ПриватБанк выставит на продажу 90 000 безнадежных кредитов физлиц номинальной стоимостью в 700 млн грн. Это первая попытка госбанков выйти на рынок долгов населения с объемами в десятки миллионов евро в год
Shutterstock
Кредиты, которые намерен продать ПриватБанк, не обслуживаются более десяти лет. Шансы продать такой актив есть. За счет активности частных банков и микрофинансовых компаний рынок безнадежных долгов в Украине переживает всплеск. По данным Opendatabot, в первом полугодии 2021 года МФО выдали более 7 млн кредитов на сумму 31,6 млрд грн, что на 43% больше, чем в январе – июне 2020-го. Сумма проблемной задолженности в этом сегменте составляет почти 15 млрд грн. Объемы сделок на рынке NPLs физлиц сейчас составляют порядка €2 млн в месяц.
Наиболее активный продавец проблемных долгов населения – микрофинансовые компании, которые работают в сегменте PDL, отмечает СЕО компании PrimoCollect Ева Закович. Свои просроченные активы продают и частные банки. В последнее время сделки заключали Креди Агриколь и Альфа-Банк.
«Банки поняли, что держать «проблемку» у себя на балансе менее выгодно, чем продавать профессиональным взыскателям, – рассказывает СЕО группы «Инвестохиллс» (в состав входит финкомпания «Инвестохиллс Веста») Андрей Волков. – МФО за последнее время нарастили объемы выдачи и, соответственно, продажи активов».
Закович оценивает объемы ежемесячных сделок в этом сегменте в €2–4 млн в месяц, Волков говорит о $2 млн. Объемы предложения со стороны МФО на порядок выше, чем у банков, добавляет Закович из PrimoCollect. Чаще всего такие сделки проходят непублично: продавцы договариваются с покупателями напрямую, добавляет руководитель финкомпании Morgan Capital Руслан Харченко.
В отличие от банков, финкомпании часто продают долг практически сразу после возникновения просрочки (до 120 дней; у банков перед продажей проходит, как правило, год), отмечает СЕО компании «Швидко Гроші» Александр Холод. «МФО пытаются реструктурировать портфели, пока полноценно не ужесточилось регулирование со стороны НБУ – и по отношению к финкомпаниям, и по отношению к коллекторам», – добавляет он.
7 сентября НБУ опубликовал список первых зарегистрированных коллекторских компаний (пока в нем пять участников). «Урегулированием просроченной задолженности могут заниматься только компании, внесенные в реестр, – говорится в сообщении Нацбанка. – С 14 октября 2021 года остальные юрлица не смогут предоставлять такие услуги».
Кого привлекают безнадёжные долги в Украине и сколько на этом зарабатывают
Участники рынка уже получили приглашение на аукцион ПриватБанка, который состоится 10 октября на американской площадке FFN. Смогут ли долги клиентов банка привлечь крупных иностранных покупателей? Скорее, нет. Вероятно, такие активы более интересны локальным игрокам, считает Закович. «Иностранные инвесторы в NPLs будут готовы заходить в украинские активы при потенциальной инвестиции не менее €2 млн», – уточняет она.
Этот аукцион будет для «Привата» тестовым: у банка есть другие активы, которые могут заинтересовать украинских коллекторов, считает Закович. По ее прогнозам, рынок продажи безнадежных долгов физлиц в 2022 году может удвоиться в объемах.
В ПриватБанке ориентируются на конверсию для своего портфеля (соотношение цены продажи к номиналу) до 1%, рассказывает собеседник в топ-менеджменте банка. «Стоимость дальнейшего сопровождения портфеля превышает ожидаемую цену продажи», – цитирует пресс-служба «Привата» зампредправления Ларису Чернышову.
Потенциально этот актив может стоить дороже – от 1% до 5% от номинала (7–35 млн грн), ожидает Закович из PrimoCollect. Волков из «Инвестохиллс Веста» говорит о дисконте в 85–99%.
Средняя стоимость продажи долгов по кредитным картам у банков-банкротов, которыми управлял Фонд гарантирования вкладов физлиц, составляет 0,6–0,8% от номинальной стоимости, говорит директор-распорядитель ФГВФЛ Светлана Рекрут. Отличие ПриватБанка – номинал актива в 700 млн грн включает только тело кредита и проценты, без учета штрафов за просрочку.
У рыночных игроков больше шансов, чем у банка, взыскать даже такой старый долг – за счет более развитой коллекторской инфраструктуры (колл-центры, юристы, судебные издержки), отмечает Закович. «Возврат таких инвестиций должен составлять не менее 20%, – говорит она. – Меньше – не выгодно, поскольку коллекторские компании несут большие расходы». Компания Волкова «Инвестохиллс Веста» ориентируется на внутреннюю норму доходности не ниже 40%. Эффективная бизнес-модель для коллекторов в Украине – работа с портфелем от 100 000 должников, что позволяет достичь эффекта экономии на масштабе, говорит Волков.
Вы нашли ошибку или неточность?
Оставьте отзыв для редакции. Мы учтем ваши замечания как можно скорее.
