«ДТЕК Нафтогаз» домовився про реструктуризацію єврооблігацій на $425 млн, випущених через NGD Holdings B.V. Компанія поступово погашатиме борг, а фінальний термін виплат перенесено на три роки – до 31 грудня 2029 року. Водночас ставка дохідності за паперами зросте з 6,75% до 9,875% річних. Йдеться у біржовому повідомленні компанії, пише «Інтерфакс-Україна».
Заощаджуйте, отримуючи 6 журналів за ціною 4
Купуйте річну передплату на шість журналів Forbes Ukraine за 1 799 грн замість 2 400 грн. Читайте головні історії українського бізнесу, ексклюзивні рейтинги та глибоку аналітику в кожному номері.
Деталі
- Зазначається, що NGD Holdings отримала всі необхідні погодження для реалізації умов реструктуризації. Відтак вони стали обов’язковими для всіх власників облігацій.
- Інвесторам, які погодилися на реструктуризацію, виплатять винагороду на загальну суму $2,75 млн. Кошти мають надійти 14 травня.
- Пропозицію щодо перегляду умов боргу «ДТЕК Нафтогаз» оприлюднив 9 квітня 2026 року. За новими умовами ставка 9,875% річних нараховується з 30 квітня, а основний борг погашатиметься частинами: $27,5 млн – 30 квітня цього року, а далі по $27,5 млн кожні пів року – 30 червня та 31 грудня. Решту суми компанія має виплатити наприкінці 2029 року.
- За даними Франкфуртської біржі, наразі єврооблігації «ДТЕК Нафтогаз» торгуються на рівні 92,68% від номіналу. На момент оголошення реструктуризації їхня вартість становила близько 91% від номіналу.
Контекст
23 квітня компанія повідомляла, що отримала підтримку власників 88,66% облігацій за необхідних 90%, після чого продовжила збір заявок ще на тиждень. Станом на 30 квітня рівень підтримки зріс до 88,87%. У компанії попереджали, що у разі недосягнення 90% можуть скористатися альтернативним механізмом погодження, для якого достатньо підтримки або половини власників паперів, або інвесторів, що володіють 75% від загального обсягу випуску.
У межах реструктуризації власники облігацій також погодилися дозволити «ДТЕК Нафтогаз» не публікувати фінансову звітність до завершення воєнного стану. Компанія пояснила це обмеженнями НКРЕКП щодо розкриття фінансової та операційної інформації.
Обґрунтовуючи необхідність реструктуризації, «ДТЕК Нафтогаз» послався на валютні обмеження НБУ, які ускладнюють транскордонні платежі за борговими зобов’язаннями. Також у компанії заявили, що російські обстріли чотири рази пошкоджували її інфраструктуру, а відновлення потребуватиме близько 25 млн євро капітальних витрат.
За даними компанії, консолідований дохід від реалізації газової продукції у 2024 році скоротився до 19,84 млрд грн із 27,04 млрд грн роком раніше. Основною причиною названо природне виснаження свердловин. У «ДТЕК Нафтогаз» зазначали, що через дію валютного мораторію НБУ компанія, ймовірно, не змогла б погасити облігації у первинний строк – 31 грудня 2026 року.
Окремо компанія повідомила про плани розвитку глибоких газових ділянок, які потребують значних інвестицій через складні геологічні умови. Для цього передбачається передача ліцензій новим спеціальним проєктним компаніям (SPV) із можливим залученням партнерів та інвесторів. Кредиторів також просили погодити створення нових дочірніх структур та передачу їм прав на користування надрами щодо двох ліцензійних ділянок глибиною понад 6250 метрів.
