Второй год пандемии для венчурных капиталистов можно описать одним словом – рекордный. К декабрю 2021-го самые продуктивные акселераторы – Y Combinator и Techstars – заключили более 1200 сделок на двоих, подсчитывает Crunchbase. Нью-йоркский Tiger Global, номер три в списке активнейших инвесторов, принял участие в 335 раундах на общую сумму $29 млрд. Что получила от венчурного бума Украина
Купуйте річну передплату на шість журналів Forbes Ukraine за 1259 грн замість 1799 грн. Якщо ви цінуєте якість, глибину та силу реального досвіду, ця передплата саме для вас. В період акції Christmas sale діє знижка 30% 🎁
Мегараунды и новые единороги
Знаковое явление 2021 года – мегараунды на $100 млн и выше. За третий квартал в мире прошло 409 таких сделок – почти в 2,5 раза больше, чем годом ранее, свидетельствуют данные исследования CB Insights.
Мегараунд на $200 млн превратил первого украинского единорога Grammarly в первого декакорна. Оценка компании подскочила до $13 млрд, а двое сооснователей, которым принадлежит по 35%, стали миллиардерами. Доли Максима Литвина и Алексея Шевченко по оценке Forbes, составляют по $4 млрд каждая.
Другой единорог – GitLab Дмитрия Запорожца и Сида Сибранди – официально покинул список стартапов. В октябре 2021-го компания стала публичной и привлекла $801 млн. Вскоре после IPO Запорожец оставил свое детище под присмотром бизнес-партнера. В конце декабря капитализация GitLab, которая на пике первого дня торгов стоила $15 млрд, просела до $13,5 млрд.
Очередной шаг к выходу на биржу сделал People.AI Олега Рогинского, подняв $100 млн от Mubadala Investment из ОАЭ и американского Akkadian Ventures. «Искали инвесторов с самым большим доступом к деньгам, чтобы и после IPO они могли покупать наши акции, поддерживая рыночную цену», – говорил Forbes основатель. По итогам сделки компанию оценили в $1,1 млрд, а состояние Рогинского выросло минимум до $440 млн.
Раньше самым удачным годом для украинских стартапов был 2020-й, когда общая сумма финансирования, по подсчетам AVentures, достигла $571 млн. Итоги 2021-го еще не подбиты, но за 11 месяцев стартапы привлекли $1,68 млрд инвестиций, подсчитывал для Forbes партнер Deloitte в Украине Дмитрий Ануфриев.
Задача фондов – не только вкладывать, но и отбивать вложенное. Кто дождался экзитов в 2021 году? TMT Investments, ЕБРР и AVentures заработали на самой громкой сделке года. Фотобанк Depositphotos и фоторедактор Crello за $85 млн выкупил VistaPrint – часть американо-ирландского холдинга Cimpress. Основатель Дмитрий Сергеев, который заработал на сделке минимум $47,9 млн, уже готовит новый проект.
TMT Investments вместе с другим ранним инвестором – Digital Future Алексея Витченко – вышел из стартапа Attendify. Основанную в 2011 году компанию Михаила Балясного и Артема Яремчука приобрел взлетевший во время пандемии британский единорог Hopin. Сумма сделки оценивается в $10 млн.
Деньги, космос и блокчейн
В Европе за год появилось 78 новых единорогов, подсчитывает Sifted. Из $113 млрд, вложенных в европейские стартапы, львиная доля досталась финтех-проектам.
Revolut россиянина Николая Сторонского и украинца Влада Яценко побила прошлогодний рекорд шведского конкурента Klarna, поднявшего $650 млн. После $800 млн от Softbank и Tiger Global британский необанк стоит $33 млрд. Состояние Яценко оценивается в $1,3 млрд.
На глобальной сцене обозначились новые точки интереса – космические и криптопроекты. За девять месяцев 2021-го инвестиции в космические стартапы достигли $7,7 млрд, свидетельствует отчет Seraphim SpaceTech index.
В мае $75 млн внешнего финансирования впервые привлекла основанная в 2017 году Firefly Aerospace украинца Макса Полякова. Сентябрьский старт легкой ракеты Alpha завершился взрывом из-за дефекта в двигателе. На очереди – вторая попытка в начале 2022-го и запуск аппарата Beta стоимостью $35 млн.
