Агентство Fitch Ratings знизило корпоративний та довгостроковий кредитні рейтинги Paramount Skydance Corp. до «сміттєвого» рівня після угоди з Warner Bros. Discovery Inc.. Про це пише Bloomberg 3 березня.
Заощаджуйте, отримуючи 6 журналів за ціною 4
Купуйте річну передплату на шість журналів Forbes Ukraine за 1 799 грн замість 2 400 грн. Читайте головні історії українського бізнесу, ексклюзивні рейтинги та глибоку аналітику в кожному номері.
Деталі
- Після завершення угоди об’єднаний бізнес матиме $79 млрд чистого боргу. Рейтинг компанії знизили з BBB− (найнижчий рівень інвестиційного класу) до BB+.
- Fitch також внесло Paramount до списку з негативним прогнозом, очікуючи отримання детальної інформації щодо умов угоди, фінансування та планів зі скорочення боргового навантаження.
- Агентство вважає, що покращення показників боргу та вільного грошового потоку компанії може зайняти більше часу, ніж спершу очікувалося.
Контекст
27 лютого стало відомо, що Paramount Skydance здобула перемогу в боротьбі за Warner Bros. Discovery після того, як Netflix відмовився підвищувати свою ставку та вийшов з угоди. Рада директорів WBD визнала пропозицію Paramount у $31 за акцію «вищою», а загальна оцінка компанії склала $111 млрд. До цього WBD відхилила вісім попередніх пропозицій Paramount.
Netflix напередодні оголосив, що не конкуруватиме з новою пропозицією Paramount. У компанії пояснили, що для зрівняння ставки довелося б пропонувати суму, яка робить угоду фінансово невигідною. Раніше стримінгова платформа домовилася майже про $83 млрд за придбання студійного та стримінгового бізнесу WBD.
Пропозиція Paramount охоплює весь бізнес Warner Bros. Discovery, включно з кабельними мережами та новинними активами. У разі завершення угоди компанія отримає такі бренди, як HBO, CNN, CBS News і програму 60 Minutes, а також кінопроєкти та франшизи, включно з Harry Potter і Batman.
