Категория: Новости
Дата: 02 мая 2023 19:42

Кипрский владелец Сенс Банка предложил обменять свой долг на акции банка

Forbes

3 хв читання

Кипрская компания российского бизнесмена Михаила Фридмана ABH Ukraine Limited, которая имеет обязательства на почти $400 млн перед VIP-клиентами бывшего Альфа-Банка (нынешний Сенс Банк), предложила владельцам этих ценных бумаг рассмотреть возможность конвертации обязательств в акционерный капитал Сенс Банка. В настоящее время предложение ABHU рассматривается инвесторами, которые сформировали комитет кредиторов. Об этом Forbes рассказали три собеседника, причастных к акционерам и менеджменту банка, говорится в редакционной статье Forbes.

Ключевые факты

Владелец 42,4% акций Сенс Банка, кипрская компания ABH Ukraine Limited (ABHU), рассматривает возможность конвертации в капитал своих обязательств почти на $400 млн перед VIP-клиентами бывшей «Альфы», инвестировавшей средства в еврооблигации ABHU.
Сейчас эти обязательства не обслуживаются из-за санкций и ареста счетов акционеров Сенс Банка. Единоличным акционером ABH Ukraine является ABH Holdings (Люксембург), владельцами которого являются конечные бенефициары украинского учреждения – Михаил Фридман, Петр Авен, Андрей Косогов и другие.
Ценные бумаги (LPN и CLN ) выпускались для предоставления кредита ABHU. Их выпускала специально созданная кипрская финкомпания под гарантии ABHU. Продавались они преимущественно через А-клуб – департамент обслуживания VIP-клиентов бывшей «Альфы».
Среди инвесторов есть как физические лица, так и крупные компании. В ценные бумаги инвестировали четыре институциональных инвестора: две агрокомпании с международным капиталом и две инвестиционные группы. Их совокупные инвестиции – более $100 млн. Forbes известны имена этих инвесторов, однако компании на момент публикации не ответили на просьбу редакции подтвердить эту информацию.
ABHU предложила инвесторам создать специализированную SPV, которая сможет получить долю кипрской компании (42,4%) в качестве компенсации по ценным бумагам.
ABHU инициировала розыск инвесторов, чтобы наладить с ними диалог. Идентифицированы владельцы облигаций на совокупную сумму более $200 млн. Приблизительно 10% холдеров – это связанные лица с акционерами. Полного реестра кредиторов ABHU нет, поскольку Trustee, которая осуществляла управление ценными бумагами и имела полный реестр кредиторов, заблокирована санкциями.
Компания начала вести переговоры с владельцами облигаций по возможной реструктуризации обязательств осенью 2022 года, но конкретные предложения поступили только в начале весны. Холдеры уже сформировали комитет кредиторов, рассматривающий предложение от ABHU.
За почти 10 лет существования инструмента кипрские структуры «Альфы» разместили 36 выпусков облигаций, свидетельствуют данные профильного ресурса CBonds. Объемы каждого размещения варьировались от $1,5 млн до $50 млн. Часть из них погашена, в обращении остается 14 выпусков на $385 млн.

Контекст

26 апреля финкомитет Верховной Рады одобрил ко второму чтению законопроект, позволяющий НБУ национализировать банки подсанкционных собственников в условиях военного положения. Голосование за принятие закона в целом, состоявшееся 2 мая, провалилось: «за» было только 212 нардепов. Заместитель главы финкомитета Ярослав Железняк объяснил это тем, что многие депутаты во время голосования отсутствовали. В конце концов, Рада большинством голосов отправила законопроект на повторное второе чтение, которое, по словам Железняка, состоится в конце мая.

Еще в прошлом году президент Владимир Зеленский дал личное согласие на национализацию Сенс Банка. Осенью 2022-го Зеленский подписал закон о выводе с рынка системно важных банков на основании проблем с ликвидностью, а СНБО ввел санкции против акционеров банка. Тогда собеседники Forbes в Верховной Раде, НБУ и ОП называли середину декабря как предполагаемое время национализации. Но банк сохранил хорошие операционные показатели, поэтому у НБУ не было оснований признавать его неплатежеспособным и запускать процедуру перехода в госсобственность.

В начале 2023-го регулятор и нардепы разработали другую концепцию. Законопроект №9107-1, который, вероятно, будет принят в целом сейчас, тоже предусматривает, что Нацбанк может вывести системно важный банк с рынка. Но в этот раз – если против банка или собственника существенного участия в нем были применены санкции. Отдельная норма предусматривает возмещение соответствующего ущерба исключительно за счет средств государства-агрессора.

В марте 2023-го НБУ признал небезупречной деловую репутацию владельцев существенного участия в Сенс Банке – люксембургской компании ABH Holdings SA и ABH Ukraine Limited, которыми владеют Фридман, Авен и партнеры.

Последние тем временем пытались договориться с инвестором или с украинскими властями и европейскими регуляторами о докапитализации «Альфы» на $1 млрд.

Материалы по теме