Основанный украинцами стартап Global Ledger разрабатывает технологию, которая помогает отслеживать подозрительные транзакции с виртуальными активами. В октябре стартап продал часть своих акций швейцарскому инвестфонду Promethiem и получил $3,5 млн инвестиций. Чем примечательно это соглашение
От залога под биткоины до анализа транзакаций – откуда появился Global Ledger
Соучредители Global Ledger Алексей Фисун и Димитрий Билоконь познакомились в Харькове в 2013 году – вместе ходили на «стартап-тусовки». Билоконь работал веб-разработчиком, у Фисуна было собственное маркетинговое агентство Epidemia и большой интерес к криптоэкономике.
Его первая попытка делать на этом бизнес – работа в 2018 году компания Money Token, которая кредитовала под залог биткоина. Фисун продержался в этом бизнесе около года – жалуется на отсутствие регулирования.
Работать над Global Ledger он начал в 2019 году с Билоконем и Андреем Лазоренко. Последний – руководитель IТ-компании IdeaSoft, которую в 2021 году поглотила Sigma Software Group. В запуск Global Ledger тройка соучредителей вложила $400 000 из собственного кармана. Что выдумали?
Global Ledger разрабатывает продукты, позволяющие банкам, стражам порядка и финтехкомпаниям отслеживать транзакции в криптовалюте и оценивать риск работы с клиентами. Это адаптация KYC и AML- процедур – стандартного для банковского дела регулирования – к реалиям децентрализованной экономики, где все данные хранятся в блокчейне.
Алгоритмы Global Ledger находят номер криптокошелька и показывают, сколько у него на счету средств, откуда они перечислены и насколько рискованно с ним работать. Например, если владелец криптовалюты рассчитывался в даркнете, Global Ledger дает ему низкую оценку надежности.
Справа налево: Петр Коломиец, Алексей Фисун, Герман Стогниев и Андрей Лазоренко
На глобальном рынке есть, как минимум, восемь крупных компаний, разрабатывающих схожий продукт. Первая и самая популярная – американская Chainalysis, говорит Семен Каплоушенко, CEO криптообменника Kuna Exchange. Kuna вместо этого использует украинско-грузинскую Crystal.
Преимущество харьковского стартапа перед конкурентами? Основатели говорят, что он дешевле и лучше защищает данные пользователей. «У одного из наших конкурентов обслуживание виртуального сервера стоит около $17 000 в месяц, а мы можем все сделать и за $100, не теряя качества», – говорит Фисун. Цена на сам сервис рыночная: средний чек для крупных бизнесов – $250 000, для стартапов – $18 000.
Основная проблема этого рынка, по словам Каплоушенко, в отсутствии стандарта – компании по разному оценивают надежность кошельков, имеют разные базы данных. Зато точно есть потенциал для роста – та же Chainalysis осенью 2021-го привлекла $100 млн инвестиций и обслуживает более 400 клиентов из 60 стран.
Чтобы собрать свою базу для анализа транзакций, Global Ledger, в том числе, регистрировался на хакерских форумах и нелегальных маркетплейсах. Благодаря такому подходу Global Ledger может установить источник дохода в 70–80% случаев, говорит Фисун. В целом, технологию они тестировали около года, а зарабатывать начали с 2021-го и уже получили $600 000 выручки и окупили инвестиции.
Услуги финансового криптомониторинга необходимы правительственным органам, банкам и финтехбизнесам. У Global Ledger клиенты из Германии, Швейцарии, Франции, Испании и Эстонии, но называть их учредители отказываются, ссылаясь на договоры о неразглашении. Базируется Global Ledger в Харькове, там у него 15 человек.
Что такое M&A-договор для стартапа – детали соглашения Global Ledger со швейцарцами
В октябре этого года стартап за $3,5 млн продал часть своих акций швейцарской финтехкомпании Promethiem. Ни Фисун, ни Promethiem не рассказали Forbes, как разделили владение компанией. В официальной коммуникации Global Ledger продвигает соглашение как M&A-договор. Чем это отличается от стандартного инвестсовета?
Вместо традиционного поглощения или венчурных инвестиций компании решили образовать joint venture – совместное предприятие. «Мы сами предложили партнерам такой формат, потому что понимали, как он работает», – говорит Фисун. По его словам, таким же путем пошли IdeaSoft и Sigma.
В joint venture компания продает существенную часть своих акций одному инвестору и обычно больше не поднимает инвестиций, объясняет Александр Сорока, глава платформы Startup.Network, помогающей молодым бизнесам привлечь инвестиции. От M&A сделка отличается тем, что инвестор не берет на себя управление компанией, но оказывает юридическую поддержку, помогает выйти на новый рынок, найти деньги и клиентов.
В Швейцарии принято инвестировать тихо, говорит Владимир Люлька, основатель украинско-швейцарского стартапа Blocksport. «Здесь не любят публично говорить о соглашениях, особенно если они касаются финансов», – говорит он. Так и в случае с Global Ledger. По данным швейцарского реестра компаний, Promethiem – молодой фонд, зарегистрированный в августе 2020 года. На сайте нет портфолио или информации об основателях, но, согласно данным LinkedIn, в компании работают 15 человек. Представители компании не ответили на запрос Forbes.
Фисун говорит, что фонд ему посоветовали клиенты. Для Global Ledger это выгодное партнерство: он получил доступ к новому рынку и поддержку компании с головным офисом в кантоне Цуг – швейцарской криптодолине. Там зарегистрировано около 960 компаний, работающих с виртуальными активами.
«Это Мекка для блокчейн-проектов», — говорит Люлька. Его стартап Blocksport тоже имеет офис в Цюге. В Швейцарии удобное законодательство для компаний, управляющих виртуальными валютами, говорит Сорока. Там криптовалюта – это легальный актив, с которым работают банки и инвестфонды; в некоторых городах криптовалютой можно рассчитываться в магазине или кафе.
Вы нашли ошибку или неточность?
Оставьте отзыв для редакции. Мы учтем ваши замечания как можно скорее.
