Італійський будинок моди Valentino SpA планує вперше в історії залучити фінансування через випуск облігацій, щоб замінити частину банківських кредитів. Про це повідомляє Bloomberg із посиланням на корпоративний документ.
Заощаджуйте, отримуючи 6 журналів за ціною 4
Купуйте річну передплату на шість журналів Forbes Ukraine за 1 799 грн замість 2 400 грн. Читайте головні історії українського бізнесу, ексклюзивні рейтинги та глибоку аналітику в кожному номері.
Деталі
- Рада директорів Valentino наприкінці червня погодила випуск забезпечених облігацій на €450 млн. Розміщення паперів очікується до серпня. Залучені кошти компанія спрямує на дострокове погашення банківської заборгованості, а також фінансування інвестиційних проєктів і потреб в оборотному капіталі.
- Згідно з документом, строк обігу облігацій становитиме до 2033 року. Відсоткова ставка за ними буде прив’язана до шестимісячного Euribor із додатковою маржею 3%. Папери не будуть допущені до торгів на регульованому ринку та не матимуть кредитного рейтингу.
- Погашення основної суми боргу відбуватиметься поступово: часткові виплати розпочнуться через два роки після розміщення облігацій.
- У 2025 році Valentino зіткнулася з фінансовими труднощами через спад попиту на товари класу люкс. Компанії знадобилася докапіталізація від акціонерів, а також реструктуризація боргових зобов’язань із банками-кредиторами після порушення умов кредитних угод.
- Bloomberg зазначає, що раніше цього року інший італійський модний дім Prada успішно провів приватне розміщення десятирічних облігацій на €300 млн.
Контекст
Valentino S.p.A. – один із найвідоміших італійських будинків високої моди, заснований у 1960 році дизайнером Валентіно Гаравані. Бренд став символом італійського haute couture завдяки розкішним вечірнім сукням, витонченому дизайну та фірмовому відтінку «Valentino Red».
Компанія випускає колекції Haute Couture, жіночий і чоловічий одяг Ready-to-Wear, взуття та аксесуари Valentino Garavani. Окремий напрям – косметика та парфумерія, яка розвивається у партнерстві з LʼOréal. Одним із найуспішніших продуктів є парфумерна лінійка Born in Roma.
70% акцій Valentino належить катарському інвестиційному фонду Mayhoola, ще 30% контролює французький люксовий конгломерат Kering, який має опціон на повний викуп компанії до 2029 року. У 2024 році креативним директором бренду став дизайнер Алессандро Мікеле, який раніше очолював творчий напрям Gucci.
Фінансові результати Valentino останніми роками погіршилися через спад попиту на товари класу люкс. Виторг компанії становив близько €1,12 млрд, що на 15% менше, ніж роком раніше. Операційний результат перейшов від прибутку до збитку у розмірі €103 млн.
Через падіння продажів, зокрема в Азійсько-Тихоокеанському регіоні та Японії, акціонери Valentino здійснили додаткові капіталовкладення для стабілізації фінансового становища. Водночас компанія працює над оновленням стратегії та зміцненням позицій на глобальному ринку люксової моди.
