Warner Bros. Discovery (WBD) рассматривает возможность возобновления переговоров с Paramount Skydance Corp., которая на прошлой неделе внесла изменения в свое предыдущее предложение по выкупу компании. Об этом пишет Bloomberg со ссылкой на источники.
Заощаджуйте, отримуючи 6 журналів за ціною 4
Купуйте річну передплату на шість журналів Forbes Ukraine за 1 799 грн замість 2 400 грн. Читайте головні історії українського бізнесу, ексклюзивні рейтинги та глибоку аналітику в кожному номері.
Детали
- Члены совета директоров WBD обсуждают, может ли сделка с Paramount оказаться выгоднее уже согласованной с Netflix Inc., которую совет рекомендовал акционерам.
- В то же время у WBD остается действующее соглашение с Netflix, и компания еще не приняла решение о дальнейших действиях.
- Если WBD решит возобновить переговоры с Paramount, компания сперва должна будет уведомить Netflix и добиться повышения предложения Paramount. В случае признания нового предложения лучшим Netflix будет иметь право его уравнять. Ранее Paramount уже инициировала «аукцион» WBD по непрошеному предложению, однако проиграла Netflix.
- Ряд акционеров, в частности Pentwater Capital Management и Ancora Holdings Group, выразили поддержку переговорам с Paramount, однако пока количество акций, предложенных к выкупу Paramount, составляет менее 2% от общего количества – около 42,3 млн акций.
- Аналитики отмечают, что последние изменения условий сделки от Paramount демонстрируют попытки «креативно структурировать» предложение, тогда как Netflix остается готовой повысить цену, если WBD сочтет это целесообразным.
Контекст
Netflix 5 декабря объявила о покупке ряда активов WBD – киностудии Warner Bros., телеканала HBO и стримингового сервиса HBO Max – за $27,75 за акцию. Изначально предполагалось, что часть суммы будет оплачена акциями Netflix, но в январе компании договорились о полной оплате денежными средствами.
Paramount предложила выкуп акций WBD напрямую у акционеров за $30 за бумагу, включая сегмент Global Networks, в который входят CNN, TNT Sports и Discovery. В отличие от сделки с Netflix, которая предусматривает выделение Global Networks в отдельную компанию, Paramount предлагает приобрести всю WBD.
Позже Paramount внесла ряд изменений в предложение: компания согласилась покрыть $2,8 млрд штрафа, который WBD придется выплатить Netflix в случае расторжения сделки, выступить гарантом при рефинансировании долга WBD, а также компенсировать акционерам убытки, если сделка не будет завершена до 31 декабря. Кроме того, миллиардер Ларри Эллисон предоставил личную гарантию финансирования сделки.
Несмотря на часть опасений совета относительно предложения Paramount, компания сталкивается с давлением акционеров, которые призывают хотя бы начать переговоры с потенциальным покупателем. Paramount и Netflix также заявили, что готовы повысить свои предложения, чтобы заключить сделку.
