Warner Bros. Discovery (WBD) розглядає можливість поновлення переговорів з Paramount Skydance Corp., яка минулого тижня внесла зміни до своєї попередньої пропозиції щодо викупу компанії. Про це пише Bloomberg із посиланням на джерела.
Заощаджуйте, отримуючи 6 журналів за ціною 4
Купуйте річну передплату на шість журналів Forbes Ukraine за 1 799 грн замість 2 400 грн. Читайте головні історії українського бізнесу, ексклюзивні рейтинги та глибоку аналітику в кожному номері.
Деталі
- Члени ради директорів WBD обговорюють, чи може угода з Paramount виявитися вигіднішою за вже погоджену з Netflix Inc., яку рада рекомендувала акціонерам.
- Водночас у WBD залишається чинна угода з Netflix, і компанія ще не ухвалила рішення про подальші дії.
- Якщо WBD вирішить відновити переговори з Paramount, компанія спершу повинна буде повідомити Netflix і домогтися підвищення пропозиції Paramount. У разі визнання нової пропозиції кращою Netflix матиме право її зрівняти. Раніше Paramount уже ініціювала «аукціон» WBD із непроханої пропозиції, проте програла Netflix.
- Низка акціонерів, зокрема Pentwater Capital Management та Ancora Holdings Group, висловили підтримку переговорам із Paramount, проте наразі кількість акцій, запропонованих до викупу Paramount, становить менше 2% від загальної кількості – близько 42,3 млн акцій.
- Аналітики зазначають, що останні зміни умов угоди від Paramount демонструють спроби «креативно структуризувати» пропозицію, тоді як Netflix залишається готовою підвищити ціну, якщо WBD визнає це доцільним.
Контекст
Netflix 5 грудня оголосила про купівлю низки активів WBD – кіностудії Warner Bros., телеканалу HBO та стримінгового сервісу HBO Max – за $27,75 за акцію. Спочатку передбачалося, що частину суми буде оплачено акціями Netflix, але в січні компанії домовилися про повну оплату грошовими коштами.
Paramount запропонувала викуп акцій WBD безпосередньо у акціонерів за $30 за папір, включаючи сегмент Global Networks, до якого входять CNN, TNT Sports і Discovery. На відміну від угоди з Netflix, яка передбачає виділення Global Networks в окрему компанію, Paramount пропонує придбати всю WBD.
Пізніше Paramount внесла низку змін у пропозицію: компанія погодилася покрити $2,8 млрд штрафу, який WBD доведеться виплатити Netflix у разі розірвання угоди, виступити гарантом при рефінансуванні боргу WBD, а також компенсувати акціонерам збитки, якщо угода не буде завершена до 31 грудня. Крім того, мільярдер Ларрі Еллісон надав особисту гарантію фінансування угоди.
Попри частину побоювань ради щодо пропозиції Paramount, компанія стикається з тиском акціонерів, які закликають хоча б розпочати переговори з потенційним покупцем. Paramount та Netflix також заявили, що готові підвищити свої пропозиції, аби укласти угоду.
