Moneyveo доставляет деньги в любое время суток тем, кто живет от зарплаты до зарплаты. Риски для бизнес-модели: рост конкуренции, усиление регулирования, повышение финансовой грамотности.
Amazon інвестує мільярди доларів у ШІ, роботів та машинне навчання. Якими принципами й правилами керується компанія?
Дізнайтеся вже 22 листопада на Forbes Tech 2024. Купуйте квиток за посиланням!
В 22 года Михаил Лизанец окончил London Business School и примеривался к карьере инвестбанкира. Был 2012 год, и он не очень хотел возвращаться в Украину. Британские финансовые рынки встретили молодого специалиста без особого энтузиазма, зато подарили идею, которая сделала его основателем одной из крупнейших финансовых компаний Украины – Moneyveo.
Лизанец, 31, первым стал кредитовать украинцев прямо в интернете. С ноября 2013 года Moneyveo выдала 5,6 млн кредитов на 26 млрд грн. Компания пыталась развернуться в Мексике (неудачно), а с 2019-го работает во Вьетнаме. В 2021 году Moneyveo запустила свою кредитную карту и начала кредитовать покупки товаров длительного пользования – телевизоров, мебели и т. п.
По данным НБУ, Moneyveo – крупнейший игрок на украинском рынке микрофинансовых организаций (МФО). МФО выдают небольшие (до 6000 грн) кредиты на короткий (до 30 дней) срок. В 2021-м, по собственному прогнозу, Moneyveo прокредитует украинцев почти на $300 млн. В компании оценивают численность своих потенциальных клиентов в 5 млн человек. Потенциал роста – пятикратный, вот только реализовать его будет трудно.
В 2006 году выходцы из ЮАР Эррол Дамелин и Джонти Гурвиц запустили в Великобритании сервис мгновенного кредитования Wonga. Компания стала крупнейшим в стране игроком рынка кредитов до зарплаты (payday loans, или PDL), вышла на рынки Канады, Германии, ЮАР и Польши. Секрет успеха – революционная технология, при которой риск невозврата кредита анализирует алгоритм, а не менеджер.
Лизанец не раз пользовался услугами Wonga, когда учился в Лондоне. Неудачные попытки обосноваться на британском финансовом рынке навели его на раздумья, как реализовать себя на родине. В Украине доминировали микрофинансовые компании с физическими точками выдачи: «ШвидкоГроші», «Ваша Готівочка», «КредитМаркет», «Компаньон Финанс». Wonga вдохновила Лизанца создать в Украине стартап на стыке кредитного бизнеса и IT. «Вернувшись, я увидел, что ниша онлайн-кредитования совершенно не занята», – вспоминает Лизанец.
Название он подобрал на сайте businessnamegenerator.com. Онлайн-генератор брендов предложил соединить английское слово Money c испанским Veo. «Получилось символично: MoneyVeo – «вижу деньги», – улыбается Лизанец. Первый логотип, сине-зеленую галку, он собственноручно нарисовал в Photoshop-е. Лого прослужило компании пять лет.
Основатель Moneyveo родом с Луганщины. Его отец, Сергей Лизанец, занимается аграрным бизнесом. В 2000-х возглавлял Меловский завод рафинированного масла, был областным депутатом. Отец помог деньгами, часть инвестиций оформили как кредит, который Михаил выплачивает до сих пор. Лизанцу-старшему принадлежит 3% компании.
Другой важный актив, который привнес Лизанец-старший, – знакомство с бывшим министром угольной промышленности, бизнесменом Виктором Тополовым. Одна из самых известных сделок в его карьере – продажа в 2006 году Индекс-Банка французской Credit Agricole за $260 млн. Жена экс-министра Елена Тополова и Сергей Лизанец владели крупной сельхозкомпанией «Винницкая аграрно-промышленная группа». В 2016-м ее купили Александр и Галина Герега.
Лизанец-младший называет Тополова своим ментором. Экс-министр не только пять лет консультировал основателя Moneyveo, но и помогал находить партнеров. Один из них, Александр Унинец, с 2017 по 2019 год был совладельцем Moneyveo. Принадлежащая Унинцу компания «Электроприбор» была поручителем завода Тополова «КоронАгро» (Черкасская область, производство биоэтанола) по кредиту в Укрэксимбанке почти на $60 млн.
В 2019-м Михаил Лизанец окончательно выкупил доли в Moneyveo у всех, кроме отца. «Мне повезло: я получил доступ к известным трем F: family, friends и fools, – шутит он. – Это помогло собрать стартовый капитал».
