З 16 жовтня по 5 листопада представники України вели серію обмежених переговорів зі спеціальним комітетом інституційних власників ВВП-варантів, під час яких сторони двічі обмінялися пропозиціями щодо реструктуризації, але без успіху. Про це повідомила пресслужба Міністерства фінансів, пише «Інтерфакс-Україна».
Купуйте річну передплату на шість журналів Forbes Ukraine за ціною чотирьох номерів. Якщо ви цінуєте якість, глибину та силу реального досвіду, ця передплата саме для вас.
Деталі
- «Сторони спільно вирішили припинити обмежені переговори, не досягнувши остаточної згоди щодо умов потенційної реструктуризації варантів», – повідомили в Мінфіні.
- Зазначається, що Україна планує продовжувати взаємодію з власниками варантів та аналізувати всі можливі варіанти їх реструктуризації, які відповідатимуть трьом раніше оголошеним цілям: відновленню боргової стійкості відповідно до Програми з МВФ; зобов’язанням, узятим під час реструктуризації єврооблігацій у серпні 2024 року, про справедливий розподіл тягаря між усіма комерційними вимогами в межах реструктуризації; мораторію на виплати за варантами, затвердженому урядом 27 серпня 2024 року, з 31 травня 2025 року до завершення реструктуризації.
- У переговорах Україну супроводжували юридичні та фінансові радники White & Case LLP і Rothschild & Co, а спеціальний комітет – Cleary Gottlieb Steen & Hamilton LLP та PJT Partners (UK) Ltd відповідно.
- Згідно з документом, повторна пропозиція України в осінніх переговорах передбачала обмін ВВП-варантів на часткову грошову виплату та нову серію суверенних облігацій («Облігації типу C»). Цей варіант пройшов оцінку та отримав схвалення МВФ і Паризького клубу кредиторів щодо відповідності зобов’язанням України з відновлення боргової стійкості та рівного ставлення до кредиторів.
- Пакет містив компенсацію за пропущений платіж за варантами за 2023 рік (який мав відбутися 2 червня 2025 року), але не передбачав подальших виплат за цим зобов’язанням. За пропозицією, власники варантів, які погодилися б на реструктуризацію, отримали б $60 за варрант номіналом $1000.
- Облігації типу C планувалося погасити трьома рівними частинами 30 січня 2030, 2031 та 2032 років. Відсотки сплачувалися б щопівроку за ставками: 2,50% у 2026–2027 роках, 4% у 2028–2029 роках та 6,00% у 2030–2032 роках.
- За даними Франкфуртської фондової біржі, у четвер ВВП-варанти зросли на 1,55% і котируються на рівні 85,2% від умовного номіналу.
Контекст
Україна не виплатила кошти за ВВП-варантами через брак угоди з кредиторами про реструктуризацію цього боргу. Наприкінці квітня Мінфін провів переговори з власниками варантів, але домовленості досягти не вдалося.
Ці інструменти прив’язані до темпів економічного зростання й увійшли до складу держборгу ще 2015 року. Повномасштабне вторгнення зробило неможливим їх повне погашення. У чому суть складнощів із цими зобов’язаннями та наскільки критичним є технічний дефолт? Деталі – в матеріалі Forbes Ukraine.
Ви знайшли помилку чи неточність?
Залиште відгук для редакції. Ми врахуємо ваші зауваження якнайшвидше.