Криптоиндустрии для взлета ракеты не нужны. В ноябре 2021-го капитализация глобального рынка криптовалют впервые ненадолго превысила $3 трлн. Венчурный капитал не отстает – к тому времени криптостартапы, по данным PitchBook, получили более $27 млрд.
На волне интереса Andreessen Horowitz закрыла третий фонд для криптоинвестиций на $2,2 млрд – один из крупнейших в индустрии. Венчурная фирма Андриссена и Хорвитца была среди 70 инвесторов Matter Labs украинца Алексея Глуховского и россиянина Алекса Власова. Стартап, который строит «ускоритель» сети Ethereum, закрыл раунд серии В на $50 млн.
Конкурировать с блокчейном эфира можно и без венчурных денег. Для основанной во время криптозимы скоростной сети Solana украинца Анатолия Яковенко инвесторов не нашлось. Блокчейн-платформу финансировали за счет продажи токенов SOL. В декабре 2021-го Solana стала четвертой популярнейшей криптовалютой в мире с капитализацией свыше $54,6 млрд.
Фондовый взрыв
Участие в мегараундах для украинских фондов редкость – капитал не позволяет. Летом 2021-го TA Ventures Виктории Тигипко впервые запустил фонд с внешними инвесторами на $50 млн. Через полгода его расширили до $75 млн, чтобы усиленно вкладывать в блокчейн, метавселенные и новый интернет. В фокусе – проекты на ранних стадиях.
Но вместе с индустрией растут и чеки. «Influ2, 3DLOOK, Awesomic, Letʼs Enhance привлекли Seed и Series A раунды размером, близким к глобальному уровню», – говорит Елена Мажуга, инвестиционный директор Flyer One Ventures. Размер сделок – $2–10 млн. Команда Flyer One Ventures за год выросла в четыре раза – с семи до 25 человек. В портфеле – более 35 проектов и первый экзит из белорусского фоторедактора Vochi, который поглотил Pinterest.
Венчурная «дочка» Genesis взяла курс на более зрелые проекты и стадии финансирования. AVentures решил делать инвестиции немного реже и сфокусировался на экзитах, чтобы накопить ликвидность на будущее, говорит управляющий партнер Евгений Сысоев.
К кому идти за первыми деньгами? «Я инвестировал как бизнес-ангел и сделал шесть сделок», – говорит Сысоев. Предпосевные гранты на $25 000–50 000 обеспечивает Украинский фонд стартапов (USF), который за два года профинансировал более 200 проектов. В бюджете на 2022-й для государственного фонда предусмотрено 50 млн грн или чуть больше $18 млн.
Под конец 2021-го в Украине публично объявили об открытии шести новых венчурных фондов, еще два анонсировали старт в 2022-м. Вкладывать до $500 000 в стартапы на ранних стадиях планирует GEEK Ventures, который запустили основатель компании 3DLOOK Вадим Роговский и белорусский ангел Игорь Маханек. Аналогичная стратегия у фонда SID Venture Partners Fund, который также в декабре открыли украинские IT-предприниматели. Партнеры планируют собрать $15 млн и инвестировать до $300 000 за раз.
Учредители Reface Денис Дмитренко и Кирилл Сигида, а также ранний инвестор Сергей Токарев запустили технологическую компанию Roosh, фонд Roosh Ventures и венчурную студию Pawa. Венчурная студия – что-то среднее между фондом и акселератором. Она выращивает проекты с нуля или помогает доработать продукт и выйти на рынок. На этот же формат переключился и фонд QPDigital, который открылся в 2020 году при холдинге Андрея Иванова Quarter Partners. Forbes известно как минимум о двух студиях, которые будут запущены в 2022-м.
На украинские стартапы внимательно смотрят международные игроки. Испанский инкубатор Demium планирует запустить в Украине и Польше инвестфонд CEE Fund на €40 млн. Цель – помогать предпринимателям без идеи и команды создавать стартапы в обмен на 15% акций. «Эта модель менее рискованна, чем традиционные венчурные инвестиции», – говорил в интервью Forbes СЕО Demium Монте Дэвис. Амбиции на следующие четыре года – найти 80 украинских стартапов и профинансировать на €8 млн.
Вы нашли ошибку или неточность?
Оставьте отзыв для редакции. Мы учтем ваши замечания как можно скорее.