Путь от старта до международной экспансии занял у Moneyveo три года. В середине 2016-го, когда компания выдала 200 000 украинцев более 780 000 кредитов, компания решила зайти в Мексику. «В Европе нужно на порядок больше капитала, чем в Америке и Азии, рынки которых не столь насыщены, – объясняет Лизанец. – В Латинской Америке два больших рынка – Бразилия и Мексика. Но в Мексике ситуация стабильнее».
Инфографика Леонид Лукашенко
Moneyveo Mexico просуществовала меньше года. В апреле 2017-го ее купила латвийская Creamfinance. Лизанец не раскрывает сумму сделки, но признает, что она не покрыла расходов на мексиканское подразделение. «Мы недооценили объемы необходимых инвестиций, – говорит он. – Этот бизнес был для нас убыточным».
Теперь Moneyveo пытается повторить попытку экспансии во Вьетнаме. В страну со 100-миллионным населением компания зашла в начале 2020 года, за считанные недели до пандемии. «Из-за карантина я даже ни разу не успела слетать во Вьетнам, бизнес запускали удаленно», – говорит СЕО Moneyveo Алена Андроникова, 42. (В Мексику компания заходила с другим топ-менеджером – Валерием Муратовым, который был также миноритарным акционером Moneyveo.) Во Вьетнаме компания выдала кредитов на $6 млн, Лизанец рассчитывает закончить 2021 год с прибылью.
Вьетнамом международные амбиции Лизанца не ограничиваются. Ему принадлежит 2% индийской PDL-компании Asia Finance Group. По его словам, он консультирует основателя и CEO компании Кристиана Шуллера.
«С Moneyveo ты – красава!»
Лизанец называет Moneyveo «Uber для денег». «Мы выполняем роль такси: быстро и в любое время суток доставляем клиентам деньги», – развивает метафору Андроникова.
За первую половину 2021 года украинские финансовые компании выдали, по данным НБУ, свыше 7 млн кредитов. По оценке USAID, общая сумма таких кредитов достигла в 2020 году 48 млрд грн. За последние четыре года, говорится в отчете USAID «Микрокредиты: опыт потребителей», рынок «денег до зарплаты» вырос в 4,5 раза.
Ключевой тренд этого рынка – концентрация на фоне появления новых игроков. «Если в 2016–2017 годах на рынке было 20–25 активных компаний, то сейчас – порядка 60», – рассказывает Андроникова. По ее словам, порог входа на этот рынок – $2 млн. При этом доля лидеров растет: во втором квартале 2021 года 20 крупнейших микрофинансовых компаний выдали 81% от общей суммы кредитов, тогда как в первом на них приходилось 77%.
«Как правило, долю рынка наращивают компании, которые агрессивно привлекают клиентов и используют для оценки платежеспособности сложные скоринговые системы на основе искусственного интеллекта», – констатирует представитель НБУ.
Это как раз про Moneyveo, которая не стесняется броской рекламы. Лицом бренда был хип-хопер Kyivstoner, слоганом – фраза «С Moneyveo ты – красава!». Как и британская Wonga, Moneyveo внедрила систему оценки заемщиков с помощью алгоритмов. В компании работает 600 человек, но физических отделений у нее нет – Moneyveo кредитует только онлайн.
«В 98% случаях решение о выдаче кредита у нас принимает искусственный интеллект, – рассказывает Андроникова.– Но есть и кейсы, где нужна экспертиза человека». В случае с алгоритмами доля кредитов, которые не обслуживаются, составляет, по ее словам, 11–13%, с людьми – 15–16%.
Moneyveo – лидер украинского рынка МФО по объемам выдачи. В январе – июне 2021 года, по данным НБУ, кредитование принесло компании 1,6 млрд грн чистого дохода и 37,5 млн грн чистой прибыли.
Андроникова ожидает, что в 2021-м объем выданных кредитов вырастет по сравнению с докризисным 2019 годом на 18%, до 8 млрд грн. Тогда Moneyveo была куда прибыльнее: 342,3 млн грн в 2019-м и 200 млн грн в 2020-м.
Причина – в пандемии и переоценке рисков. «В 2020 году рынок просел раза в два. Наши обороты тоже, – говорит Андроникова. – Мы сознательно «закрутили» скоринг и ограничили кредитование». По ее словам, Moneyveo отклоняет каждую третью заявку на кредит. До кризиса этот показатель не превышал 25%.
