Німецько-французький виробник бронетехніки KNDS NV розпочав підготовку до первинного публічного розміщення акцій (IPO) у Франкфурті та Парижі вже найближчими тижнями. Про це пише Bloomberg 24 червня.
Заощаджуйте, отримуючи 6 журналів за ціною 4
Купуйте річну передплату на шість журналів Forbes Ukraine за 1 799 грн замість 2 400 грн. Читайте головні історії українського бізнесу, ексклюзивні рейтинги та глибоку аналітику в кожному номері.
Деталі
- Нинішні акціонери – французька держава та холдинг родини-засновників із Німеччини Wegmann & Co. GmbH – разом виставлять на продаж близько 20% акцій компанії. Такий обсяг може зробити розміщення одним із найбільших в Європі за останні роки.
- IPO має суттєво змінити структуру власності одного з ключових оборонних виробників Європи, фактично перетворивши його на франко-німецьке спільне підприємство. Компанія входить до хвилі європейських оборонних груп, які виходять на біржу на тлі зростання оборонних бюджетів у регіоні.
- Окремо повідомляється, що Wegmann & Co. GmbH планує продати 40% своєї частки уряду Німеччини ще до IPO. Французька держава, яка наразі володіє половиною KNDS NV, зменшить свою частку до 40% шляхом продажу акцій під час розміщення. Німеччина та Франція вже погодили модель корпоративного управління, де сторони матимуть рівні впливи.
- Після виходу на біржу компанія буде зареєстрована в Нідерландах, а вільний обіг акцій становитиме близько 20% на двох європейських біржах. Така структура підкреслює прагнення європейських урядів зберегти контроль над критично важливими оборонними технологіями.
- Переговори перед оголошенням угоди були складними через позиції німецької сторони та сімейних акціонерів, а також на тлі ослаблення динаміки оборонних акцій у Європі. Додатковий вплив мали ринкові очікування щодо масштабного IPO компанії SpaceX та спроби чеської оборонної групи CSG NV отримати частку в бізнесі.
- Оцінки вартості KNDS NV сягали €25 млрд. За попередніми даними, угода між урядом Німеччини та сімейними акціонерами могла оцінювати компанію в діапазоні €15–18 млрд, залежно від ринкової динаміки після старту торгів.
Контекст
KNDS – франко-німецький виробник наземної бронетехніки, створений 2015 року злиттям французької Nexter та німецької Krauss-Maffei Wegmann (KMW). Компанія виробляє танки Leopard 2, французькі колісні танки AMX-10RC та самохідні артилерійські установки Caesar – всі три типи зброї Україна отримала від союзників і активно використовує на фронті.
Leopard 2 постачали Польща, Німеччина, Норвегія, Іспанія та інші країни НАТО; Caesar – переважно Франція і Данія; AMX-10RC – Франція однією з перших передала Україні на початку 2023 року. Таким чином, KNDS – один із небагатьох оборонних виробників, чия продукція воює в Україні одразу в кількох категоріях техніки.
Зростання попиту на продукцію компанії прямо пов’язане з війною: після повномасштабного вторгнення Росії в Україну у 2022 році країни ЄС різко збільшили оборонні бюджети.
