Украинский Ciklum покупает чешского разработчика софта CN Group. Зачем ему сделка на десятки миллионов евро
Категория
Инновации
Дата

Украинский Ciklum покупает чешского разработчика софта CN Group. Зачем ему сделка на десятки миллионов евро

фото Ciklum

Сервисная IT-компания Ciklum покупает чешского разработчика CN Group у фонда Genesis Capital. Стоимость сделки может составить до €75 млн. Компания замахнулась на звание «одного из крупнейших провайдеров цифровых преобразований в Центрально-Восточной Европе».

Зачем сервисному бизнесу с украинскими корнями новый актив

Ciklum — пятая в Украине IT-компания по количеству специалистов, сообщает DOU. Ее основал в 2002 году датский предприниматель Торбен Майгаард. Сейчас Ciklum имеет центры разработки и филиалы в 11 странах, включая США, Испанию, Швейцарию, Израиль, Польшу, Объединенные Арабские Эмираты. Украинская ветвь — самая большая, местные офисы насчитывают более 3000 специалистов, из них более 2600 — технические специалисты. Штаб-квартира находится в Лондоне.

Ciklum специализируется на цифровых продуктах и услугах, в портфолио — более 1200 проектов. Самые известные клиенты: сервис доставки еды Just Eat Takeaway, тревел-агрегатор TUI, финансовый сервис Payoneer. Глобальные финансовые показатели Ciklum не разглашает. Выручка украинского представительства в 2020 году выросла почти на 4% и составила 3,4 млрд грн.

Ciklum ожидает, что слияние с CN Group ускорит рост на рынках Германии, Австрии, Швейцарии. «В CN Group уже есть пул клиентов в этих странах, — говорит финансовый директор Ciklum Андрей Оксенюк. — Опыт Ciklum на глобальных рынках в сочетании с репутацией CN Group в немецкоговорящих странах станет залогом быстрого роста бизнеса».

За 27 лет существования CN Group наработала базу из 62 международных клиентов. Среди них американская корпорация Procter & Gamble, австрийская строительная компания Strabag, шведский TF Bank и немецкий брокер FlatexDEGIRO. Кроме разработки ПО, она занимается IТ-консалтингом, контролем качества и тестированием. Ее основные отрасли: финансы, транспорт, логистика, телеком, электронная коммерция и здравоохранение.

Новый владелец планирует инвестировать в развитие деливери-центров CN Group и расширение команды. В Ciklum работает 3500 специалистов, в CN Group — 360.

Сколько может стоить CN Group

Основатель инвестиционной компании Insoft Partners Виталий Горовой оценивает соглашение в сумму до €25 млн. Повышает стоимость CN Group широкое присутствие в Европе, а также наработанные доверие и репутация. Хороший знак — то, что несколько лет до этого компанией владел инвестфонд Genesis Capital, который должен был подготовить ее для последующих сделок. «Уменьшает цену тот фактор, что у компании нет нишевых технологий, — комментирует он. — Это масс-маркет, которого много на рынке».

Есть основания считать, что сумма была выше. Выручка CN Group за последние два с половиной года удвоилась до 640 млн крон (€25 млн). Аналитик брокерской компании Cyrrus Томаш Пфайлер считает, что стоимость сделки превышает 1 млрд крон (€39 млн), цитирует его чешское издание E15.cz. «В CN Group наблюдается значительное увеличение прибыли, обычно приводит к высшим оценочным коэффициентам», — объясняет Пфайлер. Классические мультипликаторы при поглощении сервисного бизнеса — от одного до трех годовых выручек. При таких условиях покупатель мог отдать до €75 млн.

В самом Ciklum не комментируют финансовые условия сделки. Основную сумму сделки Ciklum уже выплатил Genesis Capital, говорит финансовый директор компании. «CN Group динамично развивалась в течение этого времени. Она выросла из единоличного предприятия в современный и хорошо структурированный IТ-бизнес», — сказал Михал Ширица, руководитель CN Group.

«Рынок уже давно ожидал, что в Ciklum будет какое-то соглашение, — рассказывает Горовой. — Еще пять-шесть лет назад, когда в них по сути сменился менеджмент». О чем речь? Фонд развития Украины Джорджа Сороса в 2015 году выкупил всю долю Ciklum в Horizon Capital, а также часть акций ее основателя, Торбена Майгаарда. В 2019 году Майгаард умер, миноритарными владельцами стали инвестфонд Dragon Capital Томаша Фиалы и венчурный фонд AVentures Capital. Оценка Ciklum в 2019 году составляют около $150 млн, подсчитывал AIN.UA. В 2020 Recognize Partners стали мажоритарным владельцем, AVentures продали свою долю.

Материалы по теме
Предыдущий слайд
Следующий слайд
Новый Forbes уже в продаже

Новый Forbes уже в продаже

Рейтинг зарплат | 15 самых комфортных банков