Сооснователи Wotan (слева направо): Сергей Кравецкий, Михаил Пацан и Андрей Варнава. /из личного архива
Категория
Новости
Дата

Финансовый маркетплейс Treeum купил приложение для инвесторов Wotan, хотя уже полгода пишет свое. Зачем?

Сооснователи Wotan (слева направо): Сергей Кравецкий, Михаил Пацан и Андрей Варнава. Фото из личного архива

Холдинг Treeum, который владеет сайтами minfin.com.ua и finance.ua и планирует запуск своего приложения для инвесторов в ценные бумаги Multi Invest, купил конкурирующий продукт Wotan у Сергея Кравецкого, Михаила Пацана и Андрея Варнавы. Зачем это компании, в которую инвестировал Томаш Фиала?

Як мотивувати команду не збавляти темп у надскладних умовах? Дізнайтесь 25 квітня на форумі «Надлюди» від Forbes. Купуйте квиток за посиланням!

«Мы купили Wotan», – рассказал соучредитель Treeum Сергей Виндерских. Это мобильное приложение для инвесторов, запущенное в декабре 2019-го совместно с инвестиционной группой «Универ» Тараса Козака. «Универ», говорит Козак, вышел из бизнеса Wotan, но продолжает сотрудничать с командой.

Приложение Wotan позволяет покупать и продавать облигации внутреннего государственного займа. Инвестор загружает документы с цифровой подписью, а брокер (в случае с Wotan – «Универ») проверяет данные, открывает счет и обеспечивает транзакции. 

Фишка приложения – робо-эдвайзер — анализирует психологический портрет инвестора на основании ответов на 15 вопросов, поясняет Кравецкий, и с учетом ситуации на рынке помогает сформировать портфель. Этот алгоритм, по словам Пацана, предсказал обвал рынков 2020-го еще в 2019-м. 

Помимо приложения, по словам Кравецкого, Treeum становится владельцем технологии Wealth Management (управление активами состоятельных клиентов) и портфеля клиентов. Объем активов, которыми управляют пользователи Wotan, говорит он, достиг 207 млн грн, количество инвесторов – 12 000. 

Идею зарабатывать деньги с помощью робота подал Кравецкий, Пацан создал алгоритм, а Варнава – реализовал это в приложении. Продукт разработали за полгода с нуля. «По этому бизнес-процессу нет готовых решений – подсмотреть не у кого», – говорит Варнава.

Брокерскую часть взял на себя «Универ», но не смог масштабироваться. «В течение месяца прилетело несколько тысяч заявок, – вспоминает Кравецкий. – И «Универ» лег». Пришлось повысить порог входа в приложение до 300 000 грн, чтобы снизить нагрузку на брокера, параллельно помогая ему автоматизировать процессы. 

Александр Чекменев

Основатели Treeum (слева направо): Евгений Измайлов, Иван Евтушенко и Сергей Виндерских. Фото Александр Чекменев

Переговоры с Dragon Capital Томаша Фиалы, мажоритарным собственником Treeum, стартовали в июле 2021-го. Сначала партнеры хотели продать часть бизнеса, затем установили цену за все в 8 выручек, что не устраивало Dragon, говорит Кравецкий. Договорились спустя несколько месяцев. Когда стороны уже вошли в сделку, выстроилась очередь желающих купить Wotan. На украинский рынок решили зайти единороги из Казахстана, Турции и других стран Европы, рассказывает Кравецкий, все приглашали фаундеров на встречи. Но партнеры решили не нарушать договоренности с Dragon Capital.

Финансовые показатели – стоимость бизнеса и выручку – стороны сделки не разглашают. Написать подобное приложение, по словам Кравецкого, можно за $200 000 – 250 000 за 6–9 месяцев. Но в случае с Wotan суть не в софте, а в эффективном бизнес-процессе управления активами. Доходность среднего инвестора за вычетом комиссий, говорит Пацан, около 16% при среднерыночном показателе в 10% с адекватным риском. За девять месяцев база клиентов Wotan, по его словам, выросла почти на 600%, а выручка – на 500%.

Как оценить проект? Стандартные мультипликаторы тут не работают, говорит Тарас Рыбак, партнер британской Fusion Asset Management, по лицензии которой Wotan работает с американскими клиентами. В качестве примера он приводит покупку JP Morgan крупнейшего робо-эдвайзера в Великобритании Nutmeg со 140 000 клиентов и около 3,5 млрд фунтов под управлением. Последние несколько лет компания фиксировала убытки свыше 10 млн фунтов, говорит Рыбак, а годовой доход составлял около 30–40 млн в год, но JP Morgan заплатил за компанию около 700 млн фунтов. 

Последние полгода команда Treeum работает над собственным мобильным приложением для инвесторов Multi Invest, запуск которого анонсирован на первый квартал 2022-го. Зачем Wotan? Роботизированное управление инвестициями, говорит Виндерских, усилит продукт Treeum. Онлайн-школа для инвесторов, которая также входит в пул продуктов Wotan, также интересна, поскольку, согласно прогнозу Виндерских, следующий год станет «прорывным для украинских инвесторов».

В результате сделки Кравецкий, Пацан и Варнава вышли из состава акционеров, но остаются в проекте как руководители инвестиционного бизнеса Treeum. Wotan со временем полностью войдет в Multi Invest. Уже в первом квартале 2022-го партнеры обещают инвесторам опцию купли-продажи американских акций в приложении. Помимо «Универа», с ним будут сотрудничать еще два брокера.

«В планах – затянуть в Multi Invest как можно больше брокеров, сделать полноценный маркетплейс для инвесторов», – рассказывает Кравецкий. Объем этого рынка, с учетом количества е-лимитов и инвесторов в ОВГЗ, по его прогнозам, к 2025 году вырастет с текущих 300 000 человек до 3 млн. 

Совладелец Treeum Константин Вайсман оценивает потенциал рынка шире – по количеству вкладчиков в банках, или в 6–8 млн человек. Он ожидает сотню тысяч клиентов в первый год и миллион – в течение двух-трех лет. С помощью Multi Invest, анонсирует Вайсман, можно будет инвестировать в акции иностранных компаний, ОВГЗ, криптовалюты и депозиты. Дальше можно подключить недвижимость, альтернативные инвестиции, драгметаллы, землю.

Общая идея – работать по принципу открытой архитектуры, чтобы подключать новые инструменты и продавать продукты любого банка, инвесткомпаний, иностранных фондов, говорит Вайсман.

Материалы по теме

Вы нашли ошибку или неточность?

Оставьте отзыв для редакции. Мы учтем ваши замечания как можно скорее.

Исправить
Предыдущий слайд
Следующий слайд
Новый выпуск Forbes Ukraine

Заказывайте с бесплатной курьерской доставкой по Украине