Категория
Новости
Дата

Хедж-фонд VR Capital блокирует реструктуризацию долга «Нафтогаза» – Financial Times

1 хв читання

Лондонский хедж-фонд VR Capital сопротивляется попыткам НАК «Нафтогаз Украины» реструктуризировать свой долг, пишет Financial Times.

📲 Forbes Ukraine у WhatsApp. Підписуйтесь й читайте головне про бізнес та економіку

Ключевые факты

  • VR Capital, являющийся крупным держателем облигаций, взял на себя ведущую роль в блокировании планов украинской госкомпании, говорят источники издания.
  • Это произошло только через несколько месяцев после того, как VR заявила, что вместе с сотрудниками и украинскими филиалами предоставила более $1 млн гуманитарной и материально-технической помощи Украине и высказалась о готовности оказывать дальнейшую поддержку.
  • В прошлом месяце правительство Украины заявило, что отсрочка выплаты облигаций позволит «Нафтогазу» использовать высвободившиеся средства на импорт природного газа и подготовку к отопительному сезону, который может стать «самым сложным в современной истории Украины», отмечает FT.
  • Владельцы облигаций, к которым относятся как хедж-фонды, так и более традиционные менеджеры активов, утверждают, что «Нафтогаз» может легко погасить долги и что решение отсрочить выплаты является политически мотивированным. «Есть много разочарований из-за того, что компания не пошла на выплаты», – сказал один из собеседников издания.

Контекст

Владельцы выпуска евробондов-2024 «Нафтогаза» в конце августа одобрили повторное предложение по отсрочке выплат по ним. Кворум по выпуску-2024 составил 56,61% от общего количества участников, предложение НАК по отсрочке было поддержано 77,24% голосов, во многом благодаря наличию среди владельцев ЕБРР.

В пресс-службе НАК уточнили, что теперь компания может оплатить тело долга в €600 млн не в 2024 году, а в 2026-м, а проценты за ним начнет платить в 2024-м. Сумма процентов, отсроченная в течение 2022–2024 годов, составит €90 млн (€45 млн в год, которые нужно платить в июле каждого года).

По выпуску-2026 кворум составил 54,24%, но в поддержку предложения было отдано только 43,13% голосов, а по выпуску-2022 за кворум более 2/3 за отсрочку было подано только ориентировочно 22% голосов.

Все три выпуска еврооблигаций «Нафтогаза» были размещены в 2019 году: в июле – трехлетние на $335 млн под 7,375% и пятилетние на €600 млн под 7,125% (пятую часть бондов в евро выкупил ЕБРР), а в ноябре – семилетние с доходностью 7,625. Срок погашения еврооблигаций-2022 и выплат процентов по ним и еврооблигациям-2024 наступил 19 июля.

13 сентября «Нафтогаз» заявил, что завершил реструктуризацию евробондов-2024. В то же время сообщалось, что «Нафтогаз» совместно с Кабмином и Минфином продолжают рассматривать следующие шаги по еврооблигациям 2022 и 2026 годов, владельцы которых не согласились на предложение об отсрочке выплат.

Материалы по теме

Вы нашли ошибку или неточность?

Оставьте отзыв для редакции. Мы учтем ваши замечания как можно скорее.

Предыдущий слайд
Следующий слайд