Fitch Ratings повысило кредитный рейтинг Украины в национальной валюте с CCC- до CCC+ после завершения реструктуризации долга по еврооблигациям. Долгосрочный РДЭ в иностранной валюте подтвержден на уровне RD (ограниченный дефолт), говорится в сообщении на сайте международного рейтингового агентства.
Рейтинги являются своеобразным барометром финансового здоровья страны и влияют на множество экономических процессов.
Форум «Вільна» повертається 20 лютого, щоб стати вашим джерелом ідей, знайомств і можливостей. Early bird квитки вже у продажі — спеціальна пропозиція діє до 19 січня включно. Долучайтеся до заходу за посиланням! 🎟
Ключевые факты
- Fitch присвоило рейтинги новым выпускам долларовых облигаций серий А (с погашением в 2029, 2034, 2035 и 2036 годах) и облигаций серий В (с погашением в 2030, 2034, 2035 и 2036 годах) на уровне CCC.
- Рейтинг CCC новых облигаций отвечает ожидаемому суверенному рейтингу Украины после реструктуризации, говорится в сообщении. Это связано с сокращенным обслуживанием внешнего долга до 2029 года и управляемыми выплатами купонов в $165 млн в 2025 году и $423 млн в 2026 году.
- Рейтинги новых выпусков CCC и долгосрочный РДЭ Украины CCC+ отражают все еще существенный кредитный риск, учитывая затяжной характер войны (возможно, будет продолжаться и в 2025 году).
- Это приведет к сохранению крупного бюджетного дефицита (прогнозируемого на уровне 17,5% ВВП в 2024 году и 15,3% ВВП в 2025 году) и неопределенности финансирования с 2025 года, отметило агентство.
- Fitch прогнозирует, что государственный долг будет составлять 89,6% ВВП в 2024 году, что ниже предыдущего прогноза в 92,5%. Это явилось результатом операции по реструктуризации долга.
Контекст
22 июля Украина достигла принципиальных договоренностей с Комитетом владельцев еврооблигаций. По соглашению существующие еврооблигации в обращении будут обменены на пакет новых еврооблигаций с номинальным снижением стоимости долга на 37% на начальном этапе и уменьшением чистой приведенной стоимости долга на около 60%.
28 июля Украина окончательно согласовала соглашение о реструктуризации евробондов. Более 97% владельцев государственных еврооблигаций и гарантированных государством еврооблигаций «Укравтодора» общей стоимостью $20,47 млрд ($23,4 млрд с учетом процентов) проголосовали за предложенный формат соглашения.
4 сентября Украина объявила об успешном завершении реструктуризации долга и проведении расчетов по 13 сериям государственных еврооблигаций и гарантированных государством еврооблигаций, выпущенных «Укравтодором». Благодаря реструктуризации госдолг Украины сократился около $9 млрд, заявило Министерство финансов.
Вы нашли ошибку или неточность?
Оставьте отзыв для редакции. Мы учтем ваши замечания как можно скорее.
