Найбільший оборонний концерн Німеччини проводить переговори з інвесторами щодо випуску п’ятирічних старших незабезпечених облігацій на суму близько €500 млн (приблизно $580 млн). Про це пише Bloomberg 20 травня.
Заощаджуйте, отримуючи 6 журналів за ціною 4
Купуйте річну передплату на шість журналів Forbes Ukraine за 1 799 грн замість 2 400 грн. Читайте головні історії українського бізнесу, ексклюзивні рейтинги та глибоку аналітику в кожному номері.
Деталі
- Востаннє компанія виходила на класичний ринок облігацій у 2010 році, хоча з того часу залучала кошти через конвертовані боргові інструменти та кредити Schuldschein.
- Фінансові показники компанії різко зросли після початку повномасштабного вторгнення Росії в Україну у 2022 році, оскільки Німеччина та інші країни Європи суттєво збільшили оборонні витрати.
- Водночас НАТО закликає європейських виробників озброєнь нарощувати інвестиції та виробничі потужності, особливо в сегментах протиповітряної оборони та далекобійних ракет.
- Після піку, зафіксованого у вересні минулого року, акції компанії помітно знизилися на тлі низки слабших фінансових результатів. Це посилило сумніви інвесторів щодо того, що оцінки в оборонному секторі могли випередити реальні прибутки.
- Частина інвесторів також ставить під питання перспективи традиційних виробників бронетехніки через зростання ролі безпілотників та нових технологій на полі бою – зокрема у війнах в Україні та на Близькому Сході.
- Організаторами потенційного розміщення виступають Crédit Agricole CIB і UniCredit, а також Commerzbank, Deutsche Bank і Société Générale як спільні букранери. Очікується, що нові папери отримають рейтинг Baa1 від Moody’s.
Контекст
Rheinmetall AG завершила 2025 рік із рекордним зростанням: акції компанії подорожчали на 154% на тлі різкого збільшення оборонних витрат у Європі. Упродовж останніх років концерн активно диверсифікує бізнес, виходячи за межі традиційного виробництва боєприпасів і бронетехніки, зокрема розвиває напрями супутникових технологій і суднобудування, а також інвестує в нові та розширені виробничі потужності, переважно у країнах Східної Європи.
У жовтні акції Rheinmetall зросли ще на 5,12% після того, як спільне підприємство компанії отримало багатомільярдне європейське замовлення.
