Заснований в Україні аутсорсер SoftServe оголосив про купівлю компанії Hoverstate, що спеціалізується на мобільній та веб-розробці. Про це Forbes дізнався від учасників угоди.
Інвестгід від Forbes Ukraine: нова розсилка про приватні інвестиції
Ключові факти
- Hoverstate – заснована у 2008 році сервісна компанія з офісами у США та Італії. Після закриття угоди стратегічний директор і керуючий партнер Hoverstate Роб Фавер, директор з інновацій та керуючий партнер Кюн Ан приєднаються до SoftServe.
- Сторони не розкривають більшість деталей угоди. «Ми купуємо компанію, бізнес-модель, компетентність, інтегруємо чудову фахову команду», – каже у коментарі Forbes CFO, SoftServe Андрій Стицюк.
- Вперше поглинання компанії з галузі low code/no code співзасновник SoftServe Тарас Кицмей анонсував у березні 2023-го під час Саміту експортерів від Forbes. Однак перемовини тривали значно довше. Їх поставили на паузу у лютому 2022 року та відновили лише восени, каже Стицюк.
Контекст
Hoverstate – доволі непублічна компанія, що майже не ділиться бізнес-показниками. У команді, виходячи з даних у Linkdein, 113 співробітників. Один із знакових партнерів – заснована у 1983 році американська компанія Pega. Це розробник low code платформи для автоматизації бізнес-процесів з поточною ринковою капіталізацією $3,92 млрд.
У 2017-му Pega стала інвестором Hoverstate через внутрішній венчурний фонд Pega Service Ventures, однак ні сума, ні інші умови інвестиції не розкриваються. Загалом відомо про щонайменше $2,2 млн інвестицій на рахунку Hoverstate. У 2020 році компанія отримала $1,5 млн фінансування серії А від невідомого інвестора та $680 000 урядової «пандемійної» допомоги за програмою Paycheck Protection Program, свідчать дані Crunchbace та CB Insights.
Заощаджуйте, отримуючи 6 журналів за ціною 4
Купуйте річну передплату на шість журналів Forbes Ukraine за 1 799 грн замість 2 400 грн. Читайте головні історії українського бізнесу, ексклюзивні рейтинги та глибоку аналітику в кожному номері.
Скільки може коштувати Hoverstate? Виторгу компанія не розкриває, однак, за даними американської аналітичної платформи Kona Equity, він знаходиться в діапазоні близько $17 млн на рік і двічі різко скорочувався з початку пандемії.
«На нашу думку, ця оцінка релевантна 1-2х до виторгу за 2022-23 роки», – припускає Тарас Бачинський, співзасновник компанії MergeWave Capital, що спеціалізується на M&A. Відштовхуючись від невеликої кількості публічних даних, аналітики MergeWave вважають, що Hoverstate може вартувати у діапазоні $8-12 млн або вище.
«Зважаючи на їхню спеціалізацію в мобільній та веб розробці, а також на розмір їхнього штату, компанія може мати значну потенціальну цінність», – додає Бачинський. Стицюк фінансові умови не коментує, але натякає на майбутній потенціал розвитку. «У обидвох сторін є чітке розуміння, що на базі цих умов ми цілком можемо спільно здобути набагато більше», – каже він.
«Ми вважаємо, що приєднання до сильного постачальника цифрових трансформаційних послуг – це найкращий шлях до того, аби надавати виняткові цифрові рішення нашим клієнтам», – прокоментував угоду Фавер. SoftServe із 12 000 людей у глобальній команді на середину 2023-го має 900 активних проєктів. Попри російське вторгнення до України, де базується майже 9500 співробітників, у 2022-му компанія наростила виторг на 30%. За оцінкою Forbes, він становив 9 млрд грн. 75% доходу від продажу IT‑послуг SoftServe приносять клієнти з Північної Америки, 20% – з Європи.
