Совет ЕС 14 мая финально принял план Украины, необходимый для реализации программы Ukraine Facility. Его выполнение принесет правительству Украины более €50 млрд от Евросоюза. Министр экономики Украины Юлия Свириденко рассказывает об инвестиционном инструменте программы – Ukraine Investment Framework (Украинской инвестиционной рамке), которым сможет воспользоваться украинский бизнес. Как он будет работать для бизнеса, кто и как сможет податься и какое финансирование получить?
Amazon інвестує мільярди доларів у ШІ, роботів та машинне навчання. Якими принципами й правилами керується компанія?
Дізнайтеся вже 22 листопада на Forbes Tech 2024. Купуйте квиток за посиланням!
Потребности в восстановлении Украины уже достигли почти $500 млрд. Примерно половина этой суммы необходима для восстановления производственных мощностей и инфраструктуры. Это серьезный вызов. Без поддержки частного сектора, только благодаря поддержке партнеров и внутренним ресурсам, покрыть такую сумму почти невозможно.
Для экономического восстановления, создания новых производств и интеграции Украины в мировые цепи поставок мы должны стимулировать поступление инвестиций в реальный сектор.
При этом инвестиции – не только средства, но и обмен технологиями, инновационным оборудованием, опытом, укрепление деловых связей. Такое мнение разделяют и международные партнеры Украины.
Стимулирование инвестиций является одним из приоритетов Ukraine Facility – программы поддержки Украины от Евросоюза в размере €50 млрд.
Наряду с поддержкой государственного бюджета и технической помощью правительства по внедрению реформ программа предполагает еще один важный элемент – создание Ukraine Investment Framework, Украинской инвестиционной рамки (так называемый Pillar 2 Ukraine Facility).
Это специальный инвестиционный механизм в размере €9,3 млрд. Ожидается, что благодаря разнообразным инструментам распределения рисков, смешанному финансированию и грантам, а также технической помощи UIF будет способствовать привлечению около €40 млрд в украинскую экономику в последующие годы.
Как будет работать Ukraine Investment Framework
Цель UIF – мобилизовать инвестиции для восстановления и развития Украины. Финансирование в рамках данного инструмента будет осуществляться через международные финансовые организации (МФО) и двусторонние агентства развития, реализующие проекты в Украине. Это позволит расширить действующие и запустить новые программы поддержки для украинского бизнеса.
UIF позволит сделать операции МФО в Украине менее рисковыми, мобилизуя для Украины больше собственных ресурсов. Каким образом? Благодаря новому инструменту в рамках UIF – Украинской гарантии в размере €7,8 млрд.
Гарантия обеспечит покрытие финансовых рисков, то есть застрахует МФО от потерь, которые те могут понести из-за поддержки проектов в Украине. Это расширит работу финансовых организаций в нашей стране, поскольку большинство имеющихся рисков возьмет на себя ЕС в рамках гарантии.
На практике это значит, что на каждый евро гарантии для страхования рисков МФО смогут дополнительно выделить €2–4 для инвестиций в украинские проекты.
Гарантия будет покрывать целый спектр операций: кредиты (в том числе в гривнях), гарантии, инструменты рынка капитала, финансирование или улучшение кредитоспособности, страхование и другие.
Таким образом, Украинская гарантия станет дополнительным стимулом для МФО и поможет упростить и расширить их собственные программы для бизнеса, чтобы финансирование в рамках UIF действительно дало результат в последующие четыре года. Соответственно, больше предпринимателей смогут получить денежные средства.
В то же время финансирование для бизнеса будет предоставляться не только непосредственно от МФО, но и через украинские банки-партнеры, которые также смогут активнее работать с бизнесом.
Кроме финансирования Украинской гарантии, еще €1,5 млрд в рамках UIF предназначено для смешанного финансирования, грантов и технической помощи для бизнеса. Эти средства будут также распределяться через МФО и украинские банки-партнеры.
Возможности для бизнеса
Поддержка в рамках UIF должна способствовать развитию ключевых секторов, определенных в плане Ukraine Facility: энергетики, агросектора, логистики, сферы критических материалов, цифровой трансформации, «зеленого» перехода и, конечно же, переработки. Отдельный фокус в плане именно на развитие перерабатывающей промышленности.
Возможности для бизнеса в этих областях можно разделить на четыре группы инструментов, которые будут доступны через МФО и украинские банки.
1. Уменьшение стоимости залога при получении кредитов.
