следующим критериям: отсутствие отрицательной кредитной истории и согласие компании на передачу имущества в залог.

За полтора года в Ощадбанк обратились восемь ритейлеров. Одного из них в банке не называют, но отмечают, что это одна из самых крупных торговых сетей в Украине. Эта компания отказалась давать в залог свою недвижимость, потому Ощадбанк ей отказал. Банк не рассматривал возможности предоставить кредитование «Auchan Украина» и METRO в связи с работой их магазинов в России, говорит Кацион. Однако компании отнеслись к этому с пониманием, добавил он.

Наибольшую финансовую помощь по программе «5-7-9» получил Novus – 500 млн грн на один год. На втором месте – одесский ритейлер «Таврия Плюс» – он получил три кредита на общую сумму 480 млн грн. Львовская сеть «Рукавичка» получила два кредита на 300 млн грн, а Varus – на 297 млн грн Fozzy Group также брала кредит по этой программе в начале войны, однако в компании не уточнили, на какую сумму. Максимальная сумма, которую могла получить группа заемщиков в составе одного юридического лица за «5-7-9» – до 1 млрд грн.

«Мы не получали от ритейлеров таких запросов, которые могли бы профинансировать, на сумму более 500 млн грн. На начало сентября Ощадбанк профинансировал ритейл по программе «Доступные кредиты 5-7-9%» более чем на 2 млрд грн», – говорит Кацион.

Общая цель получения кредитов у всех ритейлеров – пополнение оборотных средств и избежание кассовых разрывов. Например, Varus рассчитался таким образом с поставщиками. Другие сети не дали Forbes разъяснения, как именно использовали кредитные средства.

Что будет дальше с кредитным финансированием «5-7-9»?

Программа становится слишком большой

«Актуальность программы «5-7-9» для ритейлеров уже спадает, ведь она была крайне нужна прежде всего для стабилизации ситуации с началом большой войны. Если произойдет постепенное снижение учетной ставки, как планирует НБУ, это повлияет на снижение стоимости кредитования прогнозно до 16–18% на конец года», – считает Кацион.

На привлекательность программы могут повлиять и другие проблемы – она постепенно становится слишком большой и начинает беспокоить международных кредиторов Украины. Каждый четвертый кредит субсидируется государством, это нехорошо и дорого для государства, рассказывал в интервью Forbes заместитель директора-распорядителя МВФ от Украины Владислав Рашкован.

С начала 2023-го в рамках «5-7-9» выдано 14 538 кредитов более чем на 51 млрд грн, свидетельствуют данные Минэкономики, предоставленные пресс-службой министерства. Больше кредитов (53%) получили компании аграрной отрасли. 25% пришлось на торговлю и производство, 13% – на промышленность. Однако, несмотря на небольшой уровень проблемных кредитов, к концу мая размер кредитного портфеля банков по «5-7-9» превышал эквивалент в 2% ВВП, говорил Рашкован.

«Как его удовлетворить и в целом увеличить кредитование, но без значительных рисков для бюджета – это тема для дискуссии между МВФ, Минфином и Минэкономики с привлечением НБУ», – рассказывал он Forbes.

Будут ли менять программу «5-7-9»? Сейчас правительство не планирует изменения в «5-7-9», сообщала Forbes министр экономики Юлия Свириденко. «Когда был продовольственный кризис, программу расширяли на торговые сети, – приводила пример она. – Недавно мы присоединили к программе производителей дронов и проекты энергоэффективности».