Совет ЕС 14 мая финально принял план Украины, необходимый для реализации программы Ukraine Facility. Его выполнение принесет правительству Украины более €50 млрд от Евросоюза. Министр экономики Украины Юлия Свириденко рассказывает об инвестиционном инструменте программы – Ukraine Investment Framework (Украинской инвестиционной рамке), которым сможет воспользоваться украинский бизнес. Как он будет работать для бизнеса, кто и как сможет податься и какое финансирование получить?
Купуйте річну передплату на шість журналів Forbes Ukraine за 1259 грн замість 1799 грн. Якщо ви цінуєте якість, глибину та силу реального досвіду, ця передплата саме для вас. В період акції Christmas sale діє знижка 30% 🎁
Потребности в восстановлении Украины уже достигли почти $500 млрд. Примерно половина этой суммы необходима для восстановления производственных мощностей и инфраструктуры. Это серьезный вызов. Без поддержки частного сектора, только благодаря поддержке партнеров и внутренним ресурсам, покрыть такую сумму почти невозможно.
Для экономического восстановления, создания новых производств и интеграции Украины в мировые цепи поставок мы должны стимулировать поступление инвестиций в реальный сектор.
При этом инвестиции – не только средства, но и обмен технологиями, инновационным оборудованием, опытом, укрепление деловых связей. Такое мнение разделяют и международные партнеры Украины.
Стимулирование инвестиций является одним из приоритетов Ukraine Facility – программы поддержки Украины от Евросоюза в размере €50 млрд.
Наряду с поддержкой государственного бюджета и технической помощью правительства по внедрению реформ программа предполагает еще один важный элемент – создание Ukraine Investment Framework, Украинской инвестиционной рамки (так называемый Pillar 2 Ukraine Facility).
Это специальный инвестиционный механизм в размере €9,3 млрд. Ожидается, что благодаря разнообразным инструментам распределения рисков, смешанному финансированию и грантам, а также технической помощи UIF будет способствовать привлечению около €40 млрд в украинскую экономику в последующие годы.
Как будет работать Ukraine Investment Framework
Цель UIF – мобилизовать инвестиции для восстановления и развития Украины. Финансирование в рамках данного инструмента будет осуществляться через международные финансовые организации (МФО) и двусторонние агентства развития, реализующие проекты в Украине. Это позволит расширить действующие и запустить новые программы поддержки для украинского бизнеса.
UIF позволит сделать операции МФО в Украине менее рисковыми, мобилизуя для Украины больше собственных ресурсов. Каким образом? Благодаря новому инструменту в рамках UIF – Украинской гарантии в размере €7,8 млрд.
Гарантия обеспечит покрытие финансовых рисков, то есть застрахует МФО от потерь, которые те могут понести из-за поддержки проектов в Украине. Это расширит работу финансовых организаций в нашей стране, поскольку большинство имеющихся рисков возьмет на себя ЕС в рамках гарантии.
На практике это значит, что на каждый евро гарантии для страхования рисков МФО смогут дополнительно выделить €2–4 для инвестиций в украинские проекты.
Гарантия будет покрывать целый спектр операций: кредиты (в том числе в гривнях), гарантии, инструменты рынка капитала, финансирование или улучшение кредитоспособности, страхование и другие.
Таким образом, Украинская гарантия станет дополнительным стимулом для МФО и поможет упростить и расширить их собственные программы для бизнеса, чтобы финансирование в рамках UIF действительно дало результат в последующие четыре года. Соответственно, больше предпринимателей смогут получить денежные средства.
В то же время финансирование для бизнеса будет предоставляться не только непосредственно от МФО, но и через украинские банки-партнеры, которые также смогут активнее работать с бизнесом.
Кроме финансирования Украинской гарантии, еще €1,5 млрд в рамках UIF предназначено для смешанного финансирования, грантов и технической помощи для бизнеса. Эти средства будут также распределяться через МФО и украинские банки-партнеры.
Возможности для бизнеса
Поддержка в рамках UIF должна способствовать развитию ключевых секторов, определенных в плане Ukraine Facility: энергетики, агросектора, логистики, сферы критических материалов, цифровой трансформации, «зеленого» перехода и, конечно же, переработки. Отдельный фокус в плане именно на развитие перерабатывающей промышленности.
Возможности для бизнеса в этих областях можно разделить на четыре группы инструментов, которые будут доступны через МФО и украинские банки.
1. Уменьшение стоимости залога при получении кредитов.
