Какие причины ослабления IT-рынка в мире и стоит ли инвестировать в сервисные компании? Чтобы ответить на эти вопросы, директор по инвестициям Capital Times Артем Щербина и инвестиционный аналитик компании София Голубцова провели исследование, в котором проанализировали последние квартальные отчеты ведущих IТ-сервисных компаний в мире и публичные комментарии их СЕО. Вот вывод аналитиков
Купуйте річну передплату на шість журналів Forbes Ukraine за ціною чотирьох номерів. Якщо ви цінуєте якість, глибину та силу реального досвіду, ця передплата саме для вас.
До полномасштабного вторжения России в Украину IТ-отрасль имела одну из самых больших долей в украинском экспорте. Последние годы наблюдаем обратную тенденцию. За девять месяцев 2024 года падение экспорта IТ-услуг составило -4,9% по сравнению с аналогичным периодом 2023-го, свидетельствуют данные НБУ.
Среди озвученных рынком причин: отказ иностранных клиентов от сотрудничества из-за запрета компаний на контракты с Украиной; ограничение на краткосрочные рабочие выезды украинских IТ-специалистов и низкий процент забронированных айтишников.
- Категория
- Рейтинги
- Дата
Экспорт IT-услуг. Источник: НБУ, Capital Times
Однако и показатели деятельности глобальных компаний, являющихся основными заказчиками IT-услуг, показывают, что они переживают не самые лучшие годы. Рыночная капитализация Accenture, Wipro, Capgemini, EPAM Systems, Infosys или Globant снизилась за последние три года в среднем на 20%. В то время как фондовый индекс S&P500 вырос на 25% за этот период.
Доходность индекса S&P500 и сектора IT-аутсорсинга. Источник: Bloomberg, Capital Times
Каковы причины ослабления IT-рынка в мире и стоит ли инвестировать в сервисные компании?
Для ответа на эти вопросы мы проанализировали последние квартальные отчеты ведущих IТ-сервисных компаний в мире и публичные комментарии их СЕО. Однако обнаружили, что мировой рынок IТ-аутсорсинга сталкивается со значительными проблемами, влияющими на темп роста доходов и инвестиционные тенденции в секторе.
Три проблемы развития IТ в мире
Реструктуризация: активное сокращение расходов корпоративных клиентов
Корпорации или заказчики IТ-решений становятся более разборчивыми по поводу затрат на фоне экономической неопределенности, инфляции и изменения бизнес-приоритетов.
Многие компании концентрируют свои бюджеты на масштабных, долгосрочных проектах цифровой трансформации, сокращая меньшие инициативы. Accenture и Wipro подчеркивают замедление дискреционных затрат, поскольку их клиенты предпочитают инвестиции в hardware для поддержки цифровой трансформации.
Небольшие проекты часто откладываются или отменяются, поскольку корпоративные клиенты перераспределяют ресурсы на критические долгосрочные инвестиции, такие как облачные трансформации (cloud) на основе искусственного интеллекта и автоматизация в масштабах всего предприятия.
Проблемы масштабирования AI
Многие корпорации сталкиваются со значительными препятствиями при масштабировании AI-проектов из-за внутренних ограничений: устаревшей инфраструктуры данных, проблем с безопасностью и разрыва между Proof-of-Concept и полноценным производством.
Этот разрыв мешает IТ-поставщикам увеличивать доходы, поскольку внедрение AI-решений происходит медленнее, чем ожидалось.
Одним из самых значительных вызовов для масштабирования AI являются критические пробелы в цифровой инфраструктуре, анализирует гендиректор Accenture Джули Мир. Причина – поспешный и неосторожный переход на облачные технологии во время пандемии, чтобы сократить расходы на инфраструктуру. В итоге нужно многое модернизировать или решать проблемы в системе.
Теперь же эти процессы идут параллельно. С одной стороны, спрос на трансформацию с помощью искусственного интеллекта. С другой – многие организации должны сначала решить вопросы облачной миграции, архитектуры данных и модернизации ERP-систем, чтобы в полной мере раскрыть потенциал AI.
Экономический спад в определенных отраслях
В определенных секторах, таких как автомобильная или металлургическая отрасли, замедляются доходность и инвестиции в развитие. Причины тому – экономическая неопределенность, перебои в цепочках и геополитическая напряженность.
Следовательно, глобальный бизнес откладывает или сокращает инвестиции в технологии, а поставщики ІТ-услуг теряют клиентов. Аэрокосмическая отрасль сместила фокус по инвестициям в развитие сокращения расходов из-за проблем с цепочками поставки, объясняют в компании Capgemini. Это повлияло на доходы компаний в Европе. Аналогично индийская Wipro наблюдала спад в производственном и энергетическом секторах – на 2% и 4% соответственно.
В Украине ІТ-компании сталкиваются с дополнительными вызовами из-за осторожности иностранных заказчиков и внутренних ограничений, связанных с военным положением. Многие иностранные клиенты отказываются продолжать сотрудничество с украинскими ІТ-подрядчиками, ссылаясь на запрет заключать контракты с партнерами из Украины, России или Беларуси или на стратегию уменьшения рисков для проектов.
Такой подход усложняет работу на международном рынке для украинских ІТ-компаний также из-за невозможности краткосрочных рабочих выездов ІТ-команд.
