В феврале испанский инкубатор Demium хочет запустить в Украине и Польше инвестфонд CEE Fund на 40 млн евро. Он будет помогать предпринимателям без идеи и команды создавать стартапы. За следующие четыре года инвесторы планируют вложить 8 млн евро в 80 украинских стартапов в обмен на 15% каждого из них. В чем еще состоит их стратегия, рассказывает СЕО Demium Монте Дэвис
Amazon інвестує мільярди доларів у ШІ, роботів та машинне навчання. Якими принципами й правилами керується компанія?
Дізнайтеся вже 22 листопада на Forbes Tech 2024. Купуйте квиток за посиланням!
Forbes публикует сокращенную и отредактированную для ясности версию интервью.
Какими инвестфондами управляет Demium
Сейчас у Demium всего один инвестфонд, который в прошлом году поднял €50 млн. На подходе запуск еще двух: CEE Fund на €40 млн в феврале этого года и Opportunity Fund на €70–120 млн в сентябре–октябре следующего года. Чем они отличаются?
В настоящее время фонд Demium инвестирует €100 000 в стартапы на ранних стадиях в обмен на 15% акций компании. Через три года фонд планирует зайти в 225 стартапов.
Деньги фонда распределяем следующим образом: €8 млн – это комиссионные расходы; €22,5 млн отдаем 225 компаниям, а остальное храним, чтобы позже влить в половину самых успешных компаний. Каждый может получить €250 000–500 000 в раунде seed.
Фонд Demium инвестирует в пяти странах. В Украине он вложил деньги в пять стартапов: Beholder, Drug Card, elKYC, Recoshelf и Clean Drops. В планах поддержать еще 35 компаний.
Возможностей этого фонда недостаточно, чтобы инвестировать вне Испании. Местный закон позволяет тратить только 20% на иностранных рынках, поэтому в феврале мы планируем запустить CEE Fund, который будет сначала инвестировать только в Украине и Польше, а затем выйдет на другие восточноевропейские рынки.
Генеральный партнер фонда – компания по управлению активами Demium. Она вложила в фонд €1,5 млн. Мы также хотим привлечь внешних инвесторов с ограниченными правами. Порог входа €100 000.
В фокусе этого фонда pre-seed и follow-on инвестиции для портфельных компаний. Через год CEE Fund планирует профинансировать 20 украинских стартапов, а за четыре года – около 80.
Третий, Opportunity Fund, будет сопровождать стартапы в раундах A и В. Он также будет инвестировать в украинские стартапы.
Чем занимается Demium
Demium – бизнес-инкубатор, работающий в Испании, Португалии, Греции, Польше и Украине. «Это рынки с большой концентрацией талантов и многими препятствиями для создания бизнеса», – говорит Монте. Demium ищет в этих странах участников, желающих основать стартап, но не имеющих команд и идей.
В программе менторы помогают будущим предпринимателям найти команду, написать бизнес-план и создать продукт. После шести месяцев работы Demium решает, следует ли инвестировать в стартап. За семь лет Demium помог создать 450 стартапов с нуля и инвестировал в 110 из них.
В 2013 году компанию основал испанский предприниматель Хорхе Добон Монтагут, 31. Идея возникла после нескольких неудачных попыток начать свой бизнес. «Я создал инкубатор, чтобы помочь другим предпринимателям избежать моих ошибок», – говорит Монтагут.
Чем выгодна модель pre-team, pre-idea
Эта модель менее рискованна, чем традиционные венчурные инвестиции. В отличие от венчурных инвесторов, мы не зависим от результатов нескольких портфельных компаний, ведь у нас их 225. Даже одна компания, которая достигнет отметки в €100 млн, вернет 150% инвестиций и покроет 33% стоимости фонда.
Наша логика такова: мы инвестируем очень рано маленькую сумму в 225 стартапов. Половина из них доходит до посевного раунда, а лучшие 10% – до серий А и В. Мы договариваемся с фаундерами о низкой фиксированной оценке, поэтому позже нам не нужно решать, сколько стоит стартап.
Наши менеджеры понимают, что получат выгодное возвращение инвестиций, сделав сотни маленьких ставок. Оценив стоимость портфеля через девять месяцев после инвестиции, мы увидели, что стоимость растет на 3,2х.
Кто такой Монте Дэвис
Канадец Дэвис живет в Испании, где находится головной офис Demium. Свою карьеру он построил, помогая предпринимателям из других стран создавать успешный бизнес. Окончив в 1998-м Стэнфордскую школу бизнеса, Дэвис возглавил американскую организацию Endeavor, помогающую предпринимателям в развивающихся странах.
В 2016-м японская телекоммуникационная компания NTT, в которой Дэвис работал с 2009 года, предложила ему должность СЕО офиса в Европе. В сентябре 2020-го Дэвис возглавил испанский инкубатор Demium и сейчас помогает ему измениться – от сервиса до инвестиционного фонда.
Как фонды Demium будут работать в Украине
Заинтересованность рынком Восточной Европы у меня личная и профессиональная. Я работал в Минске и Праге после выпуска школы – проводил там мастер-классы по ведению бизнеса.
Для Demium это интересный рынок, ведь здесь очень большая концентрация талантов и вместе с тем много барьеров, не позволяющих реализовать потенциал. Мы помогаем устранить эти барьеры.
Сначала Demium работал в Украине как сервис – учил компании и давал инструменты для развития. Сейчас фонд поддерживает таланты, инвестируя в них. Инвесторы выбирают кандидатов по трем критериям: оценивают талант предпринимателя, объем рынка и насколько навыки участника востребованы на этом рынке.
Во время отбора в каждом городе Demium выбирает 150 из 5000 предпринимателей и команд для участия в хакатоне AllStartup. Через три дня участники хакатона находят команду, учатся писать бизнес-план и питчить идеи. Лучших выбирают для участия в шестимесячном инкубаторе.
Относительно индустрий – мы не разборчивы: инвестировали в food-tech, возобновляемую энергетику, гейминг, крипто и здравоохранение – главное, чтобы фаундер горел идеей и чтобы у нее был перспективный рынок. Мы не будем инвестировать в стартап, если мы видим, что он не дойдет до раунда А.
Фондовый бум
Кроме CEE Fund, в Украине в этом месяце было объявлено о запуске еще двух фондов, которые будут инвестировать в стартапы на ранних стадиях. SID Venture Partners Fund, основанный IT-компаниями Sigma Software, Ideasoft и стартап Datrics. За четыре-пять лет он планирует зайти в 30–50 проектов с украинскими учредителями со средним чеком $300 000.
Фонд GEEK Ventures от основателя компании 3DLOOK Вадима Роговского и белорусского ангельского инвестора Игоря Маханека будет инвестировать в стартапы ранних стадий с учредителями из СНГ.
Монте говорит, что его фонд не будет с ними конкурировать. «В то время как другие фонды ищут компании для инвестиций, мы создаем их сами и имеем привилегированный доступ, чтобы инвестировать», – говорит он. «Вероятно, что эти компании будут инвестировать в наши компании после нас».
Вы нашли ошибку или неточность?
Оставьте отзыв для редакции. Мы учтем ваши замечания как можно скорее.
