SpaceX готовится к крупнейшему в истории первичному публичному размещению акций (IPO) с ожидаемой оценкой в $1,78 трлн. Согласно обновленной заявке компании, планируется привлечь до $86 млрд. Об этом сообщает Financial Times.
Заощаджуйте, отримуючи 6 журналів за ціною 4
Купуйте річну передплату на шість журналів Forbes Ukraine за 1 799 грн замість 2 400 грн. Читайте головні історії українського бізнесу, ексклюзивні рейтинги та глибоку аналітику в кожному номері.
Детали
- Компания планирует продать 555,6 млн акций по фиксированной цене $135 за штуку, что оценивает SpaceX примерно в $1,77–1,78 трлн.
- Согласно документам, базовый объем размещения позволит SpaceX привлечь $75 млрд. Однако общая сумма сборов может вырасти до $86 млрд, если банки-андеррайтеры воспользуются опционом на продажу дополнительных акций.
- Первоначально средства направят на расширение инфраструктуры искусственного интеллекта, разработку ракет-носителей и построение спутниковой сети Starlink.
- Значительную часть средств – $20 млрд – SpaceX обязана потратить на погашение кредита, который Маск брал для рефинансирования долгов своих компаний X (Twitter) и xAI.
- Цена листинга в $135 за акцию настраивает убыточную SpaceX на торговлю на уровне, который в 92 раза превышает ее годовой доход. Эта оценка значительно дороже, чем у ее коллег по Big Tech, пишет издание.
- Официальное роуд-шоу для инвесторов стартует в четверг, 4 июня.
Контекст
IPO компании SpaceX станет главным событием для фондового рынка США в 2026 году. Первый проспект первичного публичного размещения акций компания опубликовала 20 мая.
Акции компании будут торговаться на Nasdaq и Nasdaq Texas под тикером SPCX. Организацией IPO занимаются Goldman Sachs, Morgan Stanley, Bank of America, Citigroup и JPMorgan Chase вместе с еще 18 банками. Выход на открытый рынок происходит на фоне большой ИИ-гонки: на этой неделе Alphabet объявил о привлечении $85 млрд капитала, а Anthropic и OpenAI также готовят свои листинги.
Финансовые показатели SpaceX демонстрируют стремительный рост выручки, но сопровождаются чистыми убытками. Согласно документам компании, в 2025 году ее выручка увеличилась на 33% – до $18,7 млрд (против $14 млрд годом ранее). В то же время структура перешла от прибыли в $791 млн в 2024 году к чистому убытку в $4,94 млрд из-за значительных капиталовложений в масштабирование бизнеса и ИИ-проекты.
Илон Маск, основавший SpaceX в 2002 году с целью колонизации Марса, сохраняет полный контроль над компанией. Специальный класс акций B обеспечивает ему 82% голосующих прав и единоличную власть в совете директоров, несмотря на серьезное беспокойство крупных институциональных инвесторов (в частности фонда CalPERS) такой экстремальной структурой управления.