Обеспечение бронирования работников остается критически важным для ІТ-отрасли.
В 2024 году этот вызов только усугубился. Только возможность краткосрочных командировок для ключевых работников позволит компаниям сохранить действующие контракты и привлекать новых клиентов, подчеркивает глава ЕРАМ Украина Степан Митиш.
Стратегии развития глобальных ІТ-компаний
ІТ-гиганты внедряют инновационные стратегии, чтобы адаптироваться к постоянным изменениям и вызовам отрасли. На глобальном уровне СЕО самых крупных компаний делятся различными подходами к трансформации.
Пять тенденций, которые сейчас развиваются в индустрии.
Перенос операций в регионы с более низкими затратами
IT-компании переводят операции в более доступные регионы: Индию, Латинскую Америку и Восточную Европу. Это позволяет им не только снизить затраты, но и получить доступ к многочисленным кадровым ресурсам, обслуживая одновременно быстро растущие рынки за пределами традиционных регионов.
Генеративный AI – в центре внимания индустрии
Руководители компаний Wipro и Capgemini активно инвестируют в развитие AI-инфраструктуры, обучение персонала и кадровый потенциал, чтобы удовлетворить клиентский спрос на искусственный интеллект.
Wipro уже сертифицировала более 44 000 сотрудников в передовых программах АІ, а в Globant почти все работники освоили базовые навыки работы с АІ. Это делает команды готовыми к будущим вызовам и помогает оставаться конкурентоспособными.
Инновационные центры АІ как рычаг развития
Разработка R&D центров для АІ и продуктов, таких как чат-боты, демонстрирует решимость индустрии интегрировать искусственный интеллект в ежедневные операции и предоставление услуг. Инновационные центры, посвященные АI, такие как лаборатории АI в EPAM и студия изобретений Globant, становятся важными элементами в стратегии развития ІТ-компаний. Эти центры способствуют глубоким исследованиям, разработкам и тестированию новых технологий, что позволяет быстрее запускать AI-проекты, начиная от идеи и до реальной интеграции в продукты и услуги.
Оптимизация циклов бюджетных решений
Задержки в согласовании бюджета на ІТ-решения стали значительным вызовом для ІТ-поставщиков. В ответ компании оптимизируют свои операции и строят более тесные отношения с клиентами, позиционируя себя как надежных партнеров в стратегических трансформациях. Даже если процессы согласования проектов затягиваются.
Accenture ввела модель с фиксированной стоимостью для сопровождения AI-проектов, что предоставляет клиентам прозрачную ценовую структуру, помогая повысить предсказуемость затрат.
Адаптация к спросу на мультиоблачность и гибридные решения
Потребность клиентов в мульти- и гибридных облачных решениях только растет. Поэтому ІТ-компании инвестируют в возможности управления сложными облачными экосистемами на платформах AWS, Azure и Google Cloud. Это позволяет клиентам получать гибкую и масштабируемую инфраструктуру, отвечающую их требованиям по безопасности и производительности.
Однако активная интеграция в облака вызывает проблему защиты данных корпораций на серверах cloud-провайдера. Это заставляет ІТ-сервисные компании более глубоко развивать решения по кибербезопасности.
С прицелом на будущее
Несмотря на общий спад в ІТ-отрасли в мире, аналитики и компании с оптимизмом смотрят в будущее. На 2025–2026 годы ожидается ускорение динамики выручки в сегменте с текущих 2%, до 13–15% в год. Это меньше чем в 2021–2022 годах, однако сектор становится более маржинальным из-за оптимизации затрат и диверсификации портфеля клиентов.
Динамика характеристик глобального IT-сегмента. Источник: Bloomberg, Capital Times
Последний отчет самой крупной по штату ІТ-компании в Украине EPAM Systems, в котором компания выделила финансовый сектор как наиболее устойчивый к вызовам цифровой трансформации, является подтверждением этих оптимистических прогнозов. Чтобы усилить свою экспертизу и поддерживать клиентов в этом секторе, EPAM приобрела технологическую консалтинговую компанию NEORIS. Другие ІТ-компании также активны в M&A, что подчеркивает их стратегический фокус на диверсификации секторов портфеля и веру в общую экономическую стабильность ІТ-отрасли.
В улучшении маржинальности хорошим примером выступает консалтинговая компания Accenture. Она работает над идеей увеличения производительности труда на 30% при сокращении штата на 30%. Для этого компания интегрирует АІ-ассистентов и разрабатывает решения по программной автоматизации. В долгосрочной перспективе АІ может коренным образом изменить бизнес-операции ІТ-компаний.
Украинский IT-сектор, помимо общих вызовов глобального рынка, встает перед дополнительными трудностями. Игроки, которые остаются на рынке, продолжают создавать рабочие места и поддерживают долгосрочные контракты с клиентами, – это сильные лидеры будущего.
Фокус сейчас понятен – максимальная диверсификация за рубежом. Учитывая текущие рыночные мультипликаторы в ІТ-сегменте, инвестиции в ІТ-аутсорсинг – это максимизация прибыли в будущем.
Вы нашли ошибку или неточность?
Оставьте отзыв для редакции. Мы учтем ваши замечания как можно скорее.