Строгие требования к стоимости залога являются одной из преград для получения кредитования, что особенно ощущают малые и средние предприятия. МФО будут обеспечивать часть или полную стоимость залога, предоставляя бизнесу соответствующие гарантии как напрямую, так и через украинские банки. Получить деньги станет проще.
2. Уменьшение стоимости капитала благодаря смешанному финансированию.
К примеру, для реализации проекта необходимо €5 млн, но проценты по кредиту делают его непосильным для бизнеса. В такой ситуации можно получить смешанное финансирование. К примеру, половину средств в качестве кредита, а остальное – как безвозвратный грант.
3. Техническая помощь.
Бизнес сможет получить консультации в ходе подготовки заявок для получения средств, доработки проектов и другой подготовительной работы для инвестирования.
4. Расширение доступных программ финансирования.
Программы от МФО будут дофинансированы, соответственно, больше компаний смогут воспользоваться их преимуществами.
Новые возможности будут доступны как частным, так и государственным инвестиционным проектам. Операции для частного сектора будут инициироваться МФО, основываясь на спросе со стороны частных компаний. То есть чем активнее бизнес будет обращаться в МФО и банки-партнеры и будет предлагать проекты, тем больше инструментов смогут ввести международные институты. В случае с государственными проектами они будут инициированы правительством.
Помимо общей ориентации на ключевые секторы, UIF предусматривает дополнительные приоритеты для инвестиций. В рамках программы 15% гарантий будут направлены на поддержку микро-, малых и средних предприятий, в том числе стартапов.
Также 20% от общего бюджета UIF выделяются на «зеленые» проекты, способствующие защите окружающей среды, сохранению биоразнообразия и смягчению последствий изменения климата.
Когда заработает UIF
В марте правительство совместно с Еврокомиссией и международными финансовыми организациями разрабатывали дизайн программы в разрезе проектного финансирования, грантов, технической помощи на технико-экономическое обоснование проектов, финансирование через украинские банки путем выдачи гарантий.
В апреле этого года руководящий совет UIF, обеспечивающий управление программой, провел учредительное заседание и утвердил правила и стратегические ориентиры. Также решили, что подписание первых инвестиционных программ состоится на Ukraine Recovery Conference в Берлине. Это даст старт реализации первого этапа UIF, который продлится в 2024–2025 годах.
Ожидается, что общее финансирование данного этапа будет составлять примерно €1–1,5 млрд. Средства будут направлены на уже действующие программы МФО. Эти организации совместно с банками-партнерами предложат бизнесу инструменты гарантий, смешанного финансирования и технической помощи.
Окончательный перечень привлеченных МФО и банков-партнеров, входящих в первый этап финансирования, как и объем финансирования и другие подробности программы, будет объявлен во время URC.
Сейчас правительство вместе с партнерами готовится к дизайну второй фазы программы.
Регламент Ukraine Facility также предполагает, что 25% от суммы гарантии (€1,95 млрд) предоставят группе Европейского инвестиционного банка (ЕИБ) для реализации программ в Украине до конца 2025 года. Если предусмотренное финансирование для ЕИБ не будет полностью использовано, остаток средств будет распределяться по обычной процедуре.
В настоящее время ЕИБ является одним из наиболее активных МФО в Украине. Только в 2022 году финансирование Украины с его стороны достигло более €1,7 млрд. Поддержка осуществляется через кредитные линии и гарантии новых займов малому и среднему бизнесу.
На следующих этапах ожидаем, что доступ к финансированию получит больше компаний. Также хотим приобщить к реализации программы другие международные финансовые организации, еще не активные в Украине, а также экспортно-кредитные агентства и украинские банки-партнеры.
Залогом этого является формирование актуальной базы инвестиционных проектов, которые украинский бизнес сможет предложить МФО для получения финансирования. Для этого важна вовлеченность международных организаций в подготовку проектов потенциальных клиентов.
В государственном секторе для этого будет сформирован так называемый единый перечень проектов (Single Project Pipeline), в котором будут определены приоритеты и потребности для финансирования.
Активная работа МФО в Украине важна для привлечения инвестиций. Рассчитываем, что успех профинансированных МФО проектов, расширение возможностей для привлечения финансирования и снижения рисков, а также опыт международного партнерства, полученный украинскими компаниями, запустят цепную реакцию для роста инвестиций в Украину. Даже когда работа самой UIF уже закончится.
Вы нашли ошибку или неточность?
Оставьте отзыв для редакции. Мы учтем ваши замечания как можно скорее.
