Онлайн-брокер Robinhood объявил цену размещения акций на IPO по нижней границе установленного ранее диапазона. Компания встретила вялый спрос на свой долгожданный дебют, пишет The Wall Street Journal.
Ключевые факты
- Цена размещения акций в рамках IPO составила $38 за бумагу. Это нижняя граница объявленного ранее диапазона $38-42 за акцию.
- Компания предложила к продаже 55 млн акций класса А. В частности, 52,375 млн сама компания, а 2,625 млн – существующие акционеры. Кроме того, у андеррайтеров будет 30-дневный опцион на покупку дополнительных 5,5 млн акций по цене размещения. По оценке компании, чистый доход от IPO составит примерно $1,89 млрд.
- Robinhood оценивается примерно в $32 млрд, что намного выше, чем во время последнего раунда финансирования год назад – почти $12 млрд. Однако это ниже ожиданий некоторых инвесторов и банкиров. Если учесть опционы на акции сотрудников и подобные активы, стоимость Robinhood составит около $33 млрд. При размещении по верхней границе ценового диапазона это значение составляло бы $36 млрд, отмечает Bloomberg.
- Хотя благодаря относительно низкой цене спрос на бумаги Robinhood еще может вырасти в ходе торгов акциями на бирже, которые начнутся сегодня под тикером HOOD.
- По оценке онлайн-брокера в $35 млрд, доля соучредителя компании Влада Тинева будет стоить около $2,2 млрд, а доля второго соучредителя Байджу Бхатта – $3,2 млрд, пишет Forbes.
Контекст
IPO Robinhood является одним из самых ожидаемых в 2021 году. Популярность онлайн-брокер получил на фоне бума розничных инвестиций, став точкой входа на фондовые рынки для многих молодых трейдеров и начинающих, пишет CNBC. Причем сервис стал главным инструментом в войне трейдеров с Reddit против Уолл-стрит. Они скупали акции GameStop, AMC и других компаний, на разорение которых рассчитывали трейдеры и гедж-фонды.
Однако цена размещения говорит о том, что IPO не вызвало ажиотажа, отмечает Bloomberg. Ранее Robinhood рассчитывал на оценку не менее $40 млрд, пишет Financial Times. Шансы этого небольшие, так как розничные инвесторы в соцсетях и на форумах, в том числе в Twitter и на Reddit, призвали игнорировать IPO Robinhood, пишет CNBC. Негативное отношение объясняется тем, что в начале года Robinhood приостановил возможность торговать акциями. Также инвесторов беспокоит около 50 судебных исков против компании.
Еще один риск низкой оценки – Robinhood провела IPO не по традиционной схеме. Обычно основная часть акций при размещении продается крупным институциональным инвесторам, но компания около трети предложила индивидуальным инвесторам. Это создает неопределенность спроса и может привести к обвалу. Так было с Facebook в 2012 году, когда многие инвесторы получили больше акций, чем хотели.
Вы нашли ошибку или неточность?
Оставьте отзыв для редакции. Мы учтем ваши замечания как можно скорее.
