Глобальные венчурные капиталисты готовятся к оживлению рынка после почти двухлетнего спада. Их украинские коллеги тоже осторожно-оптимистичны и ожидают, что денег для стартапов станет больше. На чем основаны эти выводы? Forbes Ukraine исследовал состояние отечественного венчура за первые три месяца года.
Весной 2024-го украинская стартап-индустрия оценивается в €28 млрд, свидетельствует свежий отчет Dealroom. Украина вместе с Польшей и Эстонией в тройке крупнейших игроков Центральной и Восточной Европы. 26 000 стартапов из этого региона привлекли €2,1 млрд в 2023-м, их совокупная оценка – €213 млрд.
Что же происходит на украинской стартап-сцене? Европейские исследователи редко входят в такие детали, поэтому Forbes Ukraine запускает ежеквартальный обзор об украинском венчуре.
Сколько денег привлекли стартапы, кто инвестирует наиболее активно и как это вписывается в глобальный контекст? Рассказываем о результатах первого квартала 2024 года.
Сколько инвестиций подняли украинские стартапы
В январе–марте 2024-го 18 украинских стартапов объявили о привлечении минимум $42 млн венчурных инвестиций. Это в пять раз меньше, чем за кризисный 2022 год. Квартальный показатель может быть выше, ведь не все сделки стали публичными.
Еще, по крайней мере, семь стартапов закрыли раунды в размере от $0,5 млн до свыше $5 млн, но учредители пока держат это в секрете, рассказали Forbes опрошенные участники рынка, знакомые с ходом сделок учредители и инвесторы.
В общий зачет также не попала потенциально самая большая инвестиция из списка – из-за непубличности сделки. В январе житомирский разработчик софта для большой формы Viseven привлек на борт одного из крупнейших в стране инвесторов Horizon Capital. Финансовые детали стороны не раскрывают. Средний диапазон таких сделок – от $10 млн до $30 млн, говорил тогда Forbes старший партнер Horizon Capital Василий Тофан.
Сколько инвестиций получили украинские стартапы в первом квартале 2024 года
За первое место с Viseven спорит Carmoola, запущенный в 2022-м британский сервис по автокредитованию с крепкими украинскими корнями. Двое из четырех основателей стартапа Роман Сумников и Игорь Гордийчук – украинцы, часть инженерной команды базируется в Украине. В начале года Carmoola закрыла очередной раунд финансирования на £15,5 млн (около $19,6 млн) от ряда западных инвесторов и украинского u.ventures.
Закрывает тройку крупных сделок OneNotary – сервис, оцифровывающий работу американских нотариусов. Учредители привлекли $5 млн на масштабирование и подписали партнерское соглашение с DocuSign – калифорнийской платформой цифровых подписей с капитализацией более $12,2 млрд.
Более 80% раундов приходятся на типичные для украинской экосистемы ранние стадии Pre-Seed и Seed. Среди них выделяются обычно редкие и непубличные инвестиции в defence-разработки. Больше всего ($525 000) привлек производитель устойчивых к враждебному РЭБ раций Himera от нового ангельского клуба United Angels Network. Это не первый венчурный опыт компании. В прошлом году она получила «тестовый» чек на $100 000 от немецкого Freedom Fund VC, прицельно инвестирующего в миллитарные инновации.
Портфель пополнил и D3 Venture Capital – оборонный фонд на $30 млн, в который инвестирует бывший гендиректор Google Эрик Шмидт. Чек от D3 на $125 000 получил производитель разведывательных дронов Buntar Aerospace, сообщила Forbes управляющая партнер фонда Эвелин Бучацкий. Сооснователь стартапа Иван Каунов не раскрывает список инвесторов, однако ранее Forbes узнал, что в него входят ангелы United Angels Network, ZAS Ventures и Netpeak Group Артема Бородатюка.
D3 также вложился в хардверный стартап Neros Technologies. На его почти пустом сайте указано лишь, что он создает платформу, которая позволяет вести войны без человеческих жертв. «Это американская компания, но они разрабатывают продукты для Украины», – говорит Бучацкий.
Кто наиболее активно инвестирует в украинские стартапы
Глобальная стартап-зима, совпавшая с полномасштабным российским вторжением в Украину, продолжается. Но первые намеки на весну для индустрии уже появились. В январе 2024-го венчурные фонды привлекли больше капитала, чем когда-либо с середины 2022-го, свидетельствует исследование профильного сервиса Carta.
«Инвестиционный рынок активен, сейчас готовится несколько крупных IPO, – констатирует управляющий партнер украинского Flyer One Ventures (F1V) Виталий Лаптенок. – Сделки будут». В 2023-м F1V, почти не сбавлявший обороты с начала вторжения, добавил в портфель 15 новых компаний.
Его суммарная оценка, по данным фонда, выросла до $3,8 млрд. В начале 2024 года F1V уложился в HR-платформу RemotePass со штаб-квартирой в ОАЭ и украинскую Competera.
Новые инвесторы, фонды и гранты для украинских стартапов. Первый квартал 2024 года
Еще один положительный сигнал – активность одного из самых заметных на рынке игроков Horizon Capital, метящего в зрелые компании. В конце февраля в Токио инвесткомпания окончательно собрала $350 млн для фонда Horizon Capital Growth Fund IV (HCGF IV), чтобы инвестировать в технологические и ориентированные на экспорт быстрорастущие бизнесы.
Новые фонды с прицелом на Украину также привлек польско-американский фонд SMOK Ventures и основанный украинцами лондонский 1991 Ventures. Наращивает активность запущенный осенью 2023 года киевский ZAS Ventures Андрея Зинчука и Артема Волхонского с чеками до $100 000. Это новый системный игрок, говорит принципал SMOK Ventures и председатель правления Techosystem Александр Яценко.
В игру возвращаются старожилы рынка вроде Digital Future Алексея Витченко, бравшего почти двухлетнюю паузу. Наращивает обороты и «дружественный» к Horizon Capital венчурный фонд u.ventures, финансируемый Western NIS Enterprise Fund (WNISEF). За два года войны u.ventures вложил $4 млн в восемь украинских стартапов. Почти столько же – шесть новых компаний – добавилось в портфель за три месяца 2024-го, сообщил венчурный директор Богдан Свиридов.
Больше стартапов на ранних стадиях привлекают больше денег, резюмирует он и осторожно предполагает, что экосистема взяла курс на рост. «К сожалению, он будет замедленным из-за полномасштабного вторжения», – добавляет Свиридов. По количеству соглашений Украина соразмерна с Эстонией, приводит пример Яценко, но эстонские стартапы получили в 3-4 раза больше денег. «Есть ощущение, что мы переходим на новый этап собственной эволюции рынка, когда из креативного хаоса формируется управляемая система инноваций и их поддержка», – говорит он.
В подготовке этого материала принимала участие редактор отдела «Инновации» Таиса Мельник.
Вы нашли ошибку или неточность?
Оставьте отзыв для редакции. Мы учтем ваши замечания как можно скорее.
