Сервисный IT-разработчик Avenga купил аргентинскую компанию IncluIT с 800 сотрудниками. Это потенциально одна из крупнейших сделок военного времени. Forbes узнал подробности поглощения у CEO Avenga Юрия Адамчука.
Купуйте річну передплату на шість журналів Forbes Ukraine за 1259 грн замість 1799 грн. Якщо ви цінуєте якість, глибину та силу реального досвіду, ця передплата саме для вас. В період акції Christmas sale діє знижка 30% 🎁
Avenga – №20 в списке полусотни крупнейших IT-работодателей Украины по версии профильного портала DOU. В украинских офисах компании работает 1400 человек – недавно это была почти половина глобального штата. Вместе с IncluIT – приобретенной в ноябре 2022-го 28-летней IT-компанией со штаб-квартирой в Кордове – команда вырастет до 4300 специалистов.
Бизнес-стратегия Avenga построена вокруг поглощений. Украинские приобретения – аутсорсеры Core Value и Perfectial. Последнего с 500 специалистами на борту компания поглотила в ноябре 2021 года, с того времени украинская команда увеличилась в два раза.
Avenga традиционно не раскрывает финансовых условий поглощений. Но IncluIT – большая инвестиция, говорит CEO Юрий Адамчук. Он определяет сумму сделки «двухзначными» числами. Потенциально – от $30 млн и выше, считают два источника Forbes на украинском рынке. Для сравнения: сентябрьская покупка львовским Intellias основанной украинцами Digitally Inspired оценивалась почти в $20 млн. Что нужно Avenga в Аргентине и как реагировать на новые риски для украинской части бизнеса?
Что такое Avenga?
(нажмите «Читать больше»)
Созданная в 2019-м Avenga – результат многочисленных поглощений. В 2017 году 10-летний польский аутсорсер IT Kontrakt выкупили польский фонд Cornerstone Partners и американский Oaktree Capital Management. Инвестиции под их управлением поддерживают деятельность Avenga. За два года к IT Kontrakt присоединили украинскую IТ-компанию Core Value, польскую Solidbrain и немецкую Sevenva.
Специализация Avenga – сложные IТ-проекты и цифровая трансформация корпоративного сегмента. В числе клиентов – ABB, Allianz, GSK, Santander и Volvo. С 2020 года выручка растет на 20–30% в год, по словам Адамчука. В 2022-м, несмотря на войну в Украине, где базируется почти половина команды, топ-менеджмент ожидает аналогичного роста на уровне 30%.
Зачем Avenga аргентинская сервисная компания? Что даст бизнесу поглощение IncluIT?
Avenga задумывалась как глобальная платформа. У нас уже есть развернутое присутствие в Европе, в Юго-Восточной Азии – наш малайзийский офис. И у нас достаточно большая концентрация клиентов в США. Поэтому мы всегда задумывались о том, что не хватает латиноамериканского фокуса.
Во-первых, для нас это фактически попытка закрепиться в этом регионе. Инвестиция для нас достаточно велика – более 800 человек в Аргентине. Также они присутствуют в других странах – Боливии, Колумбии. Это позволяет заполучить якорных партнеров, позволяющих нам продолжать путь M&A. Мы также будем смотреть на интересные новые цели, которые будут комплиментарны Avenga. Будем наращивать мышцы.
С точки зрения американского рынка это означает присутствие Nearshore. Меньшая разница во времени – немного больше возможностей работать на Западном побережье США. С Украиной там 10 часов разницы, с Аргентиной – пять. Разница с Восточным побережьем – два часа.
Мы хотели бы давать клиентам возможность выбора, чтобы была гибкость. Если они хотят, чтобы были команды в некоторых регионах, мы можем это устроить, обеспечивая единые стандарты качества.
Наиболее комфортный формат для клиента – дольше разговаривать с командами, дольше находиться с ними на связи. И разница во времени здесь – ключевой момент.
Естественно, когда мы покупаем такие компании, смотрим на качество самого бизнеса. IncluIT достаточно интересна разными вертикалями, у нее сильное портфолио в автомотив-сегменте, финансовых сервисах. Также есть развитые технические компетенции, высокий уровень инженерной культуры компании.
С владельцами у нас единый взгляд на то, как нам дальше нужно развиваться.
Новые интересные цели – будущие новые поглощения в Латинской Америке?
