Блиц-интервью Forbes с СЕО американской Development Finance Corporation (DFC) Скоттом Нейтаном, посетившим Украину в конце апреля. Как один из самых крупных глобальных гарантов политических и военных рисков планирует работать с украинским бизнесом?
⚡️Даруємо 700 грн знижки на річну підписку на сайт Forbes. Діє з промокодом 700 до 28.04 Оформлюйте зараз за цим посиланням
Интервью Forbes с СЕО американской Development Finance Corporation (DFC) Скоттом Нейтаном состоялось вечером 28 апреля, сразу после встречи делегации чиновников США с представителями инвесткомпании Horizon Capital. DFC присоединилась к числу международных финансовых институций, которые инвестировали в Horizon Capital Growth Fund IV. Фонд, основанный уже во время войны, собрал $254 млн.
Особенность DFC – компания является одной из двух глобальных структур, занимающихся покрытием политических рисков. В конце прошлого года представители украинского правительства анонсировали переговоры с DFC и другим агентством с подобным функционалом MIGA (входит в группу Всемирного банка). Заявленная цель – привлечь $2 млрд в 2023 году.
Нейтан не разбрасывается заявлениями о столь значительных суммах. Пока речь шла о намерении корпорации выделить $250 млн для украинских банков для расширения кредитования. «Уверен, что эти планы помогут мобилизовать инвестиции в украинский бизнес в $1 млрд», – говорил СЕО DFC, комментируя результаты предыдущего визита в январе.
Сейчас, кроме вклада в Horizon Capital Growth Fund IV, американская корпорация имеет в разработке пайплайн на несколько проектов из разных отраслей (помощь уже получили Украинский католический университет и сеть клиник «Добробут»), а также договоренности с небольшим Банком Львов и переговоры с еще одним учреждением, название которого DFC не раскрывает.
Как один из крупнейших страховщиков политических рисков в мире видит работу с Украиной спустя почти полтора года полномасштабной войны? Часть деталей Нейтан раскрыл в блиц-интервью для Forbes.
Какие мысли и идеи вы привезли в Украину во время этого визита?
Я приехал не только с мыслями, но, надеюсь, и с деньгами. Имею в виду, что именно для этой цели я здесь. Потому это мой третий визит с декабря.
Нашей целью является поиск возможностей, которыми мы уже сейчас можем помочь частному сектору. DFC и наши предыдущие агентства работают в Украине десятилетиями с момента принятия независимости. После 2014-го и незаконной аннексии Крыма мы увеличили свою активность до суммы почти в $1 млрд (плюс $500 млн на покрытие страхового риска в период 2014–2022). Мы были здесь тогда и будем тут в будущем и на долгосрочной основе.
Когда я был здесь в декабре, мы объявили о нашем первом соглашении с февраля 2022-го. Это был грант технической помощи Украинскому католическому университету и важная гарантия займа для Банка Львов.
Мы вернулись в Киев в январе, чтобы обсудить мобилизацию капитала для малого бизнеса и частного сектора через финансовые учреждения и посредников. Мы также обсудили увеличение общего уровня нашей активности.
Скотт Нейтан, CEO DFC, на встрече с Владимиром Зеленским и руководством и инвесторами Horizon Capital, собравшей более $250 млн для инвестиций в Украину. Фото предоставлено пресс-службой
Мы тесно сотрудничаем с миссией USAID в поиске возможных сделок. У нас есть пайплайн из нескольких десятков возможных проектов. Речь идет о разных стадиях и продуктах: ссудах, гарантиях, технической помощи, страховании политического риска.
Сегодня мы отмечаем инвестицию в $25 млн в Horizon Capital Growth Fund IV. Это еще один способ поддержки высокотехнологичного сектора МСБ. Это хорошая возможность получить капитал для высокорисковых, но высокорастущих инвестиций (в настоящее время в портфеле инвестиций Horizon Capital Rozetka, Ajax Systems, Genesis, Biopharma, Make Up и другие известные украинские бизнес-проекты, – Forbes).