Строгие требования к стоимости залога являются одной из преград для получения кредитования, что особенно ощущают малые и средние предприятия. МФО будут обеспечивать часть или полную стоимость залога, предоставляя бизнесу соответствующие гарантии как напрямую, так и через украинские банки. Получить деньги станет проще.
2. Уменьшение стоимости капитала благодаря смешанному финансированию.
К примеру, для реализации проекта необходимо €5 млн, но проценты по кредиту делают его непосильным для бизнеса. В такой ситуации можно получить смешанное финансирование. К примеру, половину средств в качестве кредита, а остальное – как безвозвратный грант.
3. Техническая помощь.
Бизнес сможет получить консультации в ходе подготовки заявок для получения средств, доработки проектов и другой подготовительной работы для инвестирования.
4. Расширение доступных программ финансирования.
Программы от МФО будут дофинансированы, соответственно, больше компаний смогут воспользоваться их преимуществами.
Новые возможности будут доступны как частным, так и государственным инвестиционным проектам. Операции для частного сектора будут инициироваться МФО, основываясь на спросе со стороны частных компаний. То есть чем активнее бизнес будет обращаться в МФО и банки-партнеры и будет предлагать проекты, тем больше инструментов смогут ввести международные институты. В случае с государственными проектами они будут инициированы правительством.
Помимо общей ориентации на ключевые секторы, UIF предусматривает дополнительные приоритеты для инвестиций. В рамках программы 15% гарантий будут направлены на поддержку микро-, малых и средних предприятий, в том числе стартапов.
Также 20% от общего бюджета UIF выделяются на «зеленые» проекты, способствующие защите окружающей среды, сохранению биоразнообразия и смягчению последствий изменения климата.
Когда заработает UIF
В марте правительство совместно с Еврокомиссией и международными финансовыми организациями разрабатывали дизайн программы в разрезе проектного финансирования, грантов, технической помощи на технико-экономическое обоснование проектов, финансирование через украинские банки путем выдачи гарантий.
В апреле этого года руководящий совет UIF, обеспечивающий управление программой, провел учредительное заседание и утвердил правила и стратегические ориентиры. Также решили, что подписание первых инвестиционных программ состоится на Ukraine Recovery Conference в Берлине. Это даст старт реализации первого этапа UIF, который продлится в 2024–2025 годах.
Ожидается, что общее финансирование данного этапа будет составлять примерно €1–1,5 млрд. Средства будут направлены на уже действующие программы МФО. Эти организации совместно с банками-партнерами предложат бизнесу инструменты гарантий, смешанного финансирования и технической помощи.
Окончательный перечень привлеченных МФО и банков-партнеров, входящих в первый этап финансирования, как и объем финансирования и другие подробности программы, будет объявлен во время URC.
Сейчас правительство вместе с партнерами готовится к дизайну второй фазы программы.
Регламент Ukraine Facility также предполагает, что 25% от суммы гарантии (€1,95 млрд) предоставят группе Европейского инвестиционного банка (ЕИБ) для реализации программ в Украине до конца 2025 года. Если предусмотренное финансирование для ЕИБ не будет полностью использовано, остаток средств будет распределяться по обычной процедуре.
В настоящее время ЕИБ является одним из наиболее активных МФО в Украине. Только в 2022 году финансирование Украины с его стороны достигло более €1,7 млрд. Поддержка осуществляется через кредитные линии и гарантии новых займов малому и среднему бизнесу.
На следующих этапах ожидаем, что доступ к финансированию получит больше компаний. Также хотим приобщить к реализации программы другие международные финансовые организации, еще не активные в Украине, а также экспортно-кредитные агентства и украинские банки-партнеры.
Залогом этого является формирование актуальной базы инвестиционных проектов, которые украинский бизнес сможет предложить МФО для получения финансирования. Для этого важна вовлеченность международных организаций в подготовку проектов потенциальных клиентов.
В государственном секторе для этого будет сформирован так называемый единый перечень проектов (Single Project Pipeline), в котором будут определены приоритеты и потребности для финансирования.
Активная работа МФО в Украине важна для привлечения инвестиций. Рассчитываем, что успех профинансированных МФО проектов, расширение возможностей для привлечения финансирования и снижения рисков, а также опыт международного партнерства, полученный украинскими компаниями, запустят цепную реакцию для роста инвестиций в Украину. Даже когда работа самой UIF уже закончится.
Вы нашли ошибку или неточность?
Оставьте отзыв для редакции. Мы учтем ваши замечания как можно скорее.
