Ведущий производитель строительных материалов в мире – ирландская CRH – в шаге от того, чтобы получить контроль над половиной украинского рынка цемента. Почему война не помешала инвестициям в €100 млн
На прошлой неделе АМКУ обратился к игрокам строительного рынка с требованием предоставить информацию о закупках цемента в течение 2018-2022 годов, говорит Forbes топ-менеджер одной из крупнейших строительных компаний Украины на условиях анонимности, поскольку он не может публично комментировать эту тему из-за возможного конфликта интересов. «Это свидетельствует о начале расследования АМКУ для предоставления разрешения или запрета на покупку компанией CRH активов Buzzi», – говорит он.
В июне итальянский производитель цемента Buzzi, владеющий в Украине заводами «Волынь-цемент» и «Югцемент», сообщил, что продает часть бизнеса в Восточной Европе ирландской группе CRH – одному из крупнейших производителей строительных материалов в мире.
В прошлом году в Украине произведено 5,4 млн тонн, что вдвое меньше, чем в 2021 году, свидетельствуют данные ассоциации «Укрцемент». Доля Buzzi составила около 14%.
В Украине CRH принадлежат три завода: в Каменец-Подольском, Одессе и Николаеве. Доля CRH на украинском рынке – около 32%, говорит топ-менеджер одной из крупнейших строительных компаний Украины. С осени 2021-го цементные заводы группы в Украине работают под брендом – Cemark.
Стоимость сделки – €100 млн, сообщается на сайте Buzzi. Итальянский производитель рассчитывает закрыть ее в 2024 году. «До большой войны такой актив мог стоить гораздо больше», – объясняет Forbes Дмитрий Чурин, глава аналитического отдела инвесткомпании Eavex Capital. Аналитик напоминает о попытке азербайджанского NEQSOL Holding приобрести акции «Ивано-Франковскцемента» в октябре 2021-го. Тогда соглашение о продаже производителя цемента из Ивано-Франковска с 40%-ной долей на рынке Украины Forbes оценивал в $300–400 млн. В результате соглашение не закрыли, сообщил Forbes Тарас Круць, сын владельца «Ивано-Франковскцемента». «Сейчас продажи не рассматриваем», – добавил он.
Кто производит цемент в Украине.
Если АМКУ согласует концентрацию, то доля CRH возрастет до 46%. Конкуренты ирландской компании – «Кривой Рог Цемент» (доля на рынке – менее 10%) и «Ивано-Франковскцемент» (44%).
«Эта концентрация будет иметь негативные последствия для покупателей цемента в Украине, поскольку приведет к фактической монополизации и ограничению конкуренции на рынках цемента и бетона», – отмечает топ-менеджер одной из крупнейших строительных компаний Украины. Менее апокалиптически настроен Чурин из Eavex Capital. «Всегда есть альтернатива в виде импорта», – убежден он.
Производство бетона и железобетонных изделий – еще одно направление бизнеса CRH в Украине. В частности, завод группы PoliBeton Energo в Белой Церкви производит опоры для линий электропередачи. В июле Cemark завершила основной этап строительства на новом цементном терминале в Вишневом Киевской области, в который инвестировало более $37 млн, передает Global Cement News. На новом комплексе компания рассчитывает производить 450 000 т цемента в год.
Forbes обратился с запросом в АМКУ и CRH. Пресс-служба АМКУ пообещала ответить в течение пяти дней, но не успела до публикации статьи. В CRH на момент публикации не ответили на запрос Forbes.
Почему ирландская компания расширяет присутствие в Украине, а итальянская уходит с рынка?
Перспективный рынок
Нападение РФ нанесло украинской инфраструктуре ущерб более чем на $136 млрд, свидетельствует исследование Киевской школы экономики по состоянию на 1 ноября 2022 года. Только на строительные материалы для восстановления страны придется потратить $63 млрд, свидетельствует исследование Института международных экономических исследований и «Укрпромвнешэкспертизы». Ожидаемый спрос на цемент в Украине, по прогнозу аналитиков, составит 15-16 млн т в год, что в три раза больше, чем отечественные компании произвели в 2022-м.
Доля цемента в восстановлении – от 3% общей стоимости, говорится в исследовании. Учитывая, что цемент также используется для производства других строительных материалов, его фактическая доля может быть еще больше – 8-10%, уточняет топ-менеджер строительной компании. В деньгах это рынок на $2–5 млрд.
Тогда почему итальянская компания решила выйти на рынок, который по прогнозам будет расти?
В марте 2023 года НАПК добавило Buzzi в перечень международных спонсоров войны. По данным агентства, итальянская компания входит в пятерку лидеров цементной промышленности РФ и отказалась выходить из этого рынка.
В свою очередь, CRH, владевшая в РФ шестью заводами строительных смесей, заявила о выходе с российского рынка.
Вы нашли ошибку или неточность?
Оставьте отзыв для редакции. Мы учтем ваши замечания как можно скорее.