Однозначно. Мы в процессе, есть внутренняя M&A-команда. Мы продолжаем анализ рынка. Но, уже имея локальных партнеров, нам будет легче интегрировать новых. Поскольку уже есть большое присутствие, есть офисы, люди, менеджеры, которые смогут с этими возможностями работать. Есть якорь, на который можно опираться.
Во сколько оценили IncluIT? Очертите масштабы сделки.
Не буду оригинален – к сожалению, мы не можем раскрывать условия транзакции. Это коммерческая тайна.
Насколько сумма отличается от схожих поглощений на аргентинском рынке и в Латинской Америке в целом?
Горизонт мультипликаторов для IT сервисных компаний очень широк. Мы являемся одним из наиболее активных участников рынка слияний и поглощений в регионе. За последние пять лет мы закрываем большую сделку практически ежегодно и имеем очень активный пайплайн потенциальных таргетов. Как правило, базовые оценки сервисных компаний строятся на основе EBITDA. И диапазон оценки может быть достаточно широким – от 6х до 20х EBITDA. Крайняя верхняя точка оценки в случае исключительно успешной компании с качественной клиентской базой, стремительным ростом и хорошим менеджментом. Крайняя нижняя – в случае компаний, у которых есть определенные проблемы с бизнесом.
Качественные таргеты однозначно все в двузначных цифрах с точки зрения оценки. Это все, что я могу сказать.
Какова динамика бизнеса Avenga с 2020 года?
Глобально мы растем по выручке на 20–30% в год. В этом году тоже растем примерно на 30%. Это исключительно органический рост. Я не говорю о M&A, потому что это дает нам дополнительный толчок.
По состоянию на сегодняшний день у нас 3500 человек, с новой компанией будет 4300. В Польше находится где-то 2000, более 1300 у нас в Украине, небольшие команды примерно по 100 человек в Германии и Малайзии. Из IncluIT будет еще около 800 человек в Латинской Америке.
Фактически имеем такие же цели по росту: хотим органически расти, опережая рынок. Это рост на 20–30% в год.
Поскольку мы покупаем разные бизнесы, мы интегрируем их под одну платформу – это важная специфика работы. Интеграционная стратегия может отличаться, но в целом логика одинакова: мы хотим сводить все бизнесы под один зонтичный бренд и помогать генерировать синергию за счет большего портфолио, доступа к глобальным компетенциям и экспертам.
У нас много разных компетенций, доступ к разным рынкам. Как правило, при покупке смотрим на компании с качественной клиентской базой. И сразу изучаем возможности для синергии вокруг выручки, вокруг каких-то кросс-продаж. Это создает интересные моменты роста для нас.
С M&A уже работаем над очень многими сценариями, как будем идти вместе в рынок.
Как влияют на бизнес Avenga глобальные вызовы? Например, ожидание рецессии и новая волна массовых сокращений в мировом бигтехе?
Глобальные вызовы – всегда улица с двусторонним движением. С одной стороны, клиенты сокращают расходы, меньше инвестируют в новые направления. С другой – стараются стать более эффективными.
Поскольку мы работаем в сфере IT, помогая нашим клиентам оставаться более конкурентными, мы видим новые возможности, когда мир стоит перед экономическими вызовами. Мы готовы предложить гибкие и эффективные решения. Поэтому они продолжают доверять нам.
Несмотря на все, мы активно растем, продолжаем нанимать людей в Украине, проводим образовательные программы, инвестируем в безопасность и бесперебойность бизнеса.
Переоценили ли вы риски для бизнеса в Украине из-за новых массированных российских обстрелов на этой неделе?
Вызванные войной риски – гораздо более сложный вопрос, особенно для наших клиентов. Однако за последний год мы наработали много решений.
Мы работаем с полностью автономными офисами, не привязанными к городской инфраструктуре, с дизель-генераторами и резервными коммуникационными каналами. Наша ВСР-команда разработала несколькоуровневый план обеспечения бесперебойности работы бизнеса.
Отдельно мы разворачиваем сеть офисов в отдаленных местах Украины, в Карпатах, чтобы перевезти людей и максимально безболезненно пройти зиму. Клиенты продолжают верить нам, поскольку все проблемы не отражаются на качестве наших сервисов и обязательств.
Вы нашли ошибку или неточность?
Оставьте отзыв для редакции. Мы учтем ваши замечания как можно скорее.
