Україна оголосила про успішне завершення операції з реструктуризації державних деривативів, прив’язаних до ВВП. Відповідна інформація опублікована 24 грудня на сайті Ірландської біржі. Угоду підтримали 99,06% інвесторів, що дозволило знизити ризики для бюджету і посилити боргову стійкість держави в умовах війни, повідомила пресслужба Міністерства фінансів.
Новий журнал Forbes Ukraine – у продажу з безкоштовною доставкою
Четвертий номер Forbes Ukraine у 2026 році – про людей і бізнеси, які вже сьогодні визначають майбутнє країни. Усередині – «30 до 30», 15 перспективних ветеранських компаній, 20 франшиз із потенціалом зростання, Говард Баффет і $1,4 млрд допомоги Україні, ціна війни для бізнесу та українське мистецтво воєнного часу.
Деталі
- У межах реструктуризації ВВП-варанти на суму $2,64 млрд були обміняні на нові боргові інструменти. Інвестори отримали облігації серії C з погашенням у 2032 році на загальну суму близько $3,5 млрд та облігації серії B з погашенням у 2030-му та 2034 роках на суму $16,9 млн кожної серії.
- Усі ВВП-варанти після завершення обміну були анульовані. Проведена операція, за оцінкою уряду, підвищує передбачуваність бюджетної політики та допомагає зберегти ресурси державного бюджету.
- За оцінкою Мінфіну, без реструктуризації потенційні виплати за ВВП-варантами у 2025–2041 роках могли б становити від $6 млрд до $20 млрд залежно від темпів економічного зростання.
- Досягнута угода відповідає борговим цілям України в межах програми МВФ та очікуванням групи офіційних кредиторів, зазначили в міністерстві.
- Юридичним радником Мінфіну у процесі виступила White & Case, фінансовим радником – Rothschild & Co.
Контекст
18 грудня український уряд анулював ВВП-варанти, що виникли під час реструктуризації держборгу у 2015-му і були прив’язані до зростання економіки. Їх обміняли на звичайний борг у $3,5 млрд. Дві попередні спроби домовитися з кредиторами провалювалися.
23 грудня Fitch Ratings підвищило рейтинг України з «обмеженого дефолту» до «CCC» після того, як уряд оголосив про домовленість із кредиторами про обмін ВВП-варантів.
Зовнішній борг України перед комерційними кредиторами, що підлягає реструктуризації, становить $23,4 млрд. Він включає єврооблігації, випущені після реструктуризації 2015 року, цінні папери для покриття бюджетного дефіциту та євробонди «Укравтодору» під державні гарантії. За останні два роки до них додалися несплачені відсотки через режим standstill.
