Італійський банк UniCredit подав пропозицію про купівлю частки німецького Commerzbank приблизно на €35 млрд, водночас заявивши, що наразі не планує отримати контроль над банком. Про це йдеться в пресрелізі UniCredit від 16 березня.
Заощаджуйте, отримуючи 6 журналів за ціною 4
Купуйте річну передплату на шість журналів Forbes Ukraine за 1 799 грн замість 2 400 грн. Читайте головні історії українського бізнесу, ексклюзивні рейтинги та глибоку аналітику в кожному номері.
Деталі
- UniCredit повідомив, що планує підвищити свою частку в Commerzbank до понад 30%. За німецьким законодавством перетин цього порогу автоматично зобов’язує інвестора подати пропозицію про поглинання.
- Банк очікує запропонувати 0,485 власної акції за кожну акцію Commerzbank. Це відповідає ціні приблизно €30,8 за акцію, що на 4% більше від рівня закриття торгів 13 березня. За підрахунками Bloomberg, загальна вартість пропозиції становить близько €34,7 млрд.
- Гендиректор UniCredit Андреа Орчел заявив під час дзвінка з аналітиками, що подання пропозиції означає можливість у майбутньому повноцінно запустити поглинання, але наразі банк не планує робити такий крок.
- Остаточне рішення про ціну має ухвалити німецький фінансовий регулятор BaFin у найближчі дні.
- Формально пропозицію можуть запустити на початку травня, а період її дії становитиме приблизно чотири тижні.
- UniCredit зазначив, що якщо контроль над Commerzbank не буде отриманий, вплив угоди на капітал буде мінімальним. Commerzbank повідомив, що аналізує ситуацію, пише Bloomberg.
Контекст
UniCredit – другий за величиною акціонер німецького банку після уряду ФРН. Зараз італійська група безпосередньо володіє близько 26% акцій Commerzbank, ще приблизно 4% контролює через фінансові деривативи.
Ринкова вартість Commerzbank на закритті торгів 13 березня становила близько €33 млрд, тоді як UniCredit – приблизно €96 млрд.
Потенційне поглинання дозволило б UniCredit об’єднати Commerzbank зі своїм німецьким банком HVB і створити одного з найбільших гравців на банківському ринку Німеччини. Це також могло б посилити позиції італійської групи у Польщі, де Commerzbank володіє банком mBank.
Commerzbank – системно важливий банк для фінансової системи Німеччини. До цього Берлін блокував будь-які кроки до повного поглинання, а менеджмент Commerzbank неодноразово заявляв, що поглинання не буде. Навіть за наявності великої частки в UniCredit, без згоди Берліна та акціонерів повне злиття виглядає малоймовірним.
