Сырьевые циклы ускорились: если раньше подъем длился десятилетие, сейчас он может завершиться через год-два. Не исключено, что этот цикл близится к завершению. Вот несколько вариантов, куда стоит инвестировать прибыль
Купуйте річну передплату на шість журналів Forbes Ukraine за 1259 грн замість 1799 грн. Якщо ви цінуєте якість, глибину та силу реального досвіду, ця передплата саме для вас. В період акції Christmas sale діє знижка 30% 🎁
Украина как поставщик сырья выиграла от роста цен на commodities, который начался в прошлом году и наблюдается до сих пор.
Выручка украинских компаний сырьевого сектора как минимум удвоилась. Кто-то заработал прямо, кто-то – косвенно. Те, кто думают, что они не заработали, ошибаются. Сырьевые доходы стимулируют рост цен на недвижимость, рост зарплат. Денег стало больше, и ваши доходы должны были вырасти минимум на 30%, а то и на 100%.
Несколько вариантов, как распорядиться прибылью
1. Инвестировать в акции стабильных компаний, которые трансформируются из традиционного бизнеса в цифровой мир. Сейчас эти компании недооценены, потому можно приобрести хорошие бумаги по выгодной цене.
Например, гигант розничной торговли Walmart. Бизнес генерирует более $500 млрд выручки. Глобальные онлайн-продажи компании росли на 43% в последнем квартале и на июнь 2021-го составляют 12% от совокупных продаж.
Компания продолжает развивать направление электронной коммерции через запуск Walmart+. Благодаря этому ее доход увеличится на $50 млрд к 2025 году (оценка Bloomberg) за счет подписок и увеличения размера корзины.
Walmart торгуется по мультипликатору 10.8x EV/EBITDA по сравнению со средним в индустрии в 15.6x. Акции компании недооценены относительно других игроков на рынке.
Еще один пример – компания Disney, которая работает на гибридной модели распространения контента (через кинотеатры и онлайн-подписку). К 2024 году менеджмент планирует увеличить количество подписчиков в 2,5 раза до 230–260 млн. За год акции компании выросли на 54%, а с начала года потеряли 1,5%. Компания сейчас возвращается на уровень, который наблюдался до просадки в мае на 9%.
2. Бизнес, который имеет лицензию от общества. А механизм формирования прибыли соотносится с глобальными трендами.
Компания Volkswagen планирует стать одним из основных поставщиков электрокаров. К 2030 году половина выпущенных концерном автомобилей будет оснащена электробатареями. А к 2040-му – 100%. В проект будет инвестировано €73 млрд. Акции компании за год выросли на 57%. Просадки в мае и июне на 14% и 17% привели к тому, что сейчас концерн торгуется на уровне марта 2021 года.
Производитель солнечных панелей NextEra Energy завершил строительство 373 мегаватт новых проектов по использованию солнечной энергии, включая FPL Discovery в Космическом центре имени Кеннеди. Компания на 40% выполнила свой план «30-by-30» по установке 30 млн солнечных панелей к 2030 году. За год ее акции выросли на 11,4%. Сейчас компания торгуется ниже своего максимума на 7,3% и продолжает дорожать.
3. Growth-компании, которые, несмотря на хайп, имеют большие перспективы развития: растущие выручку, рынки, количество новых клиентов.
Elastic оперирует сразу в нескольких сегментах технологического сектора, среди которых поисковая и контент-аналитика, управление IT-операциями и кибербезопасность. По оценкам International Data Corporation, к 2024 году целевой рынок компании, связанный с поиском, вырастет до $18,5 млрд с нынешних $8 млрд.
CrowdStrike Holdings (CRWD), разработчик технологий кибербезопасности, подорожал на 41% после майского падения на 18%.
4. Фонды прямых инвестиций, в которые еще не попали хайповые деньги:
- которые участвуют в M&A-сделках. На них приходилось около 17% от общего объема M&A-сделок в 2020 году;
- которые работают со SPAC. В прошлом году SPAC привлекли $83,4 млрд капитала в ходе 248 IPO;
- которые инвестируют, например, в ядерную и зеленую энергетику, добычу титана.
Общая рекомендация – инвестировать в активы, сосредоточенные в эмиссионных центрах. А это США, ЕС, Япония, то есть страны, которые выпускают свободно конвертируемую валюту, задействованную в международной торговле.
Не стоит реинвестировать все заработанное на сырьевых активах в расширение производства/добычи сырья. После сырьевого цикла наступает цикл товаров с добавленной стоимостью.
Вы нашли ошибку или неточность?
Оставьте отзыв для редакции. Мы учтем ваши замечания как можно скорее.
