Итальянский банк UniCredit подал предложение о покупке доли немецкого Commerzbank примерно на €35 млрд, при этом заявив, что пока не планирует получить контроль над банком. Об этом говорится в пресс-релизе UniCredit от 16 марта.
Заощаджуйте, отримуючи 6 журналів за ціною 4
Купуйте річну передплату на шість журналів Forbes Ukraine за 1 799 грн замість 2 400 грн. Читайте головні історії українського бізнесу, ексклюзивні рейтинги та глибоку аналітику в кожному номері.
Детали
- UniCredit сообщил, что планирует повысить свою долю в Commerzbank до более 30%. По немецкому законодательству пересечение этого порога автоматически обязывает инвестора подать предложение о поглощении.
- Банк ожидает предложить 0,485 собственной акции за каждую акцию Commerzbank. Это соответствует цене примерно €30,8 за акцию, что на 4% больше уровня закрытия торгов 13 марта. По подсчетам Bloomberg, общая стоимость предложения составляет около €34,7 млрд.
- Гендиректор UniCredit Андреа Орчел заявил во время звонка с аналитиками, что подача предложения означает возможность в будущем полноценно запустить поглощение, но пока банк не планирует делать такой шаг.
- Окончательное решение о цене должен принять немецкий финансовый регулятор BaFin в ближайшие дни.
- Формально предложение могут запустить в начале мая, а период его действия составит примерно четыре недели.
- UniCredit отметил, что если контроль над Commerzbank не будет получен, влияние сделки на капитал будет минимальным. Commerzbank сообщил, что анализирует ситуацию, пишет Bloomberg.
Контекст
UniCredit – второй по величине акционер немецкого банка после правительства ФРГ. Сейчас итальянская группа напрямую владеет около 26% акций Commerzbank, еще примерно 4% контролирует через финансовые деривативы.
Рыночная стоимость Commerzbank на закрытии торгов 13 марта составляла около €33 млрд, тогда как UniCredit – примерно €96 млрд.
Потенциальное поглощение позволило бы UniCredit объединить Commerzbank со своим немецким банком HVB и создать одного из крупнейших игроков на банковском рынке Германии. Это также могло бы усилить позиции итальянской группы в Польше, где Commerzbank владеет банком mBank.
Commerzbank – системно важный банк для финансовой системы Германии. До этого Берлин блокировал любые шаги к полному поглощению, а менеджмент Commerzbank неоднократно заявлял, что поглощения не будет. Даже при наличии большой доли в UniCredit, без согласия Берлина и акционеров полное слияние выглядит маловероятным.
