Банки и финкомпании запускают приложения для покупки иностранных акций в Украине. Какие возможности дают эти приложения для инвесторов
Купуйте річну передплату на шість журналів Forbes Ukraine за ціною чотирьох номерів. Якщо ви цінуєте якість, глибину та силу реального досвіду, ця передплата саме для вас.
Инвестиционный рынок в Украине начал набирать обороты еще в 2017 году. Именно тогда НБУ разрешил делать переводы за рубеж для пополнения своего брокерского счета в рамках е-лицензии на 50 000 евро в календарный год. Это был первый шаг в популяризации инвестиций. Сейчас лимит расширили до 200 000 евро, украинцы начали более активно инвестировать в американские (и не только) акции.
Свыше 500 млрд грн украинские инвесторы разместили на депозитах, на 26,14 млрд грн куплено облигаций внутреннего государственного займа (ОВГЗ) и только в 2020 году физлицами было выведено 274 млн евро (около 9 млрд грн) в рамках е-лимита для инвестиций за рубеж. В 2021 году эта сумма выросла в разы, но пока официальной статистики нет.
- Категория
- Рейтинги
- Дата
Цифры говорят сами за себя, объем инвестиционного рынка в Украине свыше 535 млрд грн, что равно 10% от ВВП, и растущая тенденция продолжается.
Этот тренд заметили финансовые компании, которые начали делать свои мобильные приложения для инвестиций. Компания Wotan, объединившись с Treeum, готовит к запуску инвестиционное приложение Multi Invest, через которое можно инвестировать в акции международных компаний, фонды, криптовалюты и украинские государственные облигации.
Крупные украинские банки тоже запустили свои мобильные приложения для инвестиций. Альфа-банк дал возможность инвестировать в акции американских компаний через уже существующий мобильный банкинг Sense, а monobank разработал новое приложение Mono Invest.
Несмотря на то что оба банка дают возможность инвестировать в иностранные акции, схема реализации у них разная. Альфа-банк «завел» иностранные акции для хранения в Национальном депозитарии Украины и через свою позицию продает их в приложении, в то время как monobank использует омнибусную схему работы с брокером Exante.
Но все же инвестировать в иностранные акции была возможность уже давно. Для этого необходимо открыть счет у иностранного брокера. Наиболее популярными были и являются Interactive Brokers, Exante, Freedom Finance, Saxo Bank. В рамках е-лимита сделать SWIFT/SEPA перевод денег на свой брокерский счет и, используя мобильное или десктопное приложение брокера, купить желаемые активы.
Зачем украинским банкам и финансовым компаниям создавать еще одно мобильное приложение для инвестиций
Ответ простой: разные портреты инвесторов. Давайте сравним.
1. Удобство. Открытие счета (процедура KYC и AML) у иностранного брокера занимает несколько дней в отличии от украинского, где открытие происходит за одну минуту. Более того, при дополнительной проверке процесс у иностранного брокера может затянуться на недели.
2. Стоимость. Денежный перевод на свой зарубежный брокерский счет сопровождается достаточно большими комиссиями (SWIFT-перевод в украинских банках начинается от $12,5 до $500). Пополнение украинского брокерского счета – бесплатно. Справедливости ради нужно сказать, что комиссия за сделки у иностранного брокера значительно ниже комиссий в украинских банках/брокерах.
3. Налоги. Торговец ценными бумагами в Украине выступает налоговым агентом, поэтому автоматически ведет учет налогооблагаемой базы и может уплатить налоги за инвестора по его желанию. Иностранный брокер не является налоговым агентом, поэтому расчет налогооблагаемой базы инвестору придется делать самостоятельно или воспользоваться услугами специалистов, а это дополнительные расходы.
Поэтому Альфа-банк, Моно и Multi Invest целятся на retail-инвестора, у которого средняя инвестиция составляет около $1000. Благодаря низким транзакционным издержкам и простоте в использовании приложения инвестиции в иностранные акции могут стать массовыми, особенно на фоне критически низких доходностей по депозитным вкладам.
Риски инвестирования в акции
1. Волатильность. Наиболее популярным инструментом для инвестирования для украинца остается депозит. Тут прогнозируемая доходность, возврат тела депозита с вероятностью 90%, и единственным риском невозврата может стать банкротство банка.
Рынок акций кардинально другой. Доходность по акциям очень тяжело спрогнозировать, особенно в краткосрочной перспективе (до одного года). Гарантий возврата тела инвестиций нет. Поэтому через год сумма ваших вложений может как существенно увеличиться, так и существенно снизиться.
Психологически переключиться с депозитов на акции тяжело. Для устранения этого риска на первых порах рекомендуется распределить свой инвестиционный капитал между депозитом, облигациями и акциями, чтобы уменьшить риски и обучиться механизму работы рынка акций.
2. Регулирование. В рамках имплементации европейских норм и правил по защите инвестора, а также соблюдения всех процедур по верификации клиента (KYC) и предотвращения отмывания денег (AML) торговля на фондовых рынках в Украине очень жестко регулируется, отсюда больше запретов, чем разрешений.
Несмотря на то что Национальная комиссия по ценным бумагам и фондовому рынку (НКЦБФР) действительно «слышит» участников рынка и быстро реагирует, нормативная база все еще сырая. Поэтому скорость развития рынка ценных бумаг будет зависеть от скорости разработки и внедрения нормативной базы.
3. Низкая финансовая грамотность населения. К сожалению, около 90% украинцев имеют низкую финансовую грамотность. Для большинства ценные бумаги – это азартная игра, в которой можно сорвать джекпот и быстро обогатиться. Именно с такой целью идут на фондовый рынок. На самом же деле рынок ценных бумаг – это рынок для создания долгосрочных накоплений. Поэтому очень важно досконально знать о каждом активе, понимать его возможности и риски и только после этого начинать инвестировать.
В заключение
Фондовый рынок Украины возрождается. На ближайшие пять лет прогнозируется, что будет открыто свыше 5 млн брокерских счетов с оборотом в триллионы гривен. Такие активы, как акции, скоро станут в один ряд с депозитами и уже привычными государственными облигациям (ОВГЗ), а мобильные приложения будут удобным инструментом для создания инвестиционного портфеля для массового инвестора.
Вы нашли ошибку или неточность?
Оставьте отзыв для редакции. Мы учтем ваши замечания как можно скорее.
