Fitch Ratings підвищило кредитний рейтинг України в національній валюті з CCC- до CCC+ після завершення реструктуризації боргу за єврооблігаціями. Довгостроковий РДЕ в іноземній валюті підтверджено на рівні RD (обмежений дефолт), йдеться у повідомленні на сайті міжнародного рейтингового агентства.
Рейтинги є своєрідним барометром фінансового здоровʼя країни та впливають на безліч економічних процесів.
Купуйте річну передплату на шість журналів Forbes Ukraine за ціною чотирьох номерів. Якщо ви цінуєте якість, глибину та силу реального досвіду, ця передплата саме для вас.
Ключові факти
- Fitch присвоїло рейтинги новим випускам доларових облігацій серій А (з погашенням у 2029, 2034, 2035 і 2036 роках) та облігацій серій В (із погашенням у 2030, 2034, 2035 і 2036 роках) на рівні CCC.
- Рейтинг CCC нових облігацій відповідає очікуваному суверенному рейтингу України після реструктуризації, йдеться у повідомленні. Це пов’язано зі скороченим обслуговуванням зовнішнього боргу до 2029 року та керованими виплатами купонів у $165 млн у 2025 році та $423 млн у 2026 році.
- Рейтинги нових випусків CCC і довгостроковий РДЕ України CCC+ відображають все ще суттєвий кредитний ризик з огляду на затяжний характер війни (можливо, триватиме й у 2025 році).
- Це призведе до збереження великого бюджетного дефіциту (прогнозованого на рівні 17,5% ВВП у 2024 році та 15, 3% ВВП у 2025 році) і невизначеності фінансування з 2025 року, зазначило агентство.
- Fitch прогнозує, що державний борг становитиме 89,6% ВВП у 2024 році, що нижче за попередній прогноз у 92,5%. Це стало результатом операції з реструктуризації боргу.
Контекст
22 липня Україна досягла принципових домовленостей з Комітетом власників єврооблігацій. За угодою, існуючі єврооблігації в обігу будуть обміняні на пакет нових єврооблігацій із номінальним зниженням вартості боргу на 37% на початковому етапі та зменшенням чистої приведеної вартості боргу на близько 60%.
28 липня Україна остаточно погодила угоду про реструктуризацію євробондів. Понад 97% власників державних єврооблігацій та гарантованих державою єврооблігацій «Укравтодору» загальною вартістю $20,47 млрд ($23,4 млрд з урахуванням відсотків) проголосували за запропонований формат угоди.
4 вересня Україна оголосила про успішне завершення реструктуризації боргу та проведення розрахунків за 13 серіями державних єврооблігацій та гарантованих державою єврооблігацій, випущених «Укравтодором». Завдяки реструктуризації держборг України скоротився на близько $9 млрд, заявило Міністерство фінансів.
Ви знайшли помилку чи неточність?
Залиште відгук для редакції. Ми врахуємо ваші зауваження якнайшвидше.
