SpaceX готується до найбільшого в історії первинного публічного розміщення акцій (IPO) з очікуваною оцінкою у $1,78 трлн. Згідно з оновленою заявкою компанії, планується залучити до $86 млрд. Про це повідомляє Financial Times.
Заощаджуйте, отримуючи 6 журналів за ціною 4
Купуйте річну передплату на шість журналів Forbes Ukraine за 1 799 грн замість 2 400 грн. Читайте головні історії українського бізнесу, ексклюзивні рейтинги та глибоку аналітику в кожному номері.
Деталі
- Компанія планує продати 555,6 млн акцій за фіксованою ціною $135 за штуку, що оцінює SpaceX приблизно в $1,77–1,78 трлн.
- Згідно з документами, базовий обсяг розміщення дозволить SpaceX залучити $75 млрд. Проте загальна сума зборів може зрости до $86 млрд, якщо банки-андеррайтери скористаються опціоном на продаж додаткових акцій.
- Першочергово кошти спрямують на розширення інфраструктури штучного інтелекту, розробку ракет-носіїв та побудову супутникової мережі Starlink.
- Значну частину коштів – $20 млрд – SpaceX зобовʼязана витратити на погашення кредиту, який Маск брав для рефінансування боргів своїх компаній X (Twitter) та xAI.
- Ціна лістингу у $135 за акцію налаштовує збиткову SpaceX на торгівлю на рівні, що у 92 рази перевищує її річний дохід. Це значно дорожча оцінка, ніж у її колег по Big Tech, пише видання.
- Офіційне роуд-шоу для інвесторів стартує у четвер, 4 червня.
Контекст
IPO компанії SpaceX стане головною подією для фондового ринку США у 2026 році. Перший проспект первинного публічного розміщення акцій компанія опублікувала 20 травня.
Акції компанії торгуватимуться на Nasdaq і Nasdaq Texas під тикером SPCX. Організацією IPO займаються Goldman Sachs, Morgan Stanley, Bank of America, Citigroup та JPMorgan Chase разом із ще 18 банками. Вихід на відкритий ринок відбувається на тлі великої ШІ-гонки: цього тижня Alphabet оголосив про залучення $85 млрд капіталу, а Anthropic та OpenAI також готують свої лістинги.
Фінансові показники SpaceX демонструють стрімке зростання виторгу, але супроводжуються чистими збитками. Згідно з документами компанії, у 2025 році її виторг збільшився на 33% – до $18,7 млрд (проти $14 млрд роком раніше). Водночас структура перейшла від прибутку у $791 млн у 2024 році до чистого збитку у $4,94 млрд через значні капіталовкладення у масштабування бізнесу та ШІ-проєкти.
Ілон Маск, який заснував SpaceX у 2002 році з метою колонізації Марса, зберігає повний контроль над компанією. Спеціальний клас акцій B забезпечує йому 82% голосуючих прав і одноосібну владу в раді директорів, попри серйозне занепокоєння великих інституційних інвесторів (зокрема фонду CalPERS) такою екстремальною структурою управління.
