Прошла неделя после того, как НБУ повысил учетные ставки до 25% годовых. Топ-руководители регулятора говорят, что такое решение должно сделать более привлекательными активы в гривне. Впрочем, пока большинство крупных банков ставки по депозитам не изменили. Почему рынок не реагирует на решение регулятора и что будет со ставками по депозитам и кредитам в дальнейшем? Forbes опросил банкиров из двадцатки крупнейших игроков.
Amazon інвестує мільярди доларів у ШІ, роботів та машинне навчання. Якими принципами й правилами керується компанія?
Дізнайтеся вже 22 листопада на Forbes Tech 2024. Купуйте квиток за посиланням!
Согласно украинскому индексу ставок по депозитам физических лиц, текущая стоимость гривневых вкладов колеблется в диапазоне от 6,6% до 8,3% годовых в зависимости от срока. Рост за неделю – всего 0,3 процентных пункта. Неделю назад НБУ повысил учетную ставку на 15 п. п. до 25%.
У крупнейших банков нет проблем с ликвидностью, поэтому не спешат менять ставки по депозитам. «Мы будем внимательно отслеживать тенденции рынка и своевременно реагировать», – объясняет руководитель дирекции розничного бизнеса ПриватБанка Дмитрий Мусиенко.
Пересмотр банками ставок по депозитам не будет быстрым, считает заместитель главы правления Таскомбанка Анатолий Кухарчук. «Каждый банк определяет ставки в зависимости от необходимости в ресурсах, уровня ликвидности и объемов кредитования», – отмечает он.
Скорее всего ставки будут расти по текущим счетам и депозитам юридических лиц, говорит СЕО Ощадбанка Сергей Наумов. Чуть позже – по депозитам граждан. Прежде всего – краткосрочным, говорится в прогнозах Таскомбанка и Коммерческого индустриального банка.
Ставки пяти крупнейших банков по объему депозитных портфелей остаются низкими:
- ПриватБанк – 6%
- Ощадбанк – 6%
- Райффайзен Банк – 8,5%
- Альфа-Банк – 8,5%
- Универсал Банк (monobank) – 6%
Кто даст 18% годовых в гривне
Что дальше? Первыми ставки поднимут банки, имеющие большие объемы рефинансирования. Бизнес по покупке ОВГЗ за кредиты НБУ теперь невыгоден, объясняет учредитель инвестиционной группы «Универ» Тарас Козак. За рефинансирование нужно платить 27% годовых, а доходность ОВГЗ осталась прежней – только 11%. Поэтому эти банки постараются заменить дорогостоящее рефинансирование клиентскими средствами или сократят вложения в ОВГЗ. По состоянию на 1 мая в списке претендентов:
- Украинский банк реконструкции и развития
- Банк 3/4
- РВС Банк
- Коммерческий индустриальный банк
- Банк «Авангард»
- Банк «Січ»
- МетаБанк
- Аккордбанк
- Индустриалбанк
- Банк «Альянс»
- Кристаллбанк
- Скай Банк
- «Украинский капитал».
Есть альтернатива. Ставки на ресурсы на межбанковском рынке ниже стоимости рефинансирования НБУ, около 24%, и рынок своп-операций стал более активным, говорит Кухарчук из Таскомбанка.
Доходность ОВГЗ Минфин, несмотря на ожидания НБУ, не изменил. Поэтому на первичном рынке они в основном интересуют только НБУ, который с начала года выкупил бумаги на 190 млрд грн. На вторичном рынке также есть только военные облигации, говорит Наумов. Текущие 10–11% годовых по ним – почти на 3 п. п. выше ставок по годовым депозитам в гривне, однако на 12 п. п. ниже ставки по депозитным сертификатам НБУ.
Что происходит с кредитами
Кредитовать клиентов по ставкам ниже 23% годовых теперь для банков экономически необоснованно, говорится в письменном комментарии пресс-службы Коммерческого индустриального банка. Но и по кредиту ставки растут неоднородно и постепенно.
Ставки, которые по условиям кредитного соглашения привязаны к учетной, поднялись сразу после решения НБУ, говорит Кухарчук из Таскомбанка. Если ставка привязана к индексу депозитных ставок UIRD, она вырастет постепенно. Фиксированные ставки банк также будет повышать постепенно, учитывая финансовое состояние заемщиков, обещает банкир.
Решение НБУ больше всего повлияет на заемщиков, которые заложат рост расходов на обслуживание кредитов в цену товаров, считает глава правления Аккордбанка Алексей Руднев. Он убежден, что НБУ может снизить учетную ставку уже в ближайшее время из-за сезонного снижения цен на пищевые продукты. Другая предпосылка существенного снижения ставки – активизация деловой активности в стране, когда Украина решит проблемы с вывозом зерновых и получит международную помощь.
Вы нашли ошибку или неточность?
Оставьте отзыв для редакции. Мы учтем ваши замечания как можно скорее.
