Категория
Новости
Дата

Хедж-фонд VR Capital блокирует реструктуризацию долга «Нафтогаза» – Financial Times

Лондонский хедж-фонд VR Capital сопротивляется попыткам НАК «Нафтогаз Украины» реструктуризировать свой долг, пишет Financial Times.

Forbes запустил YouTube-проект «Країна героїв». Смотрите новый эпизод о ХЕРСОНЕ после оккупации

Ключевые факты

  • VR Capital, являющийся крупным держателем облигаций, взял на себя ведущую роль в блокировании планов украинской госкомпании, говорят источники издания.
  • Это произошло только через несколько месяцев после того, как VR заявила, что вместе с сотрудниками и украинскими филиалами предоставила более $1 млн гуманитарной и материально-технической помощи Украине и высказалась о готовности оказывать дальнейшую поддержку.
  • В прошлом месяце правительство Украины заявило, что отсрочка выплаты облигаций позволит «Нафтогазу» использовать высвободившиеся средства на импорт природного газа и подготовку к отопительному сезону, который может стать «самым сложным в современной истории Украины», отмечает FT.
  • Владельцы облигаций, к которым относятся как хедж-фонды, так и более традиционные менеджеры активов, утверждают, что «Нафтогаз» может легко погасить долги и что решение отсрочить выплаты является политически мотивированным. «Есть много разочарований из-за того, что компания не пошла на выплаты», – сказал один из собеседников издания.

Контекст

Владельцы выпуска евробондов-2024 «Нафтогаза» в конце августа одобрили повторное предложение по отсрочке выплат по ним. Кворум по выпуску-2024 составил 56,61% от общего количества участников, предложение НАК по отсрочке было поддержано 77,24% голосов, во многом благодаря наличию среди владельцев ЕБРР.

В пресс-службе НАК уточнили, что теперь компания может оплатить тело долга в €600 млн не в 2024 году, а в 2026-м, а проценты за ним начнет платить в 2024-м. Сумма процентов, отсроченная в течение 2022–2024 годов, составит €90 млн (€45 млн в год, которые нужно платить в июле каждого года).

По выпуску-2026 кворум составил 54,24%, но в поддержку предложения было отдано только 43,13% голосов, а по выпуску-2022 за кворум более 2/3 за отсрочку было подано только ориентировочно 22% голосов.

Все три выпуска еврооблигаций «Нафтогаза» были размещены в 2019 году: в июле – трехлетние на $335 млн под 7,375% и пятилетние на €600 млн под 7,125% (пятую часть бондов в евро выкупил ЕБРР), а в ноябре – семилетние с доходностью 7,625. Срок погашения еврооблигаций-2022 и выплат процентов по ним и еврооблигациям-2024 наступил 19 июля.

13 сентября «Нафтогаз» заявил, что завершил реструктуризацию евробондов-2024. В то же время сообщалось, что «Нафтогаз» совместно с Кабмином и Минфином продолжают рассматривать следующие шаги по еврооблигациям 2022 и 2026 годов, владельцы которых не согласились на предложение об отсрочке выплат.

Материалы по теме
Новый выпуск Forbes Ukraine

Новый выпуск Forbes Ukraine

Заказывайте с бесплатной курьерской доставкой по Украине