Распространение Big Data насчитывает от силы десятилетие. Только некоторые компании научились эффективно работать с большими наборами данных, эффективно извлекать из них полезные паттерны и строить на этом бизнес. Развитие искусственного интеллекта бросило новые вызовы.
Основатель инвесткомпании Blackshield Capital AG Максим Корецкий и ее партнер Илья Кислицкий рассказали, какие возможности дает бизнесам и инвесторам активное развитие и использование ИИ
До недавнего времени попытки использовать искусственный интеллект (ИИ) ограничивались типичными моделями машинного обучения. Это требовало большего участия человека и глубинного понимания процессов внутри этих моделей. Усовершенствование ИИ многое изменяет.
Оценки рынка ИИ:
- ИИ может создать дополнительные $15,7 трлн глобального ВВП к 2030 году, по оценкам PricewaterhouseCoopers.
- Рынок ИИ может достичь $900 млрд к 2026 году с учетом программного и аппаратного обеспечения, а также сервисов при среднем CAGR (Compound annual growth rate) на уровне 19%, посчитали в IDC Consulting.
- ИИ может создавать до 1,2% роста ВВП ежегодно к 2030-му, по оценкам McKinsey.
Прирост возможен благодаря перераспределению и оптимизации рабочей силы путем автоматизации, а также инноваций в продуктах и сервисах, отмечают авторы прогнозов.
На ранних этапах адаптации ИИ его основная роль заключается в оптимизации труда, а в перспективе пяти лет – в преимуществе характеристик качества работы ИИ и особенностей персонализации результата.
Если данные – это новая нефть, то искусственный интеллект – новое электричество. Как это сейчас сказывается на инвестиционном рынке и какие возможности открывает перед бизнесом и инвесторами.
Бенефициары «завтрашнего дня»
Принимая решение об инвестировании, нужно разобраться, какие отрасли и компании являются бенефициарами «завтрашнего дня» от использования ИИ. Это компании, уже имеющие опыт инвестирования и применения технологий ИИ в своей продуктовой линейке.
Microsoft непосредственно начала интегрировать ChatGPT в свой поисковый сервис Bing. Alphabet планирует интеграцию языковых моделей и чат-ботов в свою поисковую систему. Baidu намерена расширить функционал своего чата Emie.
В области hardware потенциальные сферы применения ИИ еще более разительны: для распределенных вычислений, оптимизации инструментов литографии микропроцессоров, создания оптимальных архитектур микросхем. Крупнейшими бенефициарами являются лидеры рынка Nvidia, ASML, TSMC, Arista Networks.
В сфере программного обеспечения коммерческие продукты на базе ИИ уже имеют SAP, Adobe, Palantir, NICE Systems.
Помимо компаний с именем, есть множество малоизвестных непубличных и публичных компаний, продукты которых логически соответствуют тренду и могут вызвать многократный рост.
Несколько примеров:
- Datarobot (известная в инвестиционных кругах компания, занимающаяся машинным обучением для инвестиционных компаний и банков);
- Corewave (вычислительные мощности и сети);
- Scale AI (решения в области машинного обучения);
- OpenAI (авторы ChatGPT);
- Databricks (архитектурные решения в области ИИ);
- Tessian (облачные вычисления и работа с email).
Кроме США, аналогичный бум с ИИ происходит в Азии, прежде всего в Японии и Китае. Прямые бенефициары – в области технологий и оборудования.
Baidu, Alibaba и Tencent предлагают мощные ценностные продукты для использования нарастающих возможностей генеративного ИИ с помощью автономного чат-бота и интеграции функций с существующими бизнес-моделями. И это без учета удовлетворения спроса на облачные услуги.
Несколько менее известные компании технологического сектора iFlyTek и Foxconn также активно работают в этом направлении.
В меньшей степени в Азии бенефициарами являются компании в корпоративном/промышленном интернете, однако это перспективная отрасль:
- китайская JD.com – учитывая предстоящий выпуск ChatJD в сфере розничной торговли и логистики;
- компания Youdao должна извлечь выгоду от интеграции генеративного ИИ в совершенствование образовательных услуг;
- компании Kingsoft Cloud, iQiyi, Bilibili.
Тема ИИ хайповая, многие компании на фоне восходящей рецессии и затруднений в корпоративном секторе стремятся приписать себе использование «искусственного интеллекта», чтобы усилить интерес инвесторов к себе.
К такому трюку недавно прибегла компания Palantir, которая специализируется на программных решениях для оборонного сектора и ранее использовала машинное обучение, оптическое распознавание и другие технологии. Но несмотря на временное затишье в технологическом секторе в целом, упоминание компанией об использовании ИИ обусловило резкий скачок цен на 25%.
Будут расти только терпеливые
ИИ будет неизбежно влиять на стоимость активов в долгосрочной перспективе. Инвестору с каким риск-профилем будет комфортно в этой инвестиции?
Если инвестор раньше чувствовал себя спокойно, работая с технологическим сектором, он не боится риска и не испугался снижения цен в 2022-м, впереди его ждет многократный рост. Но он достанется только терпеливым.
Поскольку речь идет о технологиях, перспективы роста измеряются сотнями процентов. В условиях снижающихся фондовых рынков инвестирование в моменте, возможно, не идеальное решение с точки зрения тайминга, однако будущие лидеры формируются уже сейчас. Кто-то будет из старой гвардии, но «выстрелят» и новые имена.
Однозначно – речь идет о высоком риске и высокой доходности. Эти активы не для консервативных инвесторов – их время наступит позже, когда рынок сформируется.
Сейчас основа риска – многие компании не потянут затраты, сделают плохие продукты или не выдержат конкуренции. Все помнят компанию Nokia, которая допустила ряд ошибок, вовремя не перестроилась и проиграла гонки в высококонкурентной среде.
Здесь будет то же самое. Кто-то может ошибиться.
Вы нашли ошибку или неточность?
Оставьте отзыв для редакции. Мы учтем ваши замечания как можно скорее.