СЕО Moneyveo Алена Андроникова, 42, открывала бизнес во Вьетнаме дистанционно. Фото из личного архива
Микрокредиты пользуются все большей популярностью благодаря интернету. По данным Opendatabot, в 2021 году украинцы получают около 1,2 млн микрозаймов в месяц, или на 22% больше, чем в 2019-м. По подсчетам НБУ, в первой половине 2021 года в 88% случаев украинские заемщики оформляли кредиты онлайн (в 2020-м – 82%).
Услугами Moneyveo за восемь лет воспользовалось около 1 млн украинцев, многие не один раз. По данным компании, средний возраст ее заемщика – 28 лет. Стандартный кредит в Moneyveo – это 5170 грн на 21 день под 475% годовых.
Для украинского рынка такие проценты – далеко не предел. По данным USAID, ставка микрозаймов в первой половине 2021 года колебалась от 164% до 912% годовых. Если же прибегнуть к формуле сложных процентов, которую используют банки, эффективная ставка микрокредита достигает, по оценке USAID, десятков тысяч процентов.
Компании, как правило, скрывали реальную стоимость своих кредитов. Излюбленный финт – «нулевая» ставка для первого кредита или за первые несколько дней использования. В дальнейшем придется платить полную сумму.
Из-за высоких ставок платежи по микрокредиту могут превышать сам заем в несколько раз. «Чтобы рассчитаться по такому кредиту, потребитель часто берет новый, – говорится в «Белой книге» НБУ. – В результате долг может быстро стать неконтролируемым».
Причины популярности микрозаймов – простота и скорость их получения онлайн, а также реклама, которая не показывает подводных камней, ответила пресс-служба НБУ на запрос Forbes. Регулятор последовательно перекрывает кран легким (и чудовищно дорогим) займам до получки.
С 8 января 2021 года кредиторы не могут менять процентную ставку по уже выданному кредиту, применять и штраф, и пеню за одно и то же нарушение, запрещать досрочное погашение. Для займов до 6000 грн сумма штрафов и пени не может превышать 50% «тела» кредита, для более крупных – превышать «тело» в два раза.
Инфографика Леонид Лукашенко
В начале октября Нацбанк постановил, что МФО обязаны указывать в договорах всю информацию о стоимости кредита и не имеют права рекламировать «нулевую ставку», не показав реальную стоимость кредита в годовых. В полном объеме требования вступят в силу с апреля 2022 года.
Рынок микрозаймов – головная боль для всех регуляторов. В Ирландии микрофинансовые компании обязаны не только подробно раскрывать стоимость кредитов, но и предупреждать заемщиков о том, что те имеют дело с «очень дорогими займами». Великобритания ограничивает размер ставки (не более 0,8% в день) и запрещает кредитовать тех, у кого будут сложности с возвратом.
«Как бы люди ни повышали финансовую грамотность, они будут всегда отставать от финансовых институтов, поэтому кредиторы тоже должны нести ответственность, – говорит бывший консультант Всемирного банка в Украине Анна Мурина. – В Великобритании такой подход позволил заемщикам в судах доказать, что кредиторы возлагали на должников непомерную нагрузку».
Микрокредиторам есть чем поделиться с микрозаемщиками – высокие проценты дают неплохую маржу. В 2020 году доходность на капитал у Moneyveo равнялась 30%, говорит Лизанец.
Moneyveo старается меняться. Компания по-прежнему называет клиентов «красавами», но теперь в ее фокус попала и семейная аудитория, за которую Moneyveo хочет конкурировать с банками.
Для этого она предлагает четырехмесячный кредит Comfort до 30 000 грн. Оформить его намного проще и быстрее, чем в банке. Плата за удобство – 1006% годовых. Компания указывает эту ставку прямо в рекламном ролике.
Другой новый продукт – кредитка с лимитом 15 000 грн, выпущенная совместно с iBox Банком. Своя банковская лицензия Moneyveo пока не нужна. «Вместе со статусом банка к тебе приходят и регуляции», – говорит Лизанец.
Что дальше? Компании, похожие на Moneyveo, оцениваются, по словам Лизанца, в пять EBITDA (в 2020 году доналоговая прибыль Moneyveo равнялась 237 млн грн). Готов ли основатель продать бизнес за 1,2 млрд грн? Лизанец обещает как минимум обдумать такое предложение.
Британский прототип Moneyveo до продажи не дожил. В 2016-м Wonga под давлением регуляторов снизила ставку с 5800% до 1500% годовых, в 2018-м – обанкротилась.
Вы нашли ошибку или неточность?
Оставьте отзыв для редакции. Мы учтем ваши замечания как можно скорее.
