Украина объявила об успешном завершении операции по реструктуризации государственных деривативов, привязанных к ВВП. Соответствующая информация опубликована 24 декабря на сайте Ирландской биржи. Соглашение поддержали 99,06% инвесторов, что позволило снизить риски для бюджета и усилить долговую устойчивость государства в условиях войны, сообщила пресс-служба Министерства финансов.
Заощаджуйте, отримуючи 6 журналів за ціною 4
Купуйте річну передплату на шість журналів Forbes Ukraine за 1 799 грн замість 2 400 грн. Читайте головні історії українського бізнесу, ексклюзивні рейтинги та глибоку аналітику в кожному номері.
Детали
- В рамках реструктуризации ВВП-варранты на сумму $2,64 млрд обменяли на новые долговые инструменты. Инвесторы получили облигации серии C с погашением в 2032 году на общую сумму около $3,5 млрд и облигации серии B с погашением в 2030-м и 2034 годах на сумму $16,9 млн каждой серии.
- Все ВВП-варранты после завершения обмена были аннулированы. Проведенная операция, по оценке правительства, повышает предсказуемость бюджетной политики и помогает сохранить ресурсы государственного бюджета.
- По оценке Минфина, без реструктуризации потенциальные выплаты по ВВП-варрантам в 2025–2041 годах могли бы составить от $6 млрд до $20 млрд в зависимости от темпов экономического роста.
- Достигнутое соглашение соответствует долговым целям Украины в рамках программы МВФ и ожиданиям группы официальных кредиторов, отметили в министерстве.
- Юридическим советником Минфина в процессе выступила White & Case, финансовым советником – Rothschild & Co.
Контекст
18 декабря украинское правительство аннулировало ВВП-варранты, которые возникли во время реструктуризации госдолга в 2015-м и были привязаны к росту экономики. Их обменяли на обычный долг в $3,5 млрд. Две предыдущие попытки договориться с кредиторами проваливались.
23 декабря Fitch Ratings повысило рейтинг Украины с «ограниченного дефолта» до «CCC» после того, как правительство объявило о договоренности с кредиторами об обмене ВВП-варрантов.
Внешний долг Украины перед коммерческими кредиторами, подлежащий реструктуризации, составляет $23,4 млрд. Он включает еврооблигации, выпущенные после реструктуризации 2015 года, ценные бумаги для покрытия бюджетного дефицита и евробонды «Укравтодора» под государственные гарантии. За последние два года к ним добавились неуплаченные проценты по режиму standstill.