Опишите подробнее пайплайн ваших проектов.
Наша общая цель – добавлять в пайплайн новые компании.
Мы предоставляем финансирование, если существует финансовый пробел. Понятно, что Украина имеет дело с очень большим гэпом. Решить эту проблему можно, например, с помощью капитальных инвестиций, как мы сделали с Horizon. Банкам мы предоставляем гарантии на ссуды, чтобы увеличить их финансовую способность кредитовать конечных клиентов.
Также мы рассматриваем возможность непосредственного предоставления ссуд для определенных проектов. Мы смотрим на бизнесы в сельском хозяйстве, переработке, производстве стройматериалов, возобновляемой энергетике, здравоохранении и образовании (кроме УКУ у DFC есть проект с сетью клиник «Добробут», – Forbes).
Исполнительный директор Horizon Capital Елена Кошарная Фото Григорий Веприк
Вы описываете, например, проекты с Банком Львов или инвестицию в фонд Horizon Capital, но это все же, скорее, локальные инициативы. Есть ли у DFC идеи, как комплексно решить проблему инвестирования в Украину во время полномасштабной войны?
Конечно. Продолжая говорить о нашем пайплайне, я не могу раскрывать названия, но некоторые из этих проектов предполагают привлечение кредитного финансирования, некоторые – инвестиции в капитал, некоторые – непосредственно страхования политических рисков для иностранных инвесторов. Многие также нуждаются в технической помощи, чтобы компании могли подготовить свою финансовую информацию и привлечь больше частного капитала.
Во время этого визита я встречался с несколькими компаниями – как с теми, что уже в нашем пайплайне, так и с теми, которые мы пока только побуждаем подать заявки на финансирование. Также я выступал на ланче Американской торговой палаты, чтобы донести до украинской общественности, что DFC готова к сотрудничеству в Украине.
Такие инициативы, как гарантия для Банка Львов, можно продублировать со многими банками по всей стране. Именно они имеют лучшее понимание возможностей поддержки малого и среднего предпринимательства.
Похоже, что ваша модель достаточно близка к тому, что сделало агентство MIGA Всемирного банка в прошлом году. Они также создали свой пайплайн с несколькими проектами, но пока финансирование, кажется, еще не началось. Чем подход DFC отличается от того, что делает MIGA?
Во-первых, наша деятельность фактически стартует от Второй мировой войны, когда США начали прилагать значительные усилия в предоставлении инвесторам страхования политических рисков в разных странах. Со времен Плана Маршалла по сей день мы выделили на это во всем мире более $50 млрд.
Во-вторых, сейчас мы ищем возможности делать больше. У нас есть соответствующие мощности и продукт. Мы ориентируемся на широкий спектр рисков, также включая страхование риска войны. Это, на мой взгляд, то, на что иностранные инвесторы сейчас обращают внимание больше всего, – исключение этого риска.
Я думаю, нас ждет более широкая, долгосрочная дискуссия о том, когда мы сможем помочь десяткам или даже сотням миллиардов долларов частного капитала зайти в Украину. Это потребует какого-то большого решения по страхованию.
Что должны делать украинские органы власти, чтобы привлечь более широкую поддержку от DFC и подобных институтов?
Я ощутил большой потенциал для сотрудничества с украинскими чиновниками. Они проявили чрезвычайную инициативу. Вместе с коллегами из USAID мы подписали с премьер-министром в Вашингтоне несколько недель назад Меморандум о понимании программы Advantage Ukraine. Ее цель – предложить нам идеи для проектов и потенциальных соглашений, которые мы могли бы финансировать.
В более широком смысле правительство должно создать благоприятные условия для инвестирования. В этом нуждается частный сектор. Речь идет о желании проводить реформы, повышении прозрачности, противодействии коррупции, предсказуемости, обеспечении верховенства права и защиты прав кредиторов.
Вы нашли ошибку или неточность?
Оставьте отзыв для редакции. Мы учтем ваши замечания как можно скорее.
