Другий за величиною український оператор мобільного зв’язку «Vodafone Україна» (ПрАТ «ВФ Україна», VFU) оголосив новий тендер на викуп власних єврооблігацій. Про це пише «Інтерфакс-Україна» з посиланням на повідомлення компанії на Ірландській фондовій біржі. Раніше, починаючи з кінця травня, компанія вже викупила їх приблизно на $22 млн у межах кількох пропозицій, пов’язаних із виплатою дивідендів.
Новий журнал Forbes Ukraine – у продажу з безкоштовною доставкою
Четвертий номер Forbes Ukraine у 2026 році – про людей і бізнеси, які вже сьогодні визначають майбутнє країни. Усередині – «30 до 30», 15 перспективних ветеранських компаній, 20 франшиз із потенціалом зростання, Говард Баффет і $1,4 млрд допомоги Україні, ціна війни для бізнесу та українське мистецтво воєнного часу.
Деталі
- Новий тендер передбачає викуп облігацій за 98% від номіналу на загальну суму $1,18 млн.
- Перед цим, 2 березня, компанія здійснила черговий щомісячний транш дивідендних виплат у розмірі 50,866 млн грн, що відповідає встановленому Національним банком України місячному ліміту таких платежів – €1 млн.
- Заявки на участь у тендері приймаються до 26 березня включно, а розрахунки за угодами планується завершити до 3 квітня.
- Йдеться про єврооблігації з погашенням у лютому 2027 року та купонною ставкою 9,625% річних, випущені на загальну суму $300 млн.
- Їхній викуп пов’язаний із тим, що 24 квітня 2025 року компанія оголосила про нарахування дивідендів своєму акціонеру за 2024 рік у розмірі 660,245 млн грн (близько $15,9 млн за курсом, зазначеним у повідомленні).
- Згідно з обмеженнями НБУ, ці дивіденди виплачуються окремими щомісячними платежами. Очікується, що кожен такий платіж становитиме суму в гривнях, еквівалентну €1 млн.
- Компанія наголосила, що відповідно до умов випуску облігацій у такому разі вона повинна запропонувати всім власникам паперів подати заявки на їхній продаж на суму, еквівалентну дивідендам, які виплачуються за межі України.
Контекст
У перших двох тендерах «Vodafone Україна» викуповувала облігації на суму, еквівалентну €1 млн. Дебютний викуп був оголошений за ціною 99% від номіналу, другий – 90% від номіналу. Результати другого тендера компанія на біржі не оприлюднювала, тоді як коефіцієнт масштабування першого становив 0,0040355668.
За підсумками третього тендера, де ціна викупу була знижена до 85% від номіналу, а обсяг пропозиції обмежено $4,67 млн, компанія отримала заявки на $53,395 млн і задовольнила їх на $5,208 млн. Коефіцієнт масштабування становив 0,1315451889487317.
Четвертий тендер, оголошений 13 серпня, згодом сім разів продовжували. У результаті ціна викупу була підвищена з 85% до 98%, а обсяг пропозиції – до $10,84 млн. На цю суму компанія отримала заявки на $127,14 млн. Частину облігацій повернули власникам через неможливість дроблення номіналу, а решту прийняли з коефіцієнтом масштабування 0,1150681.
У п’ятому, шостому та сьомому тендерах у грудні, січні та лютому ціна викупу знову становила 98% від номіналу. П’ятий тендер: заявки на $1,165 млн, коефіцієнт масштабування 0,01901. Шостий: заявки на $1,475 млн, коефіцієнт 0,04234. Сьомий: заявки на $1,185 млн, коефіцієнт 0,3246.
Загалом за результатами семи тендерів номінальна вартість облігацій, що залишаються в обігу, становить $277,98 млн. Як повідомлялося, за дев’ять місяців 2025 року оператор мобільного зв’язку «Vodafone Україна» збільшив чистий прибуток на 10,7% – до 3,45 млрд грн, а виторг – на 13,3%, до 19,03 млрд грн.
У звіті зазначалося, що для обслуговування та викупу єврооблігацій у 2025 році компанія залучала позики від пов’язаних структур. Зокрема, у лютому материнська компанія Telco Investments B.V. надала $49,59 млн для часткового погашення боргу за єврооблігаціями. У червні з нею також було укладено угоду про доларову кредитну лінію, еквівалентну 660 млн грн, під 10% річних із погашенням у 2028 році.
Крім того, у липні 2025 року було підписано договір позики з нідерландською Cemin B.V. на $10 млн під 10% річних із терміном повернення не пізніше кінця 2027 року, але не раніше погашення єврооблігацій. Кошти надходять траншами на рахунок компанії в іноземному банку та спрямовуються на викуп облігацій, який «Vodafone Україна» проводить у зв’язку з відновленням виплати дивідендів цього року.
Розсилка Forbes AI: штучний інтелект очима тих, хто ризикує грошима
