Фонд Ark Кэти Вуд, выросший более чем вдвое во время пандемии, приближается к самому дну. Ускорение инфляции и повышение ставок снизили аппетит к быстрорастущим акциям, пишет Reuters.
Ключевые факты
- Ark упал с начала года примерно на 67%, что более чем утроило падение индекса S&P 500. Это падение сделало его самым плохим среди всех 537 американских фондов роста со средней капитализацией.
- А если учесть, что эталон S&P 500 идет по пути наибольшего годового падения со времен крупного финансового кризиса, вряд ли найдется фонд, который останется невредимым в 2022 году.
- «Портфельные менеджеры ошиблись в отношении инфляции в этом году, и можно также сказать, что ФРС ошиблась», – считает Брайан Якобсен, старший инвестиционный стратег Allspring Global Investments,
- Фонд Вуд занял 3544-е место среди всех 3552 активно управляемых взаимных фондов акций. А самым плохим фондом года стал фонд Voya Russia, с начала года упавший на 92%.
- Компании с высокими темпами роста, которые предпочитает Вуд, показали особенно плохие результаты, поскольку ставка ФРС повышает доходность облигаций, притупляя привлекательность быстрорастущих акций.
- В результате крупнейшие активы в портфеле Вуд, такие как Zoom Video Communications Inc, Tesla Inc и Block (ранее Square), в этом году упали более чем на 60%, в то же время Teladoc Inc и Roku Inc упали более чем на 70%.
Контекст
Кэти Вуд приобрела популярность в 2020 году, когда ее портфель рисковых акций, таких как Zoom и Teladoc, резко вырос, что помогло ее фонду достичь $27,6 млрд активов под управлением. Сейчас активы фонда составляют чуть менее $6,5 млрд.
Одна из самых любимых компаний Вуд – Tesla. Прогнозы инвестора неоднократно помогали ее акциям вырасти. В 2019 году Вуд прогнозировала, что через три года капитализация Tesla достигнет $1,4 трлн. Для инвесторов, торгующих акциями Tesla, подобные прогнозы выглядели рискованными. Но уже в октябре 2021 года капитализация Tesla впервые превысила $1 трлн. Однако сейчас оценка компании Илона Маска упала до $390 млрд. Вуд настроена оптимистично. Она заявляла, что инвестиционная стратегия Ark ориентирована на пять лет, а не на год-полтора.
![IT военного времени. Как украинская техиндустрия прошла, возможно, самый тяжелый год в своей истории – в шести графиках /Фото Инфографика: Александра Железнова](https://forbes.ua/static/storage/thumbs/80x80/c/b1/77a6af1b-80da85ed23466e29a982c5d5d82c5b1c.png?v=5782_2)
![Акцент на валюте, возврат активов в гривне и крах недвижимости. Во что инвестировать во время войны? Консенсус-портфель от Forbes /Фото иллюстрация Getty Images / Анна Наконечная](https://forbes.ua/static/storage/thumbs/80x80/1/9b/8a7811a7-6072ddbb98d74bb9fec64294f2fbe9b1.jpg?v=2100_4)
![Украинский криптообменник Utorg привлек $5 млн от Dragonfly, TA Ventures и Hypra. Почему с первого раунда его оценили около $50 млн /Фото из личного архива](https://forbes.ua/static/storage/thumbs/80x80/9/bf/5f6adf70-34007832ab96c44551202e24c035dbf9.jpg?v=9403_2)
Вы нашли ошибку или неточность?
Оставьте отзыв для редакции. Мы учтем ваши замечания как можно скорее.