Тянет на дно. FTX успела проинвестировать в основанные украинцами Solana, NEAR Protocol и subsocial. Как их затронул крах биржи /Коллаж Анна Наконечная
Категория
Инновации
Дата

Тянет на дно. FTX успела проинвестировать в основанные украинцами Solana, NEAR Protocol и subsocial. Как их затронул крах биржи

Коллаж Анна Наконечная

Биржа FTX рухнула с грохотом, потянув за собой еще несколько компаний. Она успела проинвестировать деньги своих клиентов в сотни стартапов. Среди них есть и основанные украинцами – Solana, NEAR Protocol, subsocial. Как украинскую блокчейн-экосистему затронул самый громкий крах года.

Як мотивувати команду не збавляти темп у надскладних умовах? Дізнайтесь 25 квітня на форумі «Надлюди» від Forbes. Купуйте квиток за посиланням!

«Эффективный альтруизм» основателя FTX Сэма Бенкмана-Фрида заключался в том, чтобы одалживать деньги клиентов биржи другой своей компании Alameda Research и через нее инвестировать в стартапы. В настоящее время Alameda Research задолжала FTX $10 млрд, пишет The Wall Streer Journal со ссылкой на собеседника, присутствовавшего на встрече Бенкмана-Фрида с инвесторами.

Один из портфельных стартапов Alameda – основанный в 2019 году subsocial украинца Александра Симана – два года рос на грантах от фонда Web3 Foundation. Основной продукт – протокол для создания децентрализованных социальных сетей.

В начале 2021 года subsocial начал искать инвесторов. Представители Alameda Research вышли на него раньше и написали фаундеру в Telegram. Сумму и условия инвестиции Симан не раскрывает, однако утверждает, что никто из инвесторов стартапа не владел более 1 млн его токенов SUB.

Alameda Research тоже не распространялась о своей части в subsocial, поскольку это было частное первоначальное размещение монет ( ICO ). Инвестиция в другой проект – NEAR Protocol – была во время публичного размещения монет. В январе 2022 года стартап привлек $150 млн от компании Бенкмана-Фрида и других фондов – Andreessen Horowitz и обанкротившегося Three Arrows Capital. Впоследствии в NEAR вложилось венчурное подразделение FTX – FTX Ventures.

На втором месте в портфеле Alameda Research – сразу после токена биржи FTX – были монеты SOL, свидетельствует копия балансового отчета, которую нашло издание CoinDesk. Это токены блокчейн-проекта Solana, который с 2017-го строит Анатолий Яковенко – этнический украинец, чья семья эмигрировала в США. FTX успела вложиться в 169 молодых компаний, по данным Crunchbase. Не завалят ли деньги Бенкмана-Фрида стартапы украинцев?

Как реагируют на крах FTX известные блокчейн-стартапы

«Это была безумная неделя, во многих отношениях ужасная неделя», – заявил соучредитель NEAR Protocol Илья Полосухин 17 ноября во время трансляции в Twitter. К ней присоединилось более 500 слушателей.

В эфире Полосухин пытался заверить встревоженное комьюнити, что NEAR Protocol, несмотря на проблемы, должен идти к своей цели и строить децентрализованный блокчейн в противоположность централизованным биржам типа FTX. Комментировать последствия крушения FTX в личном интервью Forbes он и его команда отказались.

Криптокризис

Черная полоса у криптанов длится почти весь 2022 год. 9 мая стейблкоин TerraUSD (UST) потерял привязку к доллару, его криптовалюта LUNA рухнула более чем на 95%. В июне обанкротился криптобанк Celsius Network, в следующем месяце – один из самых крупных криптовалютных хедж-фондов Three Arrows Capital. С начала 2022-го капитализация рынка криптовалют обвалилась с $2,3 трлн до $800 млрд, по данным CoinMarketCap.

Едва блокчейн-сообщество начало осторожно говорить о возможной криптовесной, развернулся новый кризис. 2 ноября издание CoinDesk выпустило расследование об Alameda Research и деятельности Бенкмана-Фрида. «Захватывающе видеть, что большая часть чистого капитала в бизнесе Alameda – это фактически собственный централизованный и напечатанный с воздуха токен FTX», – цитирует издание Кори Клиппстена, генерального директора инвестиционной платформы Swan Bitcoin.

Через три дня после новостей о проблемах FTX вместе с другими криптовалютами начала падать капитализация токена NEAR. За следующие две недели она обвалилась почти на 50% – с $2,8 млрд до $1,3 млрд (по состоянию на 21 ноября). В начале 2022-го NEAR оценивался более чем в $12 млрд.

Насколько критично падение капитализации NEAR? В июне Полосухин уверял Forbes, что стоимость токена не влияет на компанию. «Мы не очень следим за такими вещами. Наш долгосрочный фокус – создание приложений, ценности для пользователей», – говорил он.

NEAR Foundation сохраняет «очень большой процент» инвестиций в фиатных валютах в банках с тройным рейтингом A, говорится в Твиттере организации. «У нас ориентировочно пятилетний runaway», – отмечает фонд.

Повторное пике NEAR действительно может не беспокоить. Деньги на строительство экосистемы пока есть. NEAR Foundation, некоммерческая организация, занимающаяся юридическими и финансовыми делами NEAR Protocol, успела привлечь $500 млн в течение первого квартала 2022 года, когда их токен стоил еще $17. «Проекты на Near имеют собственную ценность, и блокчейн хорошо финансируется», – говорит Матиас Нилсен, CEO и основатель швейцарско-украинского блокчейн-разработчика Tacans.

Сам Tacans, имеющий офис из более 85 разработчиков в Киеве, останавливаться из-за падения FTX не планирует. Компания меняет бизнес-модель, чтобы превратиться из аутсорсера в venture builder для стартапов. «Инвестиционное сообщество отличит победителей от проигравших, а проекты на основе Web3 станут историей развития 2020-х годов», – объясняет оптимизм Нилсен.

Основатели NEAR Protocol Александр Скиданов и Илья Полосухин

Основатели NEAR Protocol Александр Скиданов и Илья Полосухин

Ощутимее волатильность бьет по небольшим и менее профинансированным проектам. «Полтора года назад нам прямо в руки клали деньги, просили взять больше, а сейчас инвесторов нужно убеждать», – говорит Симан. subsocial планирует жить на привлеченные ранее гранты и поднятый в 2021-м раунд от инвесторов, которых не раскрывает.

Первыми жертвами FTX стали компании, хранившие средства на торговом счете на бирже, – BlockFi, Genesis Trading, Galaxy Digital Holdings Ltd. «Нынешние проблемы похожи на крах доткомов 2001 года», – говорит инвестор Tacans и датского семейного офиса Seier Capital Ларс Кристенсен. Он выделил €10 млн на инвестиции в Web3-стартапы с фокусом в Украине.

Что будет с FTX и ее инвестициями

«Сейчас все еще раскрывается, более широкие последствия будут огромными, и нужно время, чтобы понять их», – говорит Си Джей Хетерингтон, соучредитель разработчика метавселенных на блокчейне Atlantis World. 11 ноября FTX начала процедуру банкротства. Впоследствии Бенкман-Фрид назвал это решение своей «самой большой ошибкой».

Что это значит для стартапов? В одном из вариантов процедуры банкротства все токены, в которые инвестировала FTX, могут быть проданы с молотка. Если миллионы монет одновременно окажутся на рынке, их цена резко пойдет вниз, что может вызвать кризис ликвидности.

subsocial почти повезло – стартап не успел распределить все токены среди частных инвесторов, в том числе Alameda. Это откладывалось до момента, пока стартап станет парачейном и выйдет на ICO. «У юристов нужно проконсультироваться, что делать, потому что уже некому их отдавать», – говорит Симан.

Чем закончилось сотрудничество FTX и Минцифры /Иллюстрация Getty Images / Анна Наконечная

Чем закончилось сотрудничество FTX и Минцифры

Репутационный кризис затронул и украинский государственный криптофонд Aid For Ukraine под эгидой Минцифры. Его в марте 2022 года помогали запускать украинская биржа Kuna, блокчейн-компания Everstake и FTX. Компания Бенкмана-Фрида лишь немного помогала сначала, в один голос утверждают организаторы фонда. Никаких активов на FTX фонд не держал, говорит основатель Kuna Михаил Чобанян.

Роль FTX – конвертировать криптовалютные пожертвования в фиатные деньги на спецсчет Нацбанка в течение первого месяца работы. «В общей сложности они обработали несколько транзакций на общую сумму около $1,5 млн», – говорит Сергей Васильчук, соучредитель и CEO Everstake, соинициатор Aid For Ukraine.

Структурам Бенкмана-Фрида принадлежит суммарно 17 млн токенов NEAR. «При банкротстве они подлежат процедуре ликвидации. То есть будут переданы или кому-то проданы», – объясняет соучредитель стартапа по аналитике Datrics Антон Вайсбурд. Его стартап получил стратегические инвестиции от NEAR Protocol в сентябре 2022 года. С тех пор Вайсбурд курирует строительство украинского хаба NEAR Protocol.

NEAR имеет страховку от одномоментной продажи монет – большая часть принадлежащих FTX токенов будет разблокироваться в течение трех лет. В то же время это уберегает монеты от мгновенного обесценения, как в случае Solana.

В портфеле Alameda было разблокировано токенов проекта на $292 млн, еще $863 млн – заблокировано. Инвесторы начали превентивно «сбрасывать» их, опасаясь, что Alameda устроит распродажу для увеличения собственной ликвидности. В итоге криптовалюта Solana, которая на историческом пике в ноябре 2021-го стоила почти $260, обесценилась до $15.

Выживет ли Solana без главного инвестора? «Время покажет», – говорит Си Джей Хетерингтон. В экосистеме проекта немало компаний, уже строящих бизнес на его блокчейне. «Надеюсь, у них достаточно стабильных активов, чтобы оставаться устойчивыми», – добавляет он.

Проще спрогнозировать репутационные потери «убийцы Ethereum». В сознании многих людей Solana и FTX связаны между собой, говорит Нилсен. «Никакого серьезного проекта на Solana сейчас не начнут строить», – добавляет он.

Материалы по теме

Вы нашли ошибку или неточность?

Оставьте отзыв для редакции. Мы учтем ваши замечания как можно скорее.

Исправить
Предыдущий слайд
Следующий слайд
Новый выпуск Forbes Ukraine

Заказывайте с бесплатной курьерской доставкой по Украине